инвестор

Отслеживаем дивиденды

Впереди сезон дивидендных выплат — очень многие компании будут делиться прибылью и где-то можно получить очень хороший доход.


Здесь мы расскажем как очень удобно следить и не пропускать предстоящие дивидендные выплаты на financemarker.ru


Открываем таблицу мультипликаторов

Первым делом как обычно переходите на нашу сводную таблицу мультипликаторов — это очень гибкий инструмент и вы можете настроить ее самым удобным образом.


  1. Задайте фильтры для отображения предстоящих дивидендов
Отслеживаем дивиденды

                                                        фильтры для отображения дивидендов

Мы даже отключили здесь все остальные столбцы (оставили только Тикер и Название), чтобы вам ничего не мешало.


Но на практике удобно видеть в одной таблице и мультипликаторы (чтобы сразу
Читать дальше →

P/BV — сколько. ты. стоишь?

Продолжаем разбор мультипликаторов. Сегодня поговорим о мультипликаторе P/B — он же P/BV  он же Price/Book Value


P/BV (Price/Book Value) —


Мультипликатор, который позволяет соотнести собственный капитал компании с ее капитализацией на фондовой бирже.


Как считать?

P/BV = Капитализация / (Активы компании — долги)


  • Если P/BV > 1, значит капитализация компании больше ее собственного капитала, и можно сказать, что за акции такой компании вы доплачиваете.
  • Если P/BV < 1 (но > 0), значит капитализация компании меньшее ее собственного капитала и можно сказать, что акции вы покупаете со скидкой.
  • Если P/BV < 0, значит у компании долгов больше, чем собственных активов. Такое бывает, но это плохо и у компании есть риск банкротства. Лучше с ней не связываться.
Бытовой пример

Очень просто бытовой пример — это покупка кошелька.


Есть 2 кошелька, каждый из


Читать дальше →

О том, как я покупал ETF на Московской бирже

Добрый день!


Сегодня не совсем обычные изменения в портфеле. Ранее я закрывал часть позиций, и где-то на 20% от капитала оказался в деньгах. И так как сумма оказалась не такая маленькая, я решил что сейчас наконец хороший момент, чтобы


1. Диверсифицировать свой портфель по разным рынкам


2. Попробовать купить ETF на Московской бирже. 


Собственно этот я и сделал, купил в равных долях сразу 3 ETF фонда


— FXCN (индекс на акции Китая - http://fs.moex.com/files/6782)


— iFXIT (индекс на акции технологических компаний США - http://fs.moex.com/files/6780)


— RUSB (еврооблигации Российских компаний, $ - http://fs.moex.com/f/9544/iti-funds-etfrus-rusb.PDF)


+ к этому мой портфель акций выглядит следующим образом:


 О том, как я покупал ETF на Московской бирже


Теперь пару слов о том, как я выбирал ETF для покупки.


Здесь все очень просто. Начнем с того, что я хотел купить именно ETF на Московской бирже, т.к. это очень удобно:


— Я могу торговать ETF на своем ИИС


Читать дальше →

P/E - самый простой способ оценить инвестицию

Запускаем серию коротких статей о мультипликаторах. Расскажем о каждом с примерами и начнем с P/E.


Мультипликатор P/E

Отражает соотношение цены бизнеса к его годовой прибыли. 


Плюсы:


— универсальность (можно использовать для оценки любого бизнеса без каких-либо ограничений)


— простота


Пример:


Друг предлагает вам вложиться в его бизнес и стать партнером. Просит вас отдать ему 2 миллион рублей в обмен на 50% компании. За прошлый год при этом, прибыль его бизнеса составила 500 тысяч рублей. Друг нахваливает бизнес, да и вам он очень нравится. Выглядит очень привлекательно, но лучше посчитать


P (стоимость всего бизнеса) = 2 миллиона * 2 (так как 2 миллиона это только 50%) = 4 миллиона


E (годовая прибыль) = 500 тысяч рублей. 


P/E = 4 миллиона рублей / 500 тысяч рублей в год = 8. 


Что это значит?


8 это значение мультипликатора P/E. Подумайте, что означает эта цифра? 


По сути 8 — это 8 лет, именно за этот


Читать дальше →

Северсталь - цель достигнута. Что дальше?

Добрый день!


На днях была достигнута цель по нашей рекомендации «покупать акции Северстали». Цена пробила отметку 1000 рублей, и сделала это очень быстро, что дало в пересчете 104% годовой  доходности. 


Северсталь - цель достигнута. Что дальше?

Следите за нашим портфелем на financemarker.ru, а также инвестиционными обзорами (только по PRO подписке), чтобы узнать о наших дальнейших планах по этой бумаге. 

Первоначальный обзор Северстали доступен по ссылке - http://investprogram.ru/index.php/137-nedootsenennye-kompanii-severstal . Многое там до сих пор актуально. 

Спасибо.


Падение в 2 раза: покупать ли РУСАЛ?

Добрый день!


