ETF

Пора снова покупать золото

Желтый металлВ начале 2016 года золото и акции золотодобывающих компаний были настолько привлекательны, что я отвел им довольно большую долю в своем личном портфеле.


Инвесторы были очень негативно настроены, и мы включили золотодобытчиков в наш модельный портфель. И летом мы продали половину позиции с прибылью 95%.


Время было выбрано очень удачно — мы купили недалеко от дна, а продали возле вершины. После этого читатели спрашивали, когда же будет пора снова открывать позиции. Некоторые были в нетерпении, но я ждал, когда инвесторы умерят свой пыл. Держатели золота оказались упорными, и потребовалось несколько месяцев на то, чтобы ажиотаж утих.


Если вы регулярно читаете мои статьи или посещали вебинар, то знаете, что я ждал, пока золото приобретет негативный настрой, и начнется новый тренд роста.


В статье с декабрьским портфелем я написал:



Читать дальше →

Самые доходные ETF 2016 года

Топ -5

Сегодня мы рассмотрим, какие ETF фонды, торгуемые на американских биржах, принесли инвесторам максимальную прибыль в ушедшем году.


Наша пятерка составлена из абсолютно всех ETF, независимо от области инвестирования и стиля управления. Результаты подсчитаны за период с 14 января 2016 по 13 января 2017.


В получившейся пятерке лидеров три фонда относятся к развивающимся странам, причем два к одной стране, один представляет отрасль американской экономики, а последний — драгоценные металлы. Доходность всех представленных фондов поражает воображение. И хотя с некоторой долей вероятности можно было предвидеть рост тех стран и отраслей, которые они представляют, вряд ли можно было бы рекомендовать именно эти фонды. Дело в том, что все они работают с плечом и плохо подходят для долгосрочного инвестирования. В прошлые годы они показывали огромные убытки. Например, с момента своего основания (19 апреля 2013 года) наш лидер упал в цене на 90%, и это с учетом потрясающего роста за


Читать дальше →

Торгуем Россию на Америке.

Всем привет!
Предлагаю вашему вниманию очередную еженедельную программу «Торгуем на Америке»



В программе я рассказал об основных событиях прошлой недели и реакция рынков на них, изменения в модельном портфеле или как торговать российские акции на Америке, ожидание отчета Опек+, инаугурация Трампа, что ждать от рынка на этой неделе.

Вопросы, идеи, предложения, разумная критика…

Итоги "Торгуем на Америке" 2016.

Всем привет!
С Новым годом и Рождеством Христовым!
Предлагаю вашему вниманию первую в этом году программу «Торгуем на Америке» которая посвящена в основном итогам 2016 года, более подробно я рассказал о рисках, доходности портфеля, коэфф. Шарпа (кому интересно). 
Чем отличились финансовые рынки за две околоновогдние и построждественские недели.
В Америке начинается период отчетности компаний за 4-й квартал 2016 года, на этой неделе мы уже увидим отчеты JPM, NFLX, на следующей неделе отчитывается Alcoa, интересные времена на американском рынке, период высокой волатильности в отчитывающихся компаниях.


Читать дальше →

Модельный портфель Smart Value в декабре и взгляд на 2017 год

ДекабрьНочь после выборов президента оказалась не самой лучшей для миллиардера, демократа и легендарного инвестора Билла Акмана. Его кандидат потерпел поражение. И рынки начали рушиться по мере того, как Трамп набирал очки.


Но Билл Акман изменил свое мнение уже на следующее утро. «Я годами твердил, что если бы бизнесмен на самом деле управлял страной, это было бы замечательно для Америки. Поэтому я проснулся с позитивным бычьим настроем», — сказал он на канале CNBC. Ведущий был в шоке, он не мог поверить, что Акман, известный демократ, говорит столь позитивные вещи о Трампе. И Акман добавил: «Он собирается запустить крупную инфраструктурную программу. Он собирается снизить корпоративные налоги до разумного уровня и избавиться от лазеек. Он собирается многое сделать… И я думаю, что это очень позитивно для роста.»


И Билл Акман прав. Сейчас в Америке отличный момент для инвестирования:


  • Процентные ставки по-прежнему находятся около невиданно низких значений, и это должно

Читать дальше →

Обзор развитых рынков в декабре

Рынки по всему миру восстанавливаются после потерь, понесенных вследствие победы Трампа на выборах в США. Акции большинства стран неплохо выросли за прошедший месяц, у некоторых тренд стал очень сильным.

