США

Почему Россия платит дань США?

Почему Россия платит дань США?
 
Объем российских инвестиций в американские ценные бумаги в минувшем мае достиг трехлетнего максимума, составив в абсолютных значениях $108,7 млрд. Подобная тенденция, вероятно, сохранится в ближайшее время, так как международные резервы страны достигли наибольших значений с октября 2014 года. Тогда объем инвестиций составил $108,9 млрд. Серьезной альтернативы, способной изменить направление движения капиталов, пока не существует, а доходность заокеанских облигаций только растет.
 
По данным американского Министерства финансов, в течение мая 2017 года РФ приобрела облигаций Казначейства США на сумму $3,8 млрд. Среди всех кредиторов Соединенных Штатов Россия в минувшем мае расположилась на 13 месте. Это выше на одну позицию, чем месяцем ранее. Вне досягаемости от всех с начала календарного года находится Япония, вложившая в США $1,11 трлн. Вслед за ней, идет Китай (около $1,1 трлн), замыкает тройку лидеров Ирландия с почти $296 млрд. 

 

Читать дальше →

Новые санкции и холодная война

Новые санкции и холодная война

Спустя 3 года после присоединения Крыма и возникновения военного конфликта на юго-востоке Украины мир начал стремительно приближаться к состоянию холодной войны. Попробуем разобраться, чем это может грозить для России?
 
В четверг 15 июня Сенат США почти единогласно (98% голосов «за) одобрил расширение пакета антироссийских санкций. С этого времени за рамками закона оказались инвестиции в нефте- и газодобывающий сектор России, включая проекты на шельфе и в Арктике, возведение экспортных трубопроводов любой пропускной способности, а также участие в экспортных операциях российских компаний в странах Европы и приватизация государственных активов, чья стоимость превышает $10 млн. Кроме того, под запрет попали инвестиции в финансовые организации, банки и предприятия, которые занимаются обслуживанием счетов российских разведывательных структур и оборонного сектора. К последним можно без труда отнести львиную долю частных компаний и госкорпораций. 
 
Читать дальше →

Есть ли пузырь на казначейских облигациях США?

С того момента, когда ФРС впервые за девять лет подняла процентные ставки в декабре 2015 года, произошло уже четыре повышения ставок, последнее из них – в июне этого года. Однако Федеральная резервная система не смогла повлиять на ожидания облигационного рынка, и сегодня уровень 10-летних ставок ниже, чем он был в декабре 2015 года. Это противоречие сохраняется в среде, где макроэкономическая статистика Соединенных Штатов остается стабильной, в то время как ценовое давление на облигации ослаблено, и недавний обвал цен на нефть существенно поспособствовал этому феномену. 
 
Есть ли пузырь на казначейских облигациях США?
 
Краткосрочные процентные ставки в США сейчас довольно низкие: 2-летние гособлигации имеют ставку в 1.34%, а 3-летние – 1.48%. Тем временем, нынешняя ставка ФРС уже составляет 1.25%. При текущей динамике цен имеется 50% вероятность того, что до декабря произойдёт очередное повышение ставок, и вероятность в 10%, что до конца 2018 года будет объявлено ещё, как минимум
Читать дальше →

Компании из индекса SP500 с самой большой дивдоходностью

Кому интересно — компании, платящие самые большие дивиденды, из числа входящих в индекс SP500.
Для составления Growth/защитного портфеля.

Компании из индекса SP500, с самой большой дивдоходностью

Стратегии на американском рынке

Стратегии на американском рынке

Всем добрый вечер!

У меня очень простой вопрос к тем, кто торгует американский рынок опционами. Есть тут такие? Какие стратегии вы используете, просьба описать кратко в формате: стратегия/доходность годовая.

Давайте подискутируем, разберем, кто чем торгует и как.


