опцион RI

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.7 (условия проведения марафона-эксперимента)

ДИСКЛЕЙМЕР. Автор категорически не советует никому тороговать так как приводится в данном цикле статей на реальном счете. Автор не торгует так на своем реальном счете/счетах. Побочной целью данного цикла размышлизмов является демонстрация технологических, коммуникативных, интеллектуальных навыков автора. Самой же ценной частью — пример логического рассуждения о некоей опционной стратегии и оценка возможности ее применения. Специально хочу обратится к начинающим опционерам, воспринимайте все выше/нижеизложенное как фричество опытного опционного дядьки исполняемое им от скуки и на демосчете.

УСЛОВИЯ МАРАФОНА

Старт: 14/07/17
Капитал на момент старта: 100 тыс. руб.
Условие победы: достижение капиталом размера 200 тыс. руб.
Условие поражения: падение капитала до размера менее 50 тыс. руб, не выход автора «в эфир» боллее 5 рабочих дней подряд.
Финиш: 20/07/18
Тип счета: демонстрационный счет не использующий сторонние сервисы.
Формат представления данных: Таблица Excel размещенная на Yandex
Читать дальше →

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.5 (про ГО опционной позиции)

Утверждение. ГО одного проданного опциона не может превышать значение ГО для базового актива в настоящий момент времени, меньше может быть, больше — никогда. Если в этом утверждении я не прав, пусть более опытные товарищи меня поправят.

Совокупное ГО сложной опционной позиции включающей проданные опционы не может быть больше ГО базового актива в количестве контрактов равному максимальному абсолютному значению дельты этой опционной позиции.

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.5 (про ГО опционной позиции)

Так как цена БА имеет свойство смешаться только в одну сторону, в один момент времени, симметричные опционные позиции (включающие в себя проданные опционы) не могут иметь ГО больше чем ГО позиции из БА в количестве равном количеству проданных опционов в одном крыле опционной
Читать дальше →

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.4 (варианты поведения локированного проданного опциона)

В предидущем топике (честь 0.3) я предложил исправить недостатки исследуемого торгового метода путем локировки проданного опциона обратной синтетической сделкой с использованием противоположного опциона с меньшим сроком экспирации.

Напомню что мы локируем приносящую убыток ногу одномоментно с продажей стрэдла на следующем страйке.

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.4 (варианты поведения локированного проданного опциона)

Как будет вести себя эта локированная нога в случае движения/не движения цены в ту или иную сторону и после экспирации опциона использованного локировки?

Для большей наглядности разложим совокупную позицию на части.

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.4 (варианты поведения локированного проданного опциона)

Синий — проданный кол который мы намеряны локировать, красный — купленный БА, зеленый — купленный в составе синтетической позиции пут.

До экспирации синего пута при любом движении цены БА совокупная позиция локированного кола будет вести себя так.

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.4 (варианты поведения локированного проданного опциона)

Т.е. позиция будет стремиться к некоторой положительной величине P/L при любом движении цены и беспокойства нам не доставит.

А вот что будет после экспирации пута, это уже более


Читать дальше →

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.3 (преодоление системных недостатков идеи)

Как верно упомянул в комментариях один из одноклубников, предлагаемая к реализации торговая идея ненова. Упоминание о ней имеется в одной из ранних книг Чекулаева, о ней часто рассказывает в общих словах в своих лекциях Павел Пахомов.


Напомню суть идеи. В какой то момент мы продаем стрэдл, в случае отхода цены БА на некоторое расстояние мы снова продаем стрэдл, но уже на другом страйке и т.д. ...

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.3 (преодоление системных недостатков идеи)

Эта стратегия, на мой взгляд, имеет существенный недостаток. Продавая стрэдл 2 мы вынуждены нести убытки от правой (коловой) ноги стрэдла 1. А продавая стрэдл 3 мы будем нести убытки уже от двух коловых ног стредлов 1 и 2.

Я предлагаю попробовать устранить этот недостаток. 

В «чистом виде» его можно свести к следующей задаче — как нейтрализовать убыток от проданного опциона при выходе цены БА за край страйка. Есть несколько вариантов решения этой задачи:
a. откупить проданный опцион;
b. купить/продать БА;
c. купить опцион этого же страйка в следующем временном периоде.

Но мне


Читать дальше →

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.2 (предварительная оценка идеи на исторических данных за несколько лет)

Как в комментариях к предидущим моим топикам заметили некоторые уважаемые члены клуба H2T, недельные опционы на фьючерс RI существуют с 2017 года (если я не ошибаюсь). Но провести оценку идеи на исторических данных за несколько лет возможно. Для этого я просто возьму исторические данные с 2010 года и представлю чебе что с этого времени существовали недельные опционы. :)

Для анализа данных я буду использовать мою любимую программу SierraChart. Сама по себе эта программа заслуживает отдельного топика (серии топиков), если сообществу будет интересно, то я готов подробно рассказать о ней.

Я беру данные по фьючерсу RI формата М60 с сайта ФИНАМА и экспортирую их в упомянутую программу. Глубина данных 01/01/2010 — 29/06/17. 

График на D1 будет выглядеть так.

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных на RI. Часть 0.2 (предварительная оценка идеи на исторических данных за несколько лет)

Далее, для моей задачи потребуется оценить диапазоны колебаний фьючерса RI с утра пятницы по вечерний клиринг четверга. Можно заморочится и потратив пару часов рассчитать фактические величины, но, я думаю, что для упрощения
Читать дальше →

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.1 (изложение идеи)

Идея собственно такова.

На следующий день после экспирации недельных опционов RI продаем стрэдл на ближайшем страйке из N проданных колов и N проданных путов. Далее ждем. В случае смещения цены фьючерсного контракта на некоторую величину снова продаем стредл на страйке в сторону которого сместилась цена в том же количестве N путов/колов. Первоначальный стрэдл не трогаем, оставляем как есть.

Проиллюстрируем идею на недельных опционах истекающей серии. 23/06/17 — 29/06/17.
Вот график цены фьбчерса по состоянию на утро 30/06/17.

илл_1

В области 1 мы продаем стрэдл на 95 страйке. N=1. Опционная конструкция выглядит у нас вот так:

илл_2

На следующий день цена у нас уходит вверх и мы продаем стрэдл на страйке 97500 (область 2). Число проданных колов путов на этом страйке мы оставляем N. Вот как будет выглядеть наша суммарная позиция в сравнении с начальной. 

илл_3

Вполне ожидаемо наш проданный стрэдл превратился в стрэнгл, при этом «шапочка прибыли выглядит вполне себе прилично в


Читать дальше →