Рост наблюдается практически по всему развитому миру. Но постоянные читатели знают, что мы не инвестируем только в тренд. Нам важны также стоимость и настрой инвесторов.


И если принимать во внимание все эти параметры, то лучшую возможность нам сейчас дают итальянские акции.


 


Италия

Итальянские акции стоят очень дешево. ETF фонд iShares MSCI Italy Capped Fund (EWI) имеет коэффициент P/B (цена к балансовой стоимости) 0.9. Это дешево, как по сравнению с другими развитыми рынками, так и с историей самого итальянского рынка.


Во-вторых, инвесторы обходят итальянские акции стороной. Уровень негатива -максимальный среди всех развитых рынков. Количество акций фонда EWI снизилось на 45% за последний год. Напомню, что ETF фонды могут создавать и


Читать дальше →

Рождественское ралли состоялось? Ожидаем разворот S&P500.



Еженедельная авторская программа «Торгуем на Америке» управляющего активами на российском и американском фондовом рынке, Евгения Больших. Выходит по понедельникам. В программе рассказывается о том что произошло на финансовых рынках за прошедшую неделю, об изменениях в модельном портфеле и экономический календарь на будущую неделю.
Структуру модельного портфеля и открытые позиции на сегодня можно посмотреть на сайте Торгуем на Америке. http://tradeinusa.ru/modelnyj-portfel/ 
Статья Натальи Смирновой http://www.forbes.ru/finansy-i-invest...
--------------------------------------------------------------------------------------------------
0'49 События прошлой недели, на что реагировали рынки, вью на рынок, фундаментальные обоснования.
10'31 Модельный портфель 
11'12 На что обратить внимание на следующей неделе
12'21 Заметка инвестору: что нужно сделать до Нового года? В том числе если вы торгуете на
Читать дальше →

Фондовые индексы на максимумах. Пора продавать?

В конце ноября впервые с 1999 года три основных американских индекса (S&P 500, Dow Jones и Nasdaq) достигли исторических максимумов в один день и с тех пор продолжают расти.

Многие инвесторы начинают переживать и сомневаться: «Похоже, это новый пузырь. Пора ли продавать?» Меня спрашивали об этом читатели, друзья и просто знакомые.


Мой ответ прост — НЕТ, не пора.


Для этого есть две причины:


  1. Сейчас не 1999 год. Инвесторы напуганы, нет никакого безудержного оптимизма. И что еще важнее,
  2. Акции обычно растут быстрее после достижения новых максимумов, а не наоборот.

Давайте разберем эти факторы немного подробнее.


По первому пункту. Оптимизм на фондовых рынках начался чуть больше месяца назад — после выборов в США. Это совсем немного. Рыночные пики достигаются после нескольких лет такого оптимизма… а не одного месяца.


Вспомните пузырь на рынке недвижимости, который привел к международному финансовому кризису. Прошли годы


Читать дальше →

Развивающиеся рынки в ноябре

 
страны

Развивающиеся рынки находятся в этом месяце под ударом. Избрание Дональда Трампа президентом США внесло неразбериху по всему миру. Большинство развивающихся рынков понесли потери, некоторые весьма ощутимые.


ETF фонд iShares MSCI Emerging Markets Fund (EEM) упал на 6% менее чем за месяц. Это значительное изменение тренда. И, конечно, это не очень хорошо для инвесторов. Мы не знаем, как долго это будет продолжаться. Это может быть как началом большого падения, так и лишь небольшой коррекцией перед продолжением роста.


Но интересные возможности остаются. Нужно только приглядеться более тщательно. И помимо направления тренда нужно учесть и другие наши любимые критерии — стоимость и настроение инвесторов.


 


Греция

Несмотря на то, что большинство развивающихся рынков упало в этом месяце, один сильно вырос. Лучшая возможность этого месяца — в Греции.


Во-первых, в Греции наблюдается самый сильный тренд роста. ETF фонд Global X MSCI Greece


Читать дальше →

Модельный портфель ноября

Избрание Дональда Трампа президентом ощутимо встряхнуло наш модельный портфель.

В этом месяце мы закрываем несколько позиций.


В апреле я рекомендовал ALPS MedicalBreakthroughs Fund (NYSE: SBIO) для того, чтобы воспользоваться отличной возможностью в биотехнологическом секторе. Но рынок двинулся в другую сторону.


