международный фондовый рынок

Снова в Китай, со скидкой 30%

Раньше я много писал про Китай, но в последнее время давно про него не говорили. Что же там происходит?


Инвестирование в Китай – одна из самых провокационных наших идей. На первый взгляд, предложение инвестировать в Китай кажется просто ужасным. Торговой войне не видно конца. В Гонконге настоящая бойня. Страх и негатив заполняет новостные заголовки.


Кажется, что инвесторам стоит как можно скорее бежать из этого региона. На самом деле, так и происходит. За прошлый квартал более миллиарда долларов вывели инвесторы из гонконгских хедж-фондов. Это крупнейший отток с 2009 года.


Но все это создает для нас фантастическую возможность. И в этом месяце мы ей воспользуемся. Но прежде чем перейдем к деталям, давайте посмотрим, что же происходит в Гонконге.


Беспорядки на улицах Гонконга


В среду на прошлой неделе Кэрри Лам, глава администрации Гонконга, хотела обратиться к законодательному собранию, но не смогла произнести ни слова.


Можете ли вы представить, чтобы


Читать дальше →

Модельный портфель Smart Value в августе 2019

Лучшая возможность этого месяца – в акциях США, отчасти благодаря новостям об инверсии кривой доходности. Это не время паниковать, это время покупать.


Конечно, инверсия запускает отсчет до следующей рецессии. Но ошибочно считать, что она начнется прямо сейчас. История показывает, что это работает не так. А мы не хотим пропустить впечатляющий рост.


Посмотрим на результаты наших инвестиционных идей в сводной таблице.


Таблица модельного портфеля Smart Value


Цены приведены по состоянию на 15 августа 2019 года, закрытые в этом месяце позиции не удаляются (в открытом доступе).


ИнвестицияТикерДата покупкиПрибыльСтоп цена
SPDR Gold SharesТолько для участников Клуба Smart Value19.01.201725%Только для участников Клуба Smart Value
ALPS Medical Breakthroughs20.04.201740%
Ставим на снижение процентных ставок со скидкой 10%15.02.201816%
Золотой банк20.09.201861%
Золотой

Читать дальше →

Модельный портфель Smart Value в июне

Давайте сегодня вспомним последний крупный пузырь на рынке США. Чуть более десяти лет назад все верили в бесконечный рост цен на недвижимость. Каждый был оптимистом.


Риелторы говорили: «Цены на недвижимость в этом районе никогда не снижались», и люди им с радостью верили.


В 2006 году люди были убеждены, что дом нужно покупать прямо сейчас. Из-за быстрого роста цен вы бы уже не смогли купить его завтра.


Друзья, именно так выглядит пик на рынке. Мы вспоминаем об этом, поскольку сейчас акции еще очень далеки от этой стадии.


И вот почему. В последнем выпуске ежемесячного опроса управляющих Global Fund Manager Survey от Bank of America Merrill Lynch заголовок гласит: «Наиболее медвежьи настроения со времен международного финансового кризиса».


И мне нравится это! Этот опрос является индикатором поведения профессиональных управляющих. И в эти месяцы они более напуганы, чем когда-либо с 2009 года.


Задумайтесь об этом на минуту.


Читать дальше →

Лучший способ заработать на китайском «Новом Nasdaq»

Сегодня жители Китая не могут купить акции крупнейшей китайской компании. Компании, чьими услугами большинство из них пользуются ежедневно. Это не шутка, это так и есть на самом деле. Возможно это крупнейшая аномалия современных финансовых рынков.


Но самое главное здесь заключается в том, что эта ситуация скоро изменится. Впервые 1.4 миллиарда китайцев смогут купить акции крупнейшей публичной компании Поднебесной.


Что важно для нас, мы можем сделать это раньше их. Дело в том, что эта акция торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, а не в Китае. Это одна из лучших инвестиционных возможностей в мире на настоящий момент.


Представьте, если бы американцы не смогли инвестировать в крупнейшие и самые любимые компании, такие как Amazon или Apple. Именно так и обстоят сейчас дела в Китае. Но скоро это изменится.


Во второй половине 2018 года руководитель Китая Си Цзиньпин анонсировал запуск китайского аналога Nasdaq. Вот что писало издание South China Morning Post:



Читать дальше →

50% потенциал роста китайских акций

Бум китайского рынка начался.


