ETF

Джим Роджерс: будущее и уроки истории

РоджерсПочти год назад мы уже публиковали интервью с легендарным инвестором Джимом Роджерсом. Для тех, кто не читал или забыл, напомню, что Роджерс известен тем, что вместе с Джорджем Соросом основал хедж-фонд Quantum, который за 10 лет показал доходность 4200%, в то время как идекс S&P 500 вырос на 47%. Именно Джим находил большинство идей фонда, которые собирались по всему миру.


После этого пути партнеров разошлись. Джим совершил два кругосветных путешествия, одно на мотоцикле, второе на автомобиле с женой, в результате чего еще ближе познакомился с разными странами.


Сейчас Джим Роджерс управляет исключительно собственными деньгами и, чем для меня особенно интересен, в отличие от Сороса не лезет так активно в большую политику. При этом он выступает консультантом и бизнес-партнером в различных проектах по всему миру, периодически появляется в прессе и дает интервью. Его инвестиционная философия близка подходу Smart Value, и весьма мне импонирует. Он инвестирует по всему миру


Читать дальше →

ФРС поддержит финансовые рынки.

Предлагаю вашему вниманию еженедельную программу «Торгуем на Америке» в которой мы рассказываем об основных  событиях на финансовых рынках прошедших на прошлой неделе, как это повлияло на стоимость активов, изменения в Модельном портфеле «Торгуем на Америке», а так же основные события текущей недели, на что нужно обратить внимание и что может вызвать волатильность на финансовых рынках.



Комментарии, идеи, предложения приветствуются!

Приятного просмотра!

Евгений Больших 
Управляющий активами на американском и российском фондовом
Читать дальше →

Личный портфель: агрессивная Европа

Европа

Продолжаю публикацию идей из личного портфеля. 


Обращу внимание читателей, что эти идеи зачастую бывают более краткосрочные или агрессивные, и в целях контроля риска у себя я открываю их меньшими позициями, чем идеи модельного портфеля.


Незаметный бычий рынок

Твиттер и новые указы Дональда Трампа оставили совершенно незаметной историю молодого бычьего рынка, зародившегося в последние месяцы.


Конечно, именно Трамп сейчас является наиболее развлекательным и интересным персонажем для публики, а значит, и для прессы. К нашей радости, все эти истории отводят внимание от происходящих на финансовых рынках процессах. Это даёт нам хорошую возможность.


«Незаметный» бычий рынок начался в Европе, и потенциал роста намного больше, чем вы себе представляете. Это может стать одной из главных инвестиционных тем 2017 года.


Европейские акции закончили 2016 год мощным движением вверх. За декабрь основной индекс Euro STOXX 50 вырос почти на 6.5%, а за декабрь и


Читать дальше →

Накопление риска: близится развязка.

Всем привет!
Предлагаю вашему вниманию еженедельную программу «Торгуем на Америке»: акции, фьючерсы, опционы.




Модельный портфель -  итоги январь 2017, рынки продолжают находиться в диапазоне.
Комитет по открытым рынкам ФРС, решение по ставке  9-ти кратное упоминание об инфляции 
Текущая неделя: ничто не предвещает бурю.

Модельный портфель Smart Value в январе

январь

Я ожидал, что напишу об этом еще в прошлом месяце… но инвесторы в золото оказались упорными. Они терпели убытки, но не сдавались.


Я ждал, чтобы интерес инвесторов угас, перед тем как покупать. И вот, наконец, это случилось.


Это значит, что у нас есть хорошая возможность вскочить в поезд, пока цены выросли еще не сильно, а тренд двигается в нужную сторону. Да, речь идет именно о золоте.


Пару недель назад я уже писал об этом, и мы с радостью добавляем идею в модельный портфель. Сегодня инвесторы настроены весьма негативно, а цена уверенно растет.


График 1


На графике видно, что дно было достигнуто 15 декабря, и с тех пор золото неплохо выросло — примерно на 6%. Это не огромный прыжок, но разворот тренда обозначился весьма четко.