Вся отрасль здравоохранения США упала, когда всем казалось, что Хиллари Клинтон займет президентское кресло. И две с небольшим недели назад мы достигли стоп сигнала. И хотя Трамп выиграл, и биотех снова вырос, мы должны следовать дисциплине. Если вы еще не продали, то продавайте ALPS Medical Breakthroughs Fund (NYSE: SBIO).


Также мы закрываем позицию в SBY. Silver Bay - это самый простой способ инвестировать в американские типовые дома на одну семью. Фонд достиг стопа в начале ноября, и мы также должны быть дисциплинированы. Продавайте Silver


Читать дальше →

Под контролем республиканцев акции растут

 
Республиканец

Последние две недели прошли во всем мире под впечатлением от избрания Дональда Трампа президентом США. Заголовки финансовых изданий пестрили мнениями, какие активы будут расти, а какие падать. И в первую очередь, что же будет с американским рынком акций?


Предлагаю вам более широкий взгляд на этот вопрос, ведь в США выбирали не только президента...


С 2017 года Республиканская партия будет держать в своих руках все три главные властные структуры в Америке: сенат, палату представителей и президентское кресло.


Это очень редкое событие. С 1950 года такое случалось только дважды, один раз в течение двух лет, другой раз в течение четырёх.


Что это означает для рынков? Я собрал цифры, чтобы это выяснить. И результат поразил меня!


Здравый смысл подсказывает, что разделение власти должно быть лучше для страны. Но цифры роста фондового рынка под полным контролем республиканцев впечатляют:


 


ГодыДоходность
1953-195435.8%

Читать дальше →

Американские биржевые фонды (ETF) для инвестирования или как зарабатывать стабильные 5-8% в валюте

Американские биржевые фонды (ETF) для инвестирования или как зарабатывать стабильные 5-8% в валюте

Давайте вот какую обсудим тему. Вот, скажем, у вас есть доллары. Вы не хотите их держать в России, и хотите, чтобы они приносили доход (пусть небольшой). Итак, какие варианты?

Большинство продвинутых идет к брокеру, и тот им покупает еврооблигацию с приличной комиссией по непрозрачной цене (может туда свои проценты сверх комиссии заложить легко — ничего потом не докажешь, так как рынок небиржевой). 

Альтернатива — биржевые ETF, которые можно покупать, например, через Interactive Brokers самому. Я делал ресерч для клиента, набросал варианты:

1. Группа облигационных ETF (HYG, TLT, LQD, SJNK, HYEM)
Возьмем HYG, iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF — как пример относительно умеренного риска и хорошей доходности. В фонде порядка 1000 бондов, и он дает примерно 5-6% в виде дивидендов, причем выплачивает каждый месяц. Есть и больший процент, например, HYEM, но это облигации развивающихся стран, то есть риски там больше.

2. Группа дивидендных ETF (IDV, DVY, DVX).
Читать дальше →

Как заработать на выборах?

Всем привет!
Предлагаю вашему вниманию еженедельную программу «Торгуем на Америке» в которой я рассказал как отреагировали финансовые рынки на Президентские выборы в США,  изменения в модельном портфеле и как удалось заработать на выборах, экономический календарь на будущую неделю и на что нужно обратить внимание при торговле.
Приятного просмотра...

Если у вас возникли воросы, коментарии, идеи, предложения — оставляйте их здесь или жду вас сегодня с 18-00 на канале H2T.TV по ссылке.

Проблема "Кассандры"

Кассандра была троянской принцессой прорицательницей. Но никто ее не слушал.


Легендарный инвестор Билл Гросс в своем недавнем ежемесячном обзоре называет себя «Кассандрой». (Я полагаю, что он говорит о своем предсказании, которое никто не слушает,… а не о том, что он — троянская принцесса.)


Гросс взволнован. Он верит что процентные ставки на уровне около нуля — это крупная международная проблема. И в этом он винит председателя Федрезерва Джанет Йеллен. Вот что он пишет:


Вы откладываете проблемы на будущее только ради краткосрочной выгоды и надежд, что ваша древняя модель вновь нормализует экономику за несколько следующих лет. Но вряд ли она это сделает.

Федеральный резерв США опустил процентную ставку почти до нуля в 2008 году и с тех пор держит ее на этом уровне (не считая одного мизерного повышения).


Что хорошего дали рекордно-низкие ставки? Гросс считает, что эти значения сейчас не только не работают, но и разрушают основы капиталистической экономики. Он


Читать дальше →