газ

Как продавался газ. Управление опционами по Natural Gas.

Продолжается серия статей, посвященная продажи волатильности. В этот раз расскажу о практическом применении фьючерс-опционных конструкций как способа продажи опционов на примере фьючерса на Natural Gas, торгуемого на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX).


Прежде чем торговать любым товаром нужно хотя бы поверхностно, а желательно подробно изучить спецификацию инструмента. Для этого в моём случае заходим на сайт NYMEX и ищем там нужный товар http://www.cmegroup.com/trading/energy/nymex-natural-gas-futures.html


 Как продавался газ. Управление опционами по Natural Gas.


В качестве презентации нам рассказывают, что:


— фьючерс на Henry Hub Natural Gas позволяет участникам рынка осуществлять хеджирование для управления рисками по цене на природный газ. //То есть это поставочный контракт со всеми нюансами оного


— третий по величине объёмов контракт на фьючерсы на сырьевые товары в мире //Значит высоколиквидный, что есть хорошо.


— типы опционов на фьючерс включают в себя: американские, календарные спреды, европейские и


Читать дальше →

Фьючерс-опционные конструкции как способ продажи волатильности

Многие опционные трейдеры начинают своё знакомство с опционами через математические модели. Часто можно услышать размышления о тетте опционной конструкции, о гамма-риске, о дельта-хэджировании. И создаётся впечатления будто эти понятия есть объективная сущность опционов, их внутреннее содержание. Но это не так.


Уже в 1630-х годах во время тюльпаномании использовались фьючерсы и товарные опционы (покупатель получал право на покупку или продажу луковиц в будущем по заранее определённой цене). Опционы дали возможность выйти на рынок тюльпанов тем, у кого не хватало денег на покупку даже одной луковицы. Многое с тех пор поменялось – изменились формы мании, но идея вечного роста по-прежнему живёт в умах людей. Так вот опционы используются уже давно, а первая общепризнанная модель, их описывающая появилась в 1970 год — Майрон Шоулз и Фишер Блэк разработали метод, позволяющий рассчитать справедливую» премию за европейский


Читать дальше →

Налетай - подорожает! Нефть по 200...



ЕС покупает 84% российской нефти и 76% газа, но около четверти европейских стран полностью полагаются на поставки газа или нефти из России. Сокращение торговли с РФ (а мы второй поставщик мира) — дефицит энергетич поставок, и, собственно, накрывание Европы тазом а мира кризисом.
Европа, понятно, надеется, что ситуация к осени урегулируется. А размахивают санкциями все больше США. Но пострадаем от них не только мы, а те же Германия, Франция, с Италией тоже тесно работаем. См.:

---
Германия- одна из стран, которые наиболее зависимы от поставок российского газа, — также пытается сохранить традиционные связи с властями России. Около 25 тыс. рабочих мест в ФРГ находится под угрозой, заявил влиятельный Восточный комитет экономики Германии (объединяет интересы немецких компаний и бизнесменов), а последние данные позволяют предположить, что, возможно, часть предприятий уже пострадала из-за охлаждения отношений с Россией.

Бизнес-перспективы продолжают ухудшаться, а российские покупатели, по словам
Читать дальше →

Япония вернулась к обсуждению проекта по строительству газопровода из России

Наткнулся на новость про газ, по новостям про это не говорят, по крайней мере я не слышал ни чего.

Парламентская группа из 33 депутатов поддерживает строительство трубопровода на 1350 километров от Сахалина. В июне планируется представить проект премьер-министру Синдзо Абэ, чтобы он был включен в повестку дня для запланированного осенью визита президента России В.В.Путина.


В предложениях, подготовленных парламентской группой, говорится, что пропускная способность трубопровода может достигать 20 миллиардов кубометров газа в год, что соответствует примерно 15 миллионам тонн СПГ и составляет 17 процентов от общего объема импорта газа Японии.


В прошлом году Япония приобрела сжиженный природный газ на рекордные 7 триллионов иен, потратив вдвое большую сумму, чем три года назад, сообщило Министерство финансов страны. Трубопроводный газ, по мнению депутатов, будет обходиться значительно дешевле.«Россия стремится расширить рынки


Читать дальше →
  • хорошо
    плохо

Сигналы по РТС, Газпрому, Газу, Австралийскому доллару, йене и фунту!

По индексу РТС, пока сохраняется узкий диапазон,  на рисунке ниже показаны потенциальные точки входа и цели, в случае движения цены по нашему сценарию.
Фьючерс РТС:
  
Газпром отправдывает наши прогнозы данные в топике smart-lab.ru/blog/tradesignals/160176.php
Читать дальше →

Нефть - Сегодня

Быки на рынке нефти пребывают в унынии, учитывая, что поток новостей остается неблагоприятным для «черного золота». Инвесторы в последнее время стали с большей осторожности говорить о радужных перспективах американской экономики, ситуация в Европе не улучшается, и на этом фоне сообщения о том, что запасы нефти в США вновь выросли, воспринимаются весьма болезненно, тем более что рост в очередной раз превзошел ожидания аналитиков: 5.246 млн. баррелей против прогноза 2.855 млн. Тем временем, EIA подлило масла в огонь, сообщив, что производство нефти в неделю до 18 октября выросло на 468 000 баррелей в день до 7.896 млн. баррелей в день и достигло максимального уровня с марта 1989 года. В агентстве отметили, что рост был обусловлен возвращением к работе производств в Мексиканском заливе, закрытых ранее в виду тропического шторма, а также увеличением добычи сланцевой нефти. В EIA также обратили внимание на то, что производство нефти в США в первом полугодии покрыло 87%


Читать дальше →

Нефть 2013

Всплеск производства нефти в США имел место в основном за счет развития технологий бурения и переработки, а не в результате увеличения числа буровых установок. Эта тенденция будет способствовать сокращению затрат и позволит производителям наращивать производство. Кроме того, заимствование новых технологий в конце концов приведет к росту производства и за пределами США.

Объемы производства нефти в США начали расти в 2011г. практически целиком вследствие роста добычи сланцевой нефти. За прошедшее с этого момента время всплеск добычи позволил Соединенным Штатам сократить объемы импорта нефти примерно на 1 млн барр./день. Однако многие наблюдатели сомневаются, что «огонь» сланцевой революции можно будет поддерживать и в долгосрочном периоде, учитывая сравнительно высокий уровень маржинальных затрат на бурение скважин в сланцевых пластах. Также думается, что наиболее продуктивные с точки зрения добычи месторождения будут разрабатываться в первую очередь, так что добыча из всех


Читать дальше →