Важно отметить, что настрой инвесторов за это время не стал более позитивным, то есть они по-прежнему скептически относятся к золоту и не верят в новое ралли. И это здорово. Максимальный рост происходит, когда никто не


Читать дальше →

Главная инвестиция 2017 года

Инвестиционные активы часто ведут себя похоже. Негатив и падение могут длиться годами, но в один момент всё неожиданно меняется. Именно в такие переломные моменты можно получить максимальную прибыль.


Сегодня мы рассматриваем сектор экономики, в котором всё было плохо многие годы. Он сегодня стоит так дешево, что установил рекорд с 1930 года — падение длилось 6 лет подряд. Со времен великой депрессии ни один из секторов не падал так долго.


Но в какой-то момент оказывается, что ниже падать уже некуда, и негатив заканчивается. А когда это происходит, то, как правило, начинается сильный рост. Так и в нашей инвестиции сейчас может начаться разворот. Постоянные читатели знают, что наибольшую прибыль можно получить, когда ситуация меняется "от плохого к немного получше".


Сегодняшняя рекомендация упала с последнего максимума на 90%. Чтобы вернуться к прежним значениям, ей нужно вырасти более чем на 700%. Я не могу обещать вам прибыль в 700%, но могу утверждать, что


Читать дальше →

Трамп показывает решительность, но волатильность не растет.

Всем привет!
Предлагаю вашему вниманию очередную программу «Торгуем на Америке»

Краткое содержание:
Читать дальше →

Удивительная технология трехмерной печати - в личном портфеле

В этом году я решил начать небольшой эксперимент. Помимо рассмотрения модельного портфеля Smart Value, я буду писать и о некоторых других сделках, которые открываю в своем личном портфеле. 


Постоянным читателям не стоит пугаться — модельный портфель по-прежнему составляет значительную часть моего личного портфеля. Он является сбалансированным и не требует частой работы, за ним можно наблюдать на ежемесячной основе. Он основан на качественных платных материалах, которые имеют почти двадцатилетний послужной список успешного инвестирования.


Дополнительные сделки являются именно дополнительными, они могут отличаться по тактическим решениям или временным горизонтам (некоторые сделки я открываю с очень длинным горизонтом, а за некоторыми слежу почти каждый день), порой имеют повышенный риск, но в целом проповедуют схожую идеологию инвестирования (и спекуляций).


 


Отличный момент для инвестирования в технологию будущего

3DОдну из таких идей, которую я недавно


Читать дальше →

Мобильные платежи рвутся вверх

Платеж

PureFunds ISE Mobile Payments ETF (IPAY), присутствующий в нашем модельном портфеле, инвестирует в компании, работающие в активно развивающейся области мобильных платежей. В последнее время в нем наблюдается уверенный рост. Но стоит ли ждать продолжения? Давайте еще раз кратко посмотрим на сам фонд и его перспективы.


 


Вгляд на IPAY

Данный ETF отслеживает индекс ISE Mobile Payments, который состоит из компаний, занимающихся бизнесом в области мобильных и электронных платежей. В настоящий момент фонд держит корзину из акций 31 компании. Большая часть этих компаний находится в США (84%), также есть компании из Великобритании (4.64%) и Франции (3.12%). Ежегодная комиссия фонда составляет 0.75%.


За последний год фонд вырос почти на 19%:


График


В модельный портфель Smart Value мы включили его в октябре. С тех пор он тоже неплохо растёт:


График 2


Уже только за 2017 год рост составил почти 4%.


 


Причины роста

Постепенный переход от физических покупок к


Читать дальше →

Трамп остановит доллар, разногласия с ФРС.

Всем привет!
Предлагаю вашему вниманию очередную еженедельную программу «Торгуем на Америке» в которой мы рассказали о событиях прошлой недели и как заявления Дональда Трампа и Тэрезы Мэй оказывают влияние на рынки. Так же в программе модельный портфель, сделки доходность и 5 причин наблюдать за рынком на текущей неделе: календарь макростатистики.



Великие инвесторы верят в большие перемены

Шаг

В продолжение предыдущей статьи, «Есть ли пузырь на американском рынке акций?», мы рассмотрим ожидания великих инвесторов о будущем американской экономики.