В сегодняшнем обзоре решил остановиться на компании РУСАЛ. Она была в голосовании и больше всех привлекла своим графиком, который на фоне санкций сейчас стал выглядеть так:


Падение в 2 раза: покупать ли РУСАЛ?


C 45 рублей цена обвалилась до 23. На этом уровне акции торговались в последний раз в ноябре 2016 года. По графику компания выглядит очень привлекательно, но разумные инвесторы должны смотреть в первую очередь на мультипликаторы. 


Мультипликаторы компании РУСАЛ


Падение в 2 раза: покупать ли РУСАЛ?


Вот собственно как выглядят мультипликаторы по итогам отчета за весь 2017 год + 3 года истории (верхняя строка 2017 Q4 — это текущие значения, вторая строка 2017 — это значения на конец 2017 года. Здесь писали подробнее о том, как у нас считаются мультипликаторы)


Собственно здесь мы видим как позитивные (P/S, EV/S) так и негативные значения (DEBT/EBITDA). Но позитивные отражают значения по выручке — она большая и хорошая. А вот что еще большое у РУСАЛа — это долг. Компании понадобится более 5


Читать дальше →

МСФО и РСБУ — разбираемся в отчетности

Добрый день!


Сегодня быстро и интересно о том, в чем разница между МСФО и РСБУ и как понимать где что на financemarker.ru


МСФО и РСБУ — суперкратко

Вас как инвестора ВСЕГДА интересует МСФО отчетность — так как это
— Финансовая отчетность, цель которой дать представление инвесторам о делах компании
— Консолидированная отчетность, которая включает в себя данные дочерних компаний и дает нам реальную оценку бизнеса.


НО В РОССИИ есть компании, которые публикуют ТОЛЬКО РСБУ отчеты — и тогда нам приходится смотреть на них. (структура самих отчетов РСБУ и МСФО очень похожа).


Отчетность на financemarker.ru

Переходите на страницу мультипликаторы и ВКЛЮЧАЙТЕ столбцы 
— ОТЧЕТНОСТЬ
— ПЕРИОД


Вы увидите таблицу как на рисунке ниже


МСФО и РСБУ — разбираемся в отчетности


3. Теперь вы видите на основе какой финансовой отчетности и за какой период посчитаны мультипликаторы


Самый частый вопрос и пример
СУТЬ:

у ГАЗПРОМА на рисунке


Читать дальше →

Как пользоваться мультипликаторами на financemarker

Добрый день!


В сегодняшней статье рассказываем, как устроена главная страница на financemarker.ru — «МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ» и как собственно мы считаем мультипликаторы.


  1. Текущие мультипликаторы

Для примера переходите на страницу Мультипликаторов


Как пользоваться мультипликаторами на financemarker


Вы видите нашу основную таблицу. Красным выделен блок мультипликаторов.


КАК ОНИ ПОЛУЧАЮТСЯ:


Данные мультипликаторы являются «текущими» — они пересчитываются каждый день, на основе цены закрытия торгов по компании (каждый день меняется цена акций, а значит меняется капитализация и вместе с ней мультипликаторы). При этом за основу берутся финансовые данные отчета, указанного в столбцах «период» + «отчетность»


ПРИМЕР:


— Период 2017 Q4 = отчет по итогам 2017 года
— Отчетность МСФО = отчет по МСФО
— Цена акций = цена прошлого закрытия торгов


2. Исторические мультипликаторы


По каждой компании также доступны


Читать дальше →

Где брать финансовую отчетность?

Сайт раскрытия информации — http://www.e-disclosure.ru/

 


1. В поиске по компаниям вбивайте название интересующей вас компании и переходите в ее карточку.


Где брать финансовую отчетность?


2. В карточке компании есть пункт отчетность. МСФО отчеты публикуют под пунктом сводной (консолидированной) отчетности


Где брать финансовую отчетность?


МИНУСЫ:


  • бывает сложно найти именно ту компанию (как в примере, когда выпадает 100500 разных газпромов)
  • каждый отдельный отчет скачивается в своем отдельном архиве и это не очень удобно
  • на анализ нескольких компаний уходит много времени

 


 


Официальные сайты компаний — http://www.gazprom.ru/

 


 


  1. Обычно финансовая отчетность находится в следующих разделах

— Акционерам и инвесторам
— Раскрытие информации
— Финансовая отчетность


Где брать финансовую отчетность?


МИНУСЫ:


  • поиск занимает долгое время даже для одной компании
  • нет единого алгоритма для поиска (на каждом сайте отчеты публикуются

Читать дальше →

События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru

Анонсируем новый инструмент для частных инвесторов на financemarker.ru — события на графиках.


ПРИМЕР:


Переходим на подробную страницу по компании — в данном случае Лукойл. Сразу на странице видим график акций Лукойла


 События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


На графике появились 3 вида кружочков:


  1. Синий кружок — публикация финансового отчета
  2. Желтый кружок — объявление о выплате дивидендов
  3. Красный кружок — последний день, когда акции торговались с дивидендами.