Акции Китая опережают международные индексы с самого начала года. Shanghai Composite вырос за это время на 24%, продемонстрировав один из лучших результатов.


Не менее важно, что и инвесторы из разных стран начинают проявлять интерес. Это серьезное изменение по сравнению с прошлым годом, когда страх владел их умами, и цены падали. Сегодня даже крупные американские банки возвращаются на арену.


На прошлой неделе инвестиционный гигант Goldman Sachs выпустил отчет о потенциале китайских акций. Согласно статье в Bloomberg, Goldman Sachs оценил возможность их роста примерно в 50% и 15% от текущих уровней, если интерес инвесторов вернется к пикам 2015 и 2018 годов соответственно.


Другими словами, если частные инвесторы начнут снова проявлять интерес на уровне 2015 года, то Goldman Sachs видит потенциал роста всего китайского рынка на 50%.


Это серьезное заявление. Обычно инвестиционные банки, подобные Goldman Sachs, стараются придерживаться


Читать дальше →

Бум фондовых рынков начался

Американские акции РАСТУТ. Китайский рынок РАСТЕТ.


Вы знаете, я не раз говорил об этом, и вот оно перед нами. Технологические акции США с Рождества выросли на 24%. Китайский рынок растет еще быстрее – на 25% только с начала года.


Если вы до сих пор сидели на заборе, то сейчас возможно ваш последний шанс. Планируете ли вы присоединиться и принять участие в возможно крупнейшем буме фондовых рынков ближайшего десятилетия? Или предпочтете оставаться в стороне и все пропустить? Выбор за вами, но я бы рекомендовал сделать его быстрее.


Я ожидаю, что этот бум будет развиваться стремительно и вероятно не будет продолжаться очень долго. В США это возможно будет около 12 месяцев невероятного роста, за которым последуют не лучшие времена для рынка акций. Прибыль же континентальных акций Китая за следующие 12 месяцев может быть значительно выше, чем рост в США, и не менее быстрой.


Возможность быстрого невероятного роста подтверждается историей китайского рынка. С 1996 года акции


Читать дальше →

Модельный портфель Smart Value в июне

Я знаю, я недавно объяснял, что акции США в долгосрочном периоде (пять – семь лет) скорее всего проиграют в доходности акциям Европы и развивающихся стран. Но мы с вами помним, что в краткосрочном периоде (12-18 месяцев) история совсем другая.


Как говорится, куй железо, не отходя от кассы. Я ожидаю, что американские акции покажут внушительный рост в ближайшие год-полтора. А после этого уже наступит период их длительного отставания.


Пока что рано занимать консервативную позицию, чтобы пропустить весь рост. Опыт предыдущих случаев мощного роста в конце бычьего рынка показывает, что лучшие варианты для инвестирования в эти моменты – технологические и биотехнологические компании.


Акции США значительно выросли во время бума в конце 90-х. Я думаю, что похожий рост мы увидим и сейчас, прежде чем завершится бычий тренд.


Наша инвестиция с плечом в технологические акции США, фонд ProShares Ultra Technology Fund (NYSE: ROM) позволит нам хорошо заработать на


Читать дальше →

О важности международной диверсификации портфеля

Инвестиции в Китай помогают нам избежать серьезного риска. Занимаясь инвестированием, вы возможно даже не знаете, что берете на себя этот риск, но он влияет на вас.


Если это так, то вы не одиноки. Многие инвесторы предпочитают инвестировать в свою страну. Россияне – в российские акции, европейцы – в европейские. Американцам в этом отношении в последние годы везло, такой подход позволил неплохо заработать. Но я уверен, что ситуация изменится, и последующие годы возьмут своё.


Поэтому я призываю вас обратить внимание на важность международной диверсификации ваших инвестиций. Не держаться только за одну или даже две страны.


У канадцев и австралийцев в среднем около 60% вложений относятся к акциям их родины, хотя эти страны занимают лишь малую долю международного рынка. Но даже на крупнейшем рынке, на американском, инвестиции калифорнийцев наполнены технологическими компаниями, жителей северо-востока – банками и финансовыми компаниями. Жители южных штатов


Читать дальше →