Многие из уважаемых инвесторов верят, что грядут большие перемены. Они считают, что победа Дональда Трампа может стать крупной поворотной точкой для экономики США и рынков.


Вскоре после выборов легендарный управляющий хедж-фондом Стэнли Дракенмиллер (известный тем, что зарабатывал в среднем 30% в год и не имел ни одного убыточного года за всю карьеру) сообщил финансовому телеканалу CNBC, что он позитивно настроен относительно экономики впервые за несколько лет. Вот что он сказал:



Читать дальше →

Есть ли пузырь на американском рынке акций?

ОбамаПоскольку жадность и страх — неотъемлемые части человеческой природы, то и пузыри на различных рынках — явление далеко не новое.


Пузырь Тюльпановой лихорадки, разразившейся в 17 веке в Голландии, очень похож на пузыри доткомов и рынка недвижимости. Он надулся в 1630-х годах и является одним из первых достоверно записанных случаев абсолютно иррационального поведения цен на товары. Как сообщает профессор экономики Е. Томпсон, цены на тюльпаны выросли в 20 раз с ноября 1636 по февраль 1637, после чего упали на 99% в мае 1637. Как часто случается во время пузырей, Тюльпановая лихорадка затронула широкие слои населения Голландии, а на пике некоторые луковицы стоили дороже, чем элитные дома.


 


Общие черты пузырей

Во всех трех случаях (тюльпаны, доткомы и недвижимость):


  1. Цены выросли очень значительно.

  2. Широкие массы населения участвовали на последних стадиях пузыря.
  3. Инвесторы были уверены, что «в этот раз всё по-другому».
 


Читать дальше →

Пора снова покупать золото

Желтый металлВ начале 2016 года золото и акции золотодобывающих компаний были настолько привлекательны, что я отвел им довольно большую долю в своем личном портфеле.


Инвесторы были очень негативно настроены, и мы включили золотодобытчиков в наш модельный портфель. И летом мы продали половину позиции с прибылью 95%.


Время было выбрано очень удачно — мы купили недалеко от дна, а продали возле вершины. После этого читатели спрашивали, когда же будет пора снова открывать позиции. Некоторые были в нетерпении, но я ждал, когда инвесторы умерят свой пыл. Держатели золота оказались упорными, и потребовалось несколько месяцев на то, чтобы ажиотаж утих.


Если вы регулярно читаете мои статьи или посещали вебинар, то знаете, что я ждал, пока золото приобретет негативный настрой, и начнется новый тренд роста.


В статье с декабрьским портфелем я написал:



Читать дальше →

Самые доходные ETF 2016 года

Топ -5

Сегодня мы рассмотрим, какие ETF фонды, торгуемые на американских биржах, принесли инвесторам максимальную прибыль в ушедшем году.


Наша пятерка составлена из абсолютно всех ETF, независимо от области инвестирования и стиля управления. Результаты подсчитаны за период с 14 января 2016 по 13 января 2017.


В получившейся пятерке лидеров три фонда относятся к развивающимся странам, причем два к одной стране, один представляет отрасль американской экономики, а последний — драгоценные металлы. Доходность всех представленных фондов поражает воображение. И хотя с некоторой долей вероятности можно было предвидеть рост тех стран и отраслей, которые они представляют, вряд ли можно было бы рекомендовать именно эти фонды. Дело в том, что все они работают с плечом и плохо подходят для долгосрочного инвестирования. В прошлые годы они показывали огромные убытки. Например, с момента своего основания (19 апреля 2013 года) наш лидер упал в цене на 90%, и это с учетом потрясающего роста за


Читать дальше →

Торгуем Россию на Америке.

Всем привет!
Предлагаю вашему вниманию очередную еженедельную программу «Торгуем на Америке»



В программе я рассказал об основных событиях прошлой недели и реакция рынков на них, изменения в модельном портфеле или как торговать российские акции на Америке, ожидание отчета Опек+, инаугурация Трампа, что ждать от рынка на этой неделе.

Вопросы, идеи, предложения, разумная критика…