На каждый кружок можно навести курсор мыши, чтобы увидеть подсказку:


События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


ПОЛЬЗА:


Теперь вы можете видеть на графике — те моменты, когда компания публиковала отчетность, а также объявляла и платила дивиденды. Анализ графика на основе этих данных намного полезнее. Так, например, вы сможете оценить, как рынок реагировал на отчет компании или насколько изменилась цена акций после выплаты дивидендов. Эту информацию вы сможете использовать для своих будущих сделок.


Читать дальше →

Изменения в портфеле financemarker.ru от 04-04-2018

Добрый день! 


В портфеле financemarker.ru произошли следующие изменения:


1. Продал Газпром (была достигнута цель по прошлой рекомендации  - Недооцененные компании: Газпром обзор и рекомендации)


2. Продал Алросу (плохой отчет по итогам 2017 года - http://financemarker.ru/index.php#company=ALRS


3. Купил Башнефть (Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации)


4. Докупил акции Распадской (Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации)


Таким образом на текущий момент портфель выглядит так: Изменения в портфеле financemarker.ru от 04-04-2018


Полный доступ к портфелю с указанием цены входа, цели и объема по каждому инструменту предоставляется только по PRO подписке на financemarker.ru


Читать дальше →

Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации

Добрый день! 


В сегодняшнем обзоре компания Распадская, чьи акции на днях обвалились на 10% на фоне решения совета директоров не рекомендовать выплачивать дивиденды. Рынок очень болезненно на это отреагировал, хотя к слову сказать, в прошлом Распадская выплачивала дивиденды всего 5 раз, начиная с 2007 года. 


Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации


Так что у разумного инвестора возникает вопрос, а стоит переживать или же лучше заглянуть в отчет по итогам 2017 года и посчитать мультипликаторы. 


1. Мультипликаторы компании Распадская. 


Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации


И в динамике, и в моменте мультипликаторы выглядят очень хорошо. В финансовом смысле компания оправилась после крупной аварии, произошедшей в 2010 году и в 2017 году укрепила свой успех, значительно уменьшила долги и увеличила прибыль. Теперь компания недооценена. 


2. Финансовая отчетность компании Распадская


Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации


Я выделил красным цифры за 2016 (хороший год) и 2017 (отличный год).


В диаграммах это выглядит следующим образом. 


Читать дальше →

АФК Система - цель не достигнута

Добрый день!


Вчера по сроку закрылась наша прошлая рекомендация по покупке акций АФК Системы. Тогда мы рекомендовали покупать акции сразу после иска и обвала рыночной цены. Это было 10 месяцев назад, но на вчера, мы только-только восстановились в цене, и то получив по итогам -3% убытка. Эта рекомендация подпортила статистику financemarker.ru  — наш процент прибыльных рекомендаций снизился до 76% на основе уже 29 рекомендаций. 


Выводы можно сделать следующие:


1. Все идеи, которые в том числе строятся на каких-то новостях, исках и прочем — это всегда повышенный риск. И даже если вы фундаментально правы (а мы считаем, что АФК Система сейчас дешева) — это не гарантия, что в конечном счете вы выиграете. Сейчас ситуация с АФК Системой кажется стабилизировалась и конфликт с Роснефтью исчерпан. Это позволяет рассчитывать на здравый смысл в будущей динамике цен на акций, однако риск все равно повышен. Деньги любят тишину — думаю это фраза хорошо отражает


Читать дальше →

Недооцененные компании: Северсталь обзор и рекомендации

Добрый день! 


В сегодняшнем обзоре компания Северсталь, которая недавно отчиталась по итогам 2017 года по МСФО. Подробная карточка компании доступна на financemarker.ru - http://financemarker.ru/#company=CHMF


Здесь разребу те моменты, которые меня привлекли больше всего при анализе компании. По итогам 2017 года, компания Северсталь увеличила выручку на 20%, прибыль от операционной деятельности на 20% и чистую прибыль почти на 40%. Это позитивно сказалось на мультипликаторах, которые стали выглядеть следующим образом:


1. Мультипликаторы компании Северсталь. 


Недооцененные компании: Северсталь обзор и рекомендации 


Вообще здесь очень заметна позитивная динамика. С 2012 — 2015 компания стоила существенно дешевле, но мультипликаторы при этом были хуже. С 2016 — 2017 мультипликаторы улучшились, а капитализация снизилась. Отношение Долга к EBITDA на уровне 1.1, что значит — компания при желании практически за 1 год может расплатиться по всем своим долгам. 


Очень интересную картину показывают


Читать дальше →

Изменения в портфеле financemarker.ru от 21-03-2018

Добрый день!


В портфеле financemarker.ru произошли изменения:


1. Продали акции МРСК ЦП


2. Сократили долю в акциях Мосэнерго


3. Купили акции АФК Система. 


Таким образом на текущий момент портфель выглядит так (полный доступ только по PRO подписке на financemarker.ru )  :


Изменения в портфеле financemarker.ru от 21-03-2018