риск-менеджмент

Экспирация опционов, или как не потерять свой счет при поставке фьючерса

В данном ролике показал, исходя из своего опыта торговли, как происходит поставка фьючерсов при экспирации опционов. Как можно потерять свой счет при поставке фьючерсов на опционы или торговле на ближнем к экспирации месяце. Как избежать опасных моментов. Как и когда закрывать поставленные фьючерсы.

Минимизация рисков

Всем Доброго времени суток.
Прокоментируйте, пожалуйста, идею для минимизации рисков при торговле на срочном рынке.

Допустим имеется 1 млн. рублей.
Допустимый риск на год — 10% (100 000 рублей)

Можно завести на фортсовый счет 20% от 1 млн., т.е. 200 000 рублей
а остальные 800 000 положить на счет в банк, допустим под 7% годовых

Почему заводим на счет под торговлю не 10%, а 20% — для запаса, в случае повышение ГО.
При просадке счета на 10% — в любом случае прекращаем торговлю.

Благодаря плечам на фортсовой площадке — мы можем взять достаочно большие позиции.
(Пример: торгую SI, депозит 1 млн. руб. риск на сделку — 2%, стоп = 1000 пунктов, риск 20 000 рублей делим на стоп 1000 пунктов, получается надо купить/продать 20 лотов умножаем на ГО 5500 рублей = 110 000 рублей)

Остальные 800 000 генирируют 7% годовых гарантированно и застрахованно, т.е. 56 000 в год.

Если мой риск в 10% будет достигнут, то я потеряю не 100 000, а всего 44 000, т.е. 4,4% за год.

Есть ли какие-нибудь
Читать дальше →

Риск-менеджмент опционного портфеля.

Для чего нужен риск-менеджмент?
Риск менеджмент нужен для ситуаций, которые мы не ожидаем.

Определение риск-менеджмента (одно из многих):


Риск-менеджмент — это управление капиталом таким образом, когда мы получаем максимально возможную прибыль при минимально допустимом объеме инвестиций.


С чего начинается риск-менеджмент опционного портфеля?

С понимания инструмента, которым торгуем:


  • Как опцион отличается от акции (фьючерса)?


  • Как одна опционная позиция отличатся от другой?


  • Нужно достичь интуитивного понимания как работает опцион. Понимания до такого уровня, когда трейдеру не надо никаких программ, что бы понять любую опционную позицию, про которую рассказывает его собеседник.


  • Естественно, нужно знать как котируются опционы, как они погашаются.


  • Понимать синтетику.


  • Представлять себе как работают модели ценообразования опционов.


  • Нужно знать о «греках», и понимать, что они являются


Читать дальше →

Публичная торговля. Итоги 20 месяцев

За июль месяц торговые роботы заработали +10%. По итогам 20 месяцев прирост портфеля составил +111,9%. Наконец то была пробита психологическая отметка (уровень сопротивления) в 100% с 3-го раза:))) Прибыльных месяцев 15 из 20 (75%). Средняя доходность 67% годовых.

Публичная торговля. Итоги 20 месяцев


P.S. Положительный результат в прошлом не гарантирует аналогичный результат в будущем!


Источник: www.alfa-quant.ru


Торговые роботы vs. Человек

Торговые роботы vs. Человек
Скажу так: Если человек не умеет зарабатывать руками, то роботы ему не помогут. Однако они существенно снижают психологическое давление на трейдера (но не убирают его полностью). Дисциплина и исполнение сигналов повышается до 99%, чем не может похвастаться ручной трейдер. Ручники торгуют что то там свое, без системы, очень часто без риск-менеджмента, сами не ведают что творят. У меня всегда к ним возникает вопрос: откуда вы знаете, что вообще ваша система прибыльна в долгосрочке и имеет положительное мат.ожидание?! Зато алгоритмизация позволяет протестировать любую стратегию и дает понимание, что от нее ожидать, есть по крайней мере уверенность, что эффективность стратегии сохранится еще какое то время в обозримом будущем (при правильном тестировании конечно).
 
Естественно ошибки и сбои бывают везде: и у роботов, и у ручных трейдеров, НО! цена ошибки человека намного выше. Конечно и роботы могут сливать. Роботы тоже люди! Однако ручники, как правило, больше
Читать дальше →

Публичная торговля. Итоги 18 месяцев

Выбираемся потихоньку из просадки. За май месяц было заработано 5,2%, а за весь период 82,6%. Во 2-м полугодии 2014 и до марта текущего года, как оказалось, торговля шла с завышенным риском в связи с заниженной оценкой взаимной корреляции систем в портфеле, поэтому волатильность эквити значительно возросла. В марте были пересмотрены параметры рисков и коэффициента корреляции алгоритмов, уволены некоторые не устойчивые контртрендовые стратегии. Как показывает статистика, большинство флетовых алгоритмов убыточны в долгосрочном периоде, хотя дают прибыль в моменте. В общем, убрал всё лишнее, сейчас торгуется 9 различных алгоритмов. Настройки рисков восстановлены как это было в 1-м полугодии 2014 года, поэтому сейчас пойдем более стабильно. Пора бы уже пробивать затяжной боковик наверх и уходить в стратосферу по доходности:)

