MXI

Синтетический опцион на индекс ММВБ через MX/MM

Надо написать какой нибудь топик… Поделюсь идеей, может кому пригодится.

Не в курсе с какими целями МосБиржа запускала мини-фьючерс на индекс ММВБ в дополнение к имеющемуся, но в итоге получается достаточно удобно собирать/разбирать синтетический опцион с произвольной дельтой.

Дельту можно менять быстро, стопами на закрытие/открытие одной стороны (нет таких проблем с ликвидностью как на опционах на эти фьючи), с небольшим шагом в достаточно широких пределах.

Уже примерно месяц торгую пару MX/MM и хотя результаты в моменте скромнее чем в связке на MM опцион(лонг)/фьючерс(против опциона), контроль рисков на дистанции значительно качественнее особенно в запилах. Для членов клуба «на все деньги» в котором я давно состою, это практически идеальное решение.

Возможно упускаю какие-то очевидные вещи или все же можно каким-то образом повысить эффективность путем включения в конструкцию опционов (продавать не дают, да и больно надо) — буду рад услышать комментарии по
Читать дальше →

MXI- диковинный зверек

Вот и приступил я к практическим занятиям по освоению нового мини-фьючерса на ммвб.
Здесь продолжается любопытсво к нему отсюда http://www.h2t.ru/blog/7411.html и отсюда http://www.h2t.ru/blog/7358.html
Все опасения относительно его странного ГО и сомнительного маржинального плеча развею сразу: рисуете профиль в аналитека, а фактически берите в 10 раз меньше. Аналитик не учитывает его особенность и рисует все в 10 раз меньше: и риски, и прибыли.
Вот такой стреддл должен был получится на декабре 150+150:
MXI- диковинный зверек
Однако набрав синтетикой +50 — 25 я уже перебрал. При этом ГО всего 12500. 
Потом случилось чудо: при неизменной дельте в полтора раза выросла волотильность. 
Поскольку моя позиция оказалась больше, чем на профиле, рост волы дал прибыль 130% к ГО!!! Но я глянул графики волы пораньше и решил, что закрыть всегда успею, поэтому оставлю для того, чтобы понаблюдать за
Читать дальше →

MMZ5- новые возможности

Биржа запустила новый инструмент: мини-фьючерс на индекс ММВБ.  Мало того,  что сам по себе он привлекательный,  к тому же на него открыли опционы.  Что сейчас нам-опционщикам доступно?  Si,  RI и сбербанк. РТС зависит от бакса,  сбер повторяет РТС. Опционы на сырьё не проторгованы, на акции тоже.  С последними вообще весело: поставочные опционы на расчетные фьючерсы на акции- затейливо. Причем достаточно ликвидный сбербанк сидит в РТС, а дальше скука. Хотим видеть опционы на что-то,  не зависящее от доллара!!! Хоть на кукурузу,  лишь бы была ликвидность и волотильность.  Полагаю,  приставка «мини» добавит ликвидности фьючерсу ММВБ.  Весьма привлекательно за счёт сниженного ГО. В этой связи призываю всех опционщиков страны: давайте раскручивать его опционы!!!  Если мы будем в стакане,  придут и маркет-мейкеры,  и спотовые портфели будут хеджироваться, и всем станет интереснее.  Пока работает
Читать дальше →