продажа опционов

Автор книги "Полное руководство по продаже опционов" разорился и потерял 72 миллиона долларов клиентских денег

Как-то незамеченным у меня в ленте осталось эпическое движение на натуральном газе среда-пятница. Видимо никто его не торгует. А между тем полегло много народу продавцом волатильности, вот например товарищ, который потеярл USD 72M клиентских денег…
https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/9xs3iz/after_getting_wrecked_by_crude_oil_and_natural/
Теперь владелец ресурса optionsellers.com (название само за себя говорит) рыдает в своем еженедельном обращении.


Интересно, что я тоже чуть было не встрял на этом движении, так как умудрился продать стрэнгл на натуальный газ, как раз перед его началом. Помогла быстрая реакция и отчаянное хеджирование вместе с ручным трейдингом, все обошлось. Кое-кому даже заработали)
Хеджироваться пришлось с айфона в такси по дороге в аэропорт, чтобы вы понимали.


Честно скажу, это был один из самых жестких и сложных кейсов за все время когда я торгую. На секундочку, последний раз такое движение было 15 лет назад!


Вот так.


P.S. Охохо,


Читать дальше →

Как я опционы на RTS-3.18 продавал...


Как я продавал опционы на RTS-3.18 или Дожить до экспирации…


В декабре 2017 года задумал опционов напродавать (короткий стрэнгл собрать). Как раз только откупил декабрьские контракты и был воодушевлён первым положительным опытом от продажи опционов.


В общем, начиналось так: 7 декабря продал 90-х путов мартовских и 13-14 декабря еще коллов продал 132500 (ох как мне запомнилось это число). До нового года больше не продавал, тем более что средств свободных немного осталось, так чуть поспекулировать только. Таким образом, у меня оказались проданные путы на расстоянии 20% от центра и коллы на 15%, до экспирации 3 месяца. Довольно близко, как я раньше слышал, а теперь еще и на опыте знаю.


Как обычно ничего не предвещало беды, до нового года было всё замечательно. Спокойный рынок был, маленький боковичок такой:
Как я опционы на RTS-3.18 продавал...


                        



Читать дальше →

Тета выходных дней.

Как распадаются опционы в выходные дни?

 


Исходя из анализа писем, поступающих на мой сайт, можно сделать вывод, что большинство людей, интересующихся опционами, полагает, что тета распадается линейно. Конечно, на длительном временном отрезке, тета распадается со скоростью, которую показывает опционный калькулятор. Например, если калькулятор показывает, что тета опциона равна 25 рублей, то большинство опционщиков будут уверены, что они получат эти 25 рублей к началу следующей торговой сессии. А в случае выходных?


Тета выходных дней исчезает из опционов к концу торговой сессии в пятницу!


Маркет-мейкеры — не дураки (в основном). От них бесплатных денег не дождешься. Если бы «выходная» тета оставалась в опционах к окончанию пятничной торговой сессии, то другие трейдеры начали бы продавать такие опционы. И в понедельник утром, на открытии торговой сессии, закрыли бы свои позиции, получив всю «выходную» тету.
Что делают маркет-мейкеры? Простую


Читать дальше →