Публичная торговля. Итоги 18 месяцев
Читать дальше →

Стул стабильного трейдера

У каждого успешного и стабильного трейдера есть свой стул..., на котором он сидит. А этот стул опирается на 4 ножки (имею ввиду конечно же классический стул). Интересно, что некоторые трейдеры умудряются сидеть на стуле всего на 2-х ножках, кто то на одной, а есть и такие, кто думает усидеть совсем без ножек:)
 
Эти ножки являются опорой в трейдинге, если их не хватает, то рано или поздно при малейшем ветерке трейдер свалится со стула. Ножки — это базовые вещи, без которых невозможно стабильно и успешно торговать на рынке длительное время. Перечислим их:

Стул стабильного трейдера
1. Диверсификация торговых систем. Торговая система — это то, с помощью чего мы непосредственно зарабатываем деньги. Почему одной не достаточно? Потому что рынок всегда меняется и нужен арсенал инструментов/алгоритмов под разные фазы рынка (условно разделим их на периоды сильных трендов, слабых трендов и боковика). В общем, диверсифицируйтесь по стратегиям, инструментам и таймфреймам. 
 
2.
Читать дальше →

Робот INTER - тесты

Среднесрочная трендовая стратегия на фьючерсе РТС. Робот входит на пробой из боковика в надежде поймать импульс. Также встроены некоторые фильтры. Удержание позиции — несколько часов. Период тестирования — 6 лет (2009-2014). Комиссия и проскальзование в тестах учтены и составляют 0,03% (0,06% на круг). Тесты проводились без учета плечей и без реинвестирования. Также работает на паре доллар/рубль.

Результаты тестирования стратегии INTER следующие:
Доходность за 6 лет: 626%
Средняя доходность за год: 37,6%
Максимальная просадка: 11,3%
Фактор восстановления: 23,2
Количество сделок: 548
Выигрышных сделок: 45%

Робот INTER - тесты

Робот INTER - тесты

Источник: http://eugeny8.blogspot.ru/2015/03/inter.html
Читать дальше →

Открытый вебинар "Риск-менеджмент и маржинальное обеспечение в Exante"

Сегодня в 19:00 по московскому времени начинается вебинар «Риск-менеджмент и маржинальное обеспечение в Exante».

Ведущий вебинара Дмитрий Коптяков, риск-менеджер компании Exante. 

Открытый вебинар Риск-менеджмент и маржинальное обеспечение в Exante

Программа вебинара:


— Мультивалютный счёт в Exante — преимущества и особенности использования,
— Расчёт маржинальных требований в Exante по продуктам и различным портфелям,
— Обзор риск-менеджмента Exante,
— Вопрос / Ответ


Управление денежными средствами, MAM – Multi-account manager Exante, риск-менеджмент

  1. Вопрос к Exante

Можно ли у Вас в MAM – Multi-account manager Exante сделать еще риск-модуль в котором владелец счета при передаче/ подключению его к счету трейдера смог установить следующие параметры:


  1. Общая просадка счета при достижении которой (при подходе к которой ближе чем на 90%),  все позиции закрываются (например маркет-ордерами) до решения владельца счета
  2. Ограничения по инструментам по которым возможно управление счетом то напрмер только 5 акций или только 5 фьючей
  3. Дневная просадка при достижении которой  (при подходе к которой ближе чем на 90%),  все позиции закрываются (например маркет-ордерами) и торги не возможны до следующего торгового дня
  4. Запрет торговли без установки стоп-ордера

Что-то подобное реализовано в модуле автоследования платформы Волфикс —  www.volfix.net


  1. Вопрос к опытным трейдерам

Года три назад я сам брал трейдеров и предоставлял им доступ к управлению моими средствами через ITInvest. Там была


Читать дальше →

Спасибо Финаму и БКС!

Уважаемые Коллеги)


Поводом к написанию этой БЛАГОДАРСТВЕННОЙ статьи послужили очень позитивные и радостные события, коснувшиеся меня лично и моих клиентов в эти неспокойные мартовские дни. Позитив этот связан с СУПЕР-профессиональной работой в условиях форс-мажора двух опционных десков лидеров отечественной фондовой индустрии – компаний “Финам” и БКС!


Надеюсь, эта статья сможет хотя бы отчасти разбавить тот поток негатива, который буквально захлестнул в марте отечественный около-рынок. Конечно, в первую очередь этот негатив вызван политическими интернет-баталиями в связи с Крымским Конфликтом, но в не меньшей степени – той сложнейшей, с профессиональной точки зрения, форс-мажорной ситуацией которая сложилась на наших финн.рынках  3-го марта 2014 года и в последующие дни.


Немного напомню события.В связи с обострением ситуации вокруг Крыма 1-2 марта — очень серьезный удар был нанесен по отечественным финансовым рынкам 3-го числа.


Прямо с открытия спотовый


Читать дальше →