черный лебедь

Вопрос к Алексею Анохину?!

Алексей, насколько я понимаю Ваша программа «Опционы для чайников» закончилась? 
По Вашему модельному портфелю на 06.04.2018 — 3 000 000 руб. Надеюсь у Вас и Ваших клиентов всё нормально!
Вопрос к Алексею Анохину?!

Что общего между человеческими ошибками и черными лебедями?

Что общего между человеческими ошибками и черными лебедями?

За последние годы в мире произошло немало значимых событий, которые вряд ли кто-либо мог предсказать заранее. Можно ли было предвидеть, что в 2007-2008 годах разразится очередной финансовый кризис, Великобритания захочет выйти из ЕС, а Дональд Трамп займет пост президента самой могущественной державы? Глядя на все эти «случайные» события, поневоле начинаешь верить в теорию «черных лебедей» Нассима Талеба, согласно которой нашим миром правят случайности. Так ли это или с данной гипотезой можно поспорить?

Какова доля случайности в событиях, которые кажутся случайными? Возможно, мы по какой-то причине не замечаем очевидных закономерностей в информационном потоке и череде событий? А может быть, реальные причины случайностей — наши собственные заблуждения и ошибки? Следует признать, что, находясь в определенном эмоциональном состоянии, мы зачастую бываем не в состоянии дать трезвую оценку происходящему и распознать признаки грядущих перемен. Существует
Читать дальше →

Диверсификация портфеля продажи волатильности или солнцеголовые сразу мимо

Диверсификация портфеля продажи волатильности или солнцеголовые сразу мимо
«Рождение чёрного лебедя»
Вот как рождается черный лебедь, если складывать все яйца в одну корзину — продавать волатильность на одном инструменте.
Читать дальше →

Не стреляйте в Черных Лебедей

С легкой подачи Талеба по просторам трейдонета ходит стойкое ощущение, что можно взять опционную двухстволку, БАБАХ!
И Черный Лебедь подбит одной дробинкой.

Не стреляйте в Черных Лебедей

















На практике это выливается в идеи регулярно покупать путы на дальние страйки.
Сколько я ни пытался это проверять, на SPY (ETF SP500) результат неизменно плачевный — ЧЛ ранен, но из последних сил улетает, оставляя нас без патронов. Эквити примерно такая:

Не стреляйте в Черных Лебедей

Так что предлагаю сыграть в игру.
У каждого 2 патрона(то бишь идеи) как подбить Черного Лебедя на SPY, я провожу тест и видим результаты. Тестируем голые путы.
Можно выбрать страйки в % от текущей БА
Можно указать диапазон IV для входа (по ставке 0.25)
Можно отобрать точки входа по «цене к МА» — ниже, выше, пересечение вниз/вверх
Можно отобрать входы по результатам прошлого периода
Можно отобрать хаи и лои как исторические, так и за период, или в заданном диапазоне, ввобще настройка входа выглядит так:

Не стреляйте в Черных Лебедей

Пояснения к фильтрам:


Читать дальше →