S&P500 идёт на 500 - Волновой прогноз

На данный момент американский фондовый рынок дорисовывает последние подразделения (5) волны роста. Индекс страха VIX находится на своих рекордных исторических низах. Максимумы индекса S&P500 могут быть показаны в этом году на уровне 2300. Затем рынок войдет в затяжной медвежий тренд в плоть до 2025 года с небольшими коррекциями. Тем более, что масштабные кризисы происходят примерно каждые 8-10 лет. Глобально S&P500 должен обновить минимумы 2009 года, которые были показаны на символичном уровне 666)) и нащупать дно в районе 500 пунктов.


Дефляционный период будет связан с дефолтами крупных банков, корпораций и даже стран. Вероятно обострение локальных военных конфликтов. Кроме того закредитованность мировой экономики находится на рекордно высоких уровнях, что приведет к взрыву долговой бомбы и обесценению активов по всему миру. Номинал ничем не обеспеченной массы деривативов в мире уже превышает 1,5 квадриллиона долларов (1500 трлн.), эпицентром чего является США. Это даже


Читать дальше →

3 самых ожидаемых события марта

Первый месяц весны может порадовать нас в этом году не только красотой подснежников, но и волатильностью на рынке. Месяц обещает быть «горячим» не только по температурным показателям, но и по причине событий, которые произойдут на финансовых рынках. Чтобы Вы не пропустили ни одного из них, и всегда были готовы и застрахованы от дополнительных рисков, представляем Вашему вниманию 3 самых ожидаемых события марта. «Осведомлен – значит вооружен».


Non-Farm


В первую пятницу месяца, по обычаю, в США будут опубликованы статистические показатели по количеству новосозданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Показатель предыдущего месяца оказался ниже ожидаемого и составил 151 тысячу, что гораздо меньше общепринятого показателя (200 тысяч), который является оптимальным для экономики США. Но, снижение уровня безработицы на 0,1% к 4,9% никто не ожидал, и это стало безусловным катализатором укрепления американской валюты.


 3 самых ожидаемых события марта



Читать дальше →

Дорогой доллар – не помеха, а стимул развиваться

Вот и подошел к концу сезон квартальной отчетности компаний. В последнем квартале не все организации оправдали наши ожидания. Некоторые из них значительно отличались от предположений инвесторов, за что были щедро вознаграждены стремительным ростом акций. А их владельцы тем временем каждый день двигали рейтинг самых богатых людей планеты. Другим «повезло» меньше и вместо получения лавровых венков придется оправдываться перед инвесторами за низкорентабельные решения.


Но, в чем же заключается это «везение»? Конечно, основной насущной проблемой для компаний является «дорогой» доллар. Действительно ли это так? Приступим к развенчанию этого мифа.


Контраргумент. Доллар считается дорогим не только для компаний, которые потерпели в 4-м квартале 2015 года фиаско, но и для тех, кто сумел не «ударить в грязь лицом». Все в равных условиях, только кто-то менее приспособлен к колебаниям международного рынка.


Единственной поправкой может быть


Читать дальше →

«Крылатый металл». Траектория полета.

Превышение предложения над спросом давно уже опустило рынок металлов к многолетним минимумам. Этот фактор остается самым основным и громким в кругах финансовых рынков. Отследить его проще всего, и если уж все проблемы из-за Китая, то пусть стремительное падение алюминия будет тоже «на его совести».


Но действительно ли основным игроком на рынке алюминия является Китай?


Начнем с производителей. Состоянием на конец ноября прошлого года, за данными Международного Института Алюминия, в мире было произведено больше 50 млн. метрических тонн первичного алюминия. Лидером по производству с большим отрывом является Китай. За ним следуют США и Россия. Такая статистика не удивила, ведь в этих странах расположена тройка крупнейших заводов по производству алюминия: Rio Tinto Alcan, «Русал» и Alcoa. «Крылатый металл». Траектория полета.


