Отчетность

Как пользоваться мультипликаторами на financemarker

Добрый день!


В сегодняшней статье рассказываем, как устроена главная страница на financemarker.ru — «МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ» и как собственно мы считаем мультипликаторы.


  1. Текущие мультипликаторы

Для примера переходите на страницу Мультипликаторов


Как пользоваться мультипликаторами на financemarker


Вы видите нашу основную таблицу. Красным выделен блок мультипликаторов.


КАК ОНИ ПОЛУЧАЮТСЯ:


Данные мультипликаторы являются «текущими» — они пересчитываются каждый день, на основе цены закрытия торгов по компании (каждый день меняется цена акций, а значит меняется капитализация и вместе с ней мультипликаторы). При этом за основу берутся финансовые данные отчета, указанного в столбцах «период» + «отчетность»


ПРИМЕР:


— Период 2017 Q4 = отчет по итогам 2017 года
— Отчетность МСФО = отчет по МСФО
— Цена акций = цена прошлого закрытия торгов


2. Исторические мультипликаторы


По каждой компании также доступны


Читать дальше →

Где брать финансовую отчетность?

Сайт раскрытия информации — http://www.e-disclosure.ru/

 


1. В поиске по компаниям вбивайте название интересующей вас компании и переходите в ее карточку.


Где брать финансовую отчетность?


2. В карточке компании есть пункт отчетность. МСФО отчеты публикуют под пунктом сводной (консолидированной) отчетности


Где брать финансовую отчетность?


МИНУСЫ:


  • бывает сложно найти именно ту компанию (как в примере, когда выпадает 100500 разных газпромов)
  • каждый отдельный отчет скачивается в своем отдельном архиве и это не очень удобно
  • на анализ нескольких компаний уходит много времени

 


 


Официальные сайты компаний — http://www.gazprom.ru/

 


 


  1. Обычно финансовая отчетность находится в следующих разделах

— Акционерам и инвесторам
— Раскрытие информации
— Финансовая отчетность


Где брать финансовую отчетность?


МИНУСЫ:


  • поиск занимает долгое время даже для одной компании
  • нет единого алгоритма для поиска (на каждом сайте отчеты публикуются

Читать дальше →

События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru

Анонсируем новый инструмент для частных инвесторов на financemarker.ru — события на графиках.


ПРИМЕР:


Переходим на подробную страницу по компании — в данном случае Лукойл. Сразу на странице видим график акций Лукойла


 События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


На графике появились 3 вида кружочков:


  1. Синий кружок — публикация финансового отчета
  2. Желтый кружок — объявление о выплате дивидендов
  3. Красный кружок — последний день, когда акции торговались с дивидендами.

На каждый кружок можно навести курсор мыши, чтобы увидеть подсказку:


События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


События на графиках - новый инструмент на financemarker.ru


ПОЛЬЗА:


Теперь вы можете видеть на графике — те моменты, когда компания публиковала отчетность, а также объявляла и платила дивиденды. Анализ графика на основе этих данных намного полезнее. Так, например, вы сможете оценить, как рынок реагировал на отчет компании или насколько изменилась цена акций после выплаты дивидендов. Эту информацию вы сможете использовать для своих будущих сделок.


Читать дальше →

Изменения в портфеле financemarker.ru от 04-04-2018

Добрый день! 


В портфеле financemarker.ru произошли следующие изменения:


1. Продал Газпром (была достигнута цель по прошлой рекомендации  - Недооцененные компании: Газпром обзор и рекомендации)


2. Продал Алросу (плохой отчет по итогам 2017 года - http://financemarker.ru/index.php#company=ALRS


3. Купил Башнефть (Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации)


4. Докупил акции Распадской (Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации)


Таким образом на текущий момент портфель выглядит так: Изменения в портфеле financemarker.ru от 04-04-2018


Полный доступ к портфелю с указанием цены входа, цели и объема по каждому инструменту предоставляется только по PRO подписке на financemarker.ru


Читать дальше →

Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации

Добрый день! 


В сегодняшнем обзоре компания Распадская, чьи акции на днях обвалились на 10% на фоне решения совета директоров не рекомендовать выплачивать дивиденды. Рынок очень болезненно на это отреагировал, хотя к слову сказать, в прошлом Распадская выплачивала дивиденды всего 5 раз, начиная с 2007 года. 


Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации


Так что у разумного инвестора возникает вопрос, а стоит переживать или же лучше заглянуть в отчет по итогам 2017 года и посчитать мультипликаторы. 


1. Мