Инвестиции

Разбор отчета Северстали за 9 мес. 2017

Рад всех приветствовать и объявить сезон отчетов за 9 месяцев открытым!

Основная масса информации поступит нам в течение ноября, но уже сегодня у нас есть возможность ознакомиться с компанией перерезавшей красную ленточку очередного квартального сезона — Северсталью. Наблюдая за активным ростом ММК и НЛМК, невольно задаешься вопросом, почему не растет Северсталь, насколько там хорошо и есть ли вообще идея в эмитенте. 

Попробуем разобраться. Для начала техническая картина.

Разбор отчета Северстали за 9 мес. 2017

Конечно, акции уже давно не на низах, но в отличие от остальных черных металлургов демонстрируют более скромную динамику. Увидев цену акции, мы сразу можем определить капитализацию. У компании нет привилегированных акций, поэтому просто домножаем на количество обыкновенных (837 718 660 штук) и получаем капитализацию в районе 761 млрд. рублей. Здесь сразу стоит вспомнить, что Северсталь дает отчетность в долларах США, поэтому наш рублевый эквивалент капитализации необходимо сразу же перевести в
Читать дальше →

5 измерений инвестиций

5 измерений инвестиций

На какие факторы следует ориентироваться частному инвестору?

Безусловно, всем хорошо известна классическая схема, показывающая взаимосвязь риска и доходности: уровень ожидаемых доходов прямо пропорционален степени рисков. До недавнего времени при формировании инвестиционных портфелей для крупных клиентов Private-Banking за основу бралась именно эта двухмерная модель. Вкладывать средства в бумаги второго эшелона было довольно рискованно, однако такие инвестиции отличались высокой доходностью. Инвестируя деньги в государственные облигации, клиент рисковал гораздо меньше, но и ожидаемая доходность в этом случае была намного ниже.

В течение многих лет эта модель не вызывала никаких нареканий. Однако кризис внес значительные коррективы в существующую систему координат. Выяснилось, что плоская двухмерная модель прайвет-банкинга устарела, и теперь в ней появились новые измерения.

К третьему измерению можно отнести ликвидность. В новых условиях ликвидность некоторых активов
Читать дальше →

Мифы о Private-banking: Риски для VIP-инвесторов

Мифы о Private-banking: Риски для VIP-инвесторов

Банковская индустрия ныне переживает не лучшие времена, поэтому крупные клиенты задаются вопросом, достаточно ли надежны кредитные организации — даже если их репутация безупречна.

Не секрет, что мнение людей о банках зачастую строится не на реальных фактах, а на стереотипах и слухах. Давайте разберемся, какие мифы о private-banking наиболее распространены среди клиентов.

Миф #1. Вкладам инфляция не страшна.

Каждый состоятельный клиент заботится в первую очередь о том, чтобы сохранить свой капитал. Желающих получать по 40-50% годовых, как правило, находится немного, поскольку степень риска в данном случае будет слишком высокой. При таком консервативном подходе клиенты, стремящиеся сохранить крупную сумму, чаще всего размещают ее на банковском депозите.

При этом следует учесть, что в большинстве российских банков ставка по вкладам в валюте не превышает 2%, а в рублях – 7%. Более того, на такие проценты могут рассчитывать лишь крупные клиенты, положившие деньги в банк
Читать дальше →

Что такое Private-Banking?

Что такое Private-Banking?

Private-Banking (PB) является отдельным направлением банковского бизнеса. Помимо индивидуальной системы обслуживания, в PB входят услуги финансового и нефинансового характера для VIP-клиентов банка.

За рубежом система прайвет-банкинга успешно работает уже на протяжении нескольких десятилетий. В России данный сегмент рынка начал развиваться сравнительно недавно, поэтому о единых стандартах в этой сфере говорить пока сложно.

К примеру, сумма минимального взноса, необходимого для получения VIP-статуса, для разных кредитных организаций может существенно отличаться. Чтобы стать элитным клиентом «Альфа-Банка», нужно внести на счет сумму, эквивалентную 50000 дол. Клиент «Восточного Экспресс-Банка» получает престижную приставку «VIP» в том случае, если сумма его вклада превышает миллион рублей. «Московский Кредитный Банк» установил еще более высокую планку: особые привилегии полагаются тем клиентам, которые положили на счет не менее 5
Читать дальше →

Спрос на квартиры в Москве рухнул до минимума за 10 лет. Прогноз цен на недвижимость

Московский рынок недвижимости, разогретый до состояния «пузыря» в годы нефтяных сверхдоходов, сейчас продолжает погружаться в суровую реальность. В августе спрос на квартиры в столице рухнул до минимума за 10 лет. Количество договорных обязательств о заключении сделок сократилось еще на 12% по сравнению с прошлогодним уровнем.

Традиционно в августе рынок выходит из состояния «летней спячки», но на этот раз возвращения покупателей не произошло. Наоборот, показатели спроса оказались даже хуже, чем в начале лета: объем внесенных авансов упал на 8% в годовом выражении, количество обращений к риэлторам обвалилось на 11,4% по сравнению с июнем.

Спрос на квартиры в Москве рухнул до минимума за 10 лет. Прогноз цен на недвижимость

Рынок фактически встал из-за резкого сжатия платежеспособного спроса. И лишь 20-30% продавцов готовы снижать цену в соответствии с возможностями покупателей, 7 из 10 переоценивают свои квартиры относительно реальной ситуации.

Владельцы недвижимости отчаянно сопротивляются нисходящему тренду цен на жилье. Они не понимают: если все вокруг
Читать дальше →

Finsovetnik- очередной пузырь?

Сегодня в мире стремительно меняющихся тенденций, агрессивного маркетинга и модных течении, весьма трудно сформировать свое собственное мнение. Кричащие заголовки СМИ и ласкающие глаз яркими цветами рекламные вывески, подающие нам готовое “авторитетное” мнение- поневоле превращают нас в рядового слушателя, без претензий на критику и осмысление.


Оно и понятно, эпоха нынче крайне насыщенная в информационном плане и объять весь поток просто физически невозможно. К сожалению, этим с успехом  пользуется необъятная армия “советчиков” по любым вопросам чьей главной задачей становиться создание и продажа даже не реальной услуги как таковой, а рядовые наставления из разряда “сегодня так правильно. Консультант это уста современного мира, его можно встретить везде от рядового магазина электроники до крупного дома моды или ведущего консалтингового агентства, суть одно- кто-то за ваши деньги расскажет вам что и как надо делать. И вроде бы все складно и


Читать дальше →

Как найти хорошего управляющего капиталом?

Как найти хорошего управляющего капиталом?

Для того, чтобы инвестировать заработанные деньги, необходим опыт и достаточное количество времени. Успешным бизнесменам, как правило, не хватает ни того, ни другого. Ситуация усложняется еще и тем, что на рынке инвестирования представлен чрезвычайно широкий выбор инструментов. Если вы не являетесь экспертом в сфере вложения средств, эти рекомендации будут вам полезны. Следуя им, вы сможете правильно выбрать управляющую компанию и оптимальный финансовый продукт.

Вначале – официальная часть.

Приступая к рассмотрению предложения инвестиционной компании, начните с формальностей. Ознакомьтесь с полным перечнем предоставляемых услуг, проверьте наличие лицензий. Постарайтесь понять, совпадает ли общая стратегия фонда с вашими целями и устремлениями. Не лишним будет поинтересоваться и рейтингом, если таковой существует. В то же время, не стоит слепо доверять этим показателям, ведь обанкротиться или лишиться лицензии может компания с любым рейтингом.

Что скрывается под
Читать дальше →

Кто обыгрывает рынок? Секреты инвесторов

Кто обыгрывает рынок? Секреты инвесторов

В последние годы модной стала идея о том, что никому не под силу обыграть рынок – ни фонду, ни частным инвесторам. Именно поэтому пассивным фондам массово стали передаваться активы в управление. Многие, кто видел хотя бы толику истины в гипотезе эффективного рынка, изменили свои взгляды: «Лучше покупайте паи ETF, они уберегут от непредсказуемости рынка». Но так ли это на самом деле? Попробуем разобраться.
 
Многие считают, что инвестирование, основанное на анализе компаний и отраслей, которые они представляют – бессмысленно и тратить на него деньги и время не стоит. И аргументы в лице тех, кому удалось добиться успеха, не работают, так как эти люди считают, что этим инвесторам просто улыбнулась пресловутая удача и ничего более. Однако эта точка зрения является ошибочной и может сыграть злую шутку. Многочисленные исследования позволяют сделать вывод о том, что некоторые инвесторы получают более высокие по доходности результаты, чем индекс
Читать дальше →

Психологические ловушки в инвестициях

Психологические ловушки в инвестициях
 
Людям свойственно тешить себя иллюзиями, лишенными объективных оснований. Они ориентируются на чудо и удачу, запуская иррациональные мотивы деятельности. Такой подход в вопросах инвестиций может спровоцировать серьезные финансовые потери. Однажды обжегшись на финансовых инструментах, многие начинают испытывать неприязнь к фондовому рынку, возвращаясь к привычным банковским вкладам и недвижимости.
 
Каждый новичок всегда имеет шанс на успех, ведь никто не отменял фактора везения. Отдельным счастливчикам удача улыбается многократно, формируя искаженное представление, что трейдинг очень прост и легко доступен. В результате начинающего инвестора настигает порыв самоуверенности, который обычно до добра не доводит. Только попытка взглянуть на себя со стороны, абстрагируясь от субъективных факторов, позволит принимать рациональные решения. 
 
Большая самоуверенность порождает иллюзию контроля. Новичку мира трейдинга, заключающему множество сделок,
Читать дальше →

Куда вложить миллион рублей?

Куда вложить миллион рублей?
 
Затянувшийся финансовый кризис заставил забыть многих россиян о собственных накоплениях. Девальвация рубля, случившаяся осенью 2014 года, всерьез активизировала потребительский спрос. Отложенные до лучших времен деньги стали тратиться на машины, мебель, электронику и бытовую технику. Однако были и те, кто не поддался всеобщей истерии и решил сохранить сбережения. Кому то повезло еще больше – они получили наследство или продали лишние активы. Теперь эти люди столкнулись с проблемой сохранения капиталов. 
 
Представим, что в кармане (под подушкой) у гражданина миллион рублей. Как ими можно распорядиться, куда инвестировать миллион, чтобы не только сберечь свои деньги, но даже приумножить состояние? Для этого существует несколько проверенных способов.
 
Покупка ценных бумаг.
 
Этот способ крайне популярен в Западных странах, но среди россиян не очень востребован. Во многом это объясняется недостатком финансовых знаний,
Читать дальше →

О карьере в профессиональном трейдинге, зарплатах и перспективах в эфире Москва ФМ



Управляющий партнер компании Волфлайн Кэпитал Владислав Петленко с Василием Олейником, ведущим экспертом ИК ФИНАМ в эфире Москва ФМ рассказали о том, что такое профессиональный трейдинг. Как стать корпоративным трейдером, получить доступ к секретам команды, какими навыками необходимо обладать и сколько за это платят — об этом и не только Вы узнаете из нашего нового видео. 

---
Волфлайн Кэпитал – компания, объединяющая профессионалов в сфере профессионального трейдинга, инвестиций и корпоративных финансов.

Я богатый человек, зачем мне нужен портфель?

Я независимый финансовый консультант, работающий в сегменте HNWI и часто сталкиваюсь с тем, что клиенты не до конца понимают, суть инвестиционного портфеля и как им «правильно» пользоваться.
 Все начинается с цели инвестирования, как правило, первое, что можно услышать это какая доходность и какие гарантии, то есть при оптимальном соотношении этих двух параметров, большая часть клиентов, готова начать инвестировать.
 Если посмотреть в суть, то при таком подходе, клиент всегда будет стремиться получить максимальную доходность при минимальном риске, это обычная история, и здесь я Америку не открыл. И каждый раз, принимая решение об инвестировании новых средств или реинвестировании полученного дохода от инвестиций, клиенты и консультанты вынуждены ходить по грани доходности и надежности.
 Если же мы во главу угла ставим цель: «создание портфеля», который будет приносить стабильный доход в будущем — скажем 10 000 USD/ месяц, то
Читать дальше →

Куда вкладывают крупные инвесторы?

Предпочтения состоятельных инвесторов с капиталом более 1 млн. дол. очень схожи между собой. Большинство их них предпочитают не брать на себя валютные риски, опасаясь девальвации рубля, особенно актуально это стало после валютного кризиса 2014 года. Такие инвесторы не гоняются за высокими доходностями и достаточно консервативны в отношении риска. Доходность в районе 10% годовых в долларах их бы устроила, если структура портфеля будет прозрачной, а риски понятны и контролируемы. Даже вопрос ликвидности их мало волнует, т.к. крупные деньги обычно инвестируются на длительный срок, от 3-5 лет и более. 
 
В связи с этим сейчас появилась мода на еврооблигации (евробонды) в долларах, которые как раз таки могут давать фиксированную доходность 5-12% годовых. Однако данная доходность достигается зачастую при использовании кредитного плеча 1:1 или 2:1. Т.е. когда под залог купленных облигаций берется кредит на покупку таких же облигаций. На мой взгляд, это
Читать дальше →