Если говорить о потребителях, то наибольшее количество металла поставляется в Китай, ЕС, США и Японию. Видим почти те же страны, что являются и производителями,


Читать дальше →

Пока мы тут все отдыхаем, на рынках жесткач творится

Китай и за ним США повалились опять, нефть на этом фоне почти до 32 дошла и сейчас отскакивает. Так что, думаю, настала пора торговать более активно на Америке, в 2016 году на этом будем фокусироваться. Оперирую традиционно фьючами и опционам, самое логичное — на нефть и на SP500. Работаю через Interactive Brokers. Терминал TWS жасен, даже слов нет...

Подписывайтесь на меня на Tradingview, будем обмениться идейками и мыслями. Вот тут сегодняшняя моя, например - https://ru.tradingview.com/chart/UKOIL/hO2NxWYX-neftb-long-setap-dlya-kontrtrenderov/

Карта девальвации валют к доллару

У нас, конечно, хуже всех, понятно из-за чего. Но и другие тоже не в ажуре. Проклятый доллар, все от него зависят! Давайте учредим другое США, свое собственное «с блэкджеком и шлюхами» ©. А что, по территории места у нас хватит. Ну, где-нибудь в Сибири, например. 
карта девальвации валют

Адский рост индекса биотеха США за последние годы

Сравнивал тут индексы разные. Ниже картинка. Начиная примерно с июля 2009 года.
За это время RTS  остался на нуле (желтый), DOW и SP500 американские выросли на 124% и 150%, но выше всего улетел биотех США (оранжевый), BTK. 
Там примерно 570%. Мнда.

Адский рост индекса биотеха США за последние годы

Остается вопрос, пузырь это или нет. Кстати, кто знает, есть на этот индекс фьючерс?

Рецензия на новую книгу Алана Гринспена "Карта и территория"

Рецензия на новую книгу Алана Гринспена Карта и территория

В 2015 году впервые на русском языке вышла в свет новая книга Алана Гринспена «Карта и территория: Риск, человеческая природа и проблемы прогнозирования». По просьбе издательского агентства «Альпина Паблишер» предоставляю вашему вниманию краткую рецензию на данное произведение.
 
Алан Гринспен – это один из наиболее авторитетных экономистов современности, Председатель Совета управляющих ФРС США с 1987 по 2006 год. Это человек, одно слово которого могло существенно сдвинуть рынки в ту или иную сторону. К его мнению прислушивались, и прислушиваются по сей день.
 
Впервые мое знакомство с трудами Алана Гринспена было в 2009 году, когда прочитал его книгу «Эпоха потрясений». Новая книга Алана «Карта и территория» по своей сути является продолжением его предыдущего произведения, где подробно расписываются причины кризиса 2008 года в сравнении с другими кризисами, в особенности с великой депрессией 1930-х годов
Читать дальше →

Рынки США: Почему цены акций так высоки? Следим за заемными деньгами

Соединяем точки между выплатами топ-менеджерам и дешёвым корпоративным долгом.


Рынки США: Почему цены акций так высоки? Следим за заемными деньгами


Может быть медведи, циники и прочие некомпанейские парни — все неправы. Может быть, рынок акций в наши дни — это не гигантская схема Понци.


Может быть, это игра в напёрстки.


Рыночные зазывалы не расскажут вам того, что за феноменом цен на акции, взмывающих сегодня ракетой в небо, скрывается мощная волна корпоративных займов.


Компании гребут заёмные деньги обеими руками и тратят их на обратный выкуп акций (buyback), попутно толкая цены своих акций вверх.


Но то, что даётся рынком акций, забирается обратно рынком бондов.


Несмотря на все заявления, что компании США купаются в кэше и никогда не чувствовали себя так хорошо, анализ инвестиционного банка SG Securities показывает, что в реальности американские корпорации «перерасходовали» за последние годы несколько сотен миллиардов долларов.


За последние 5 лет цены акций почти удвоились, но также удвоился и чистый долг нефинансовых


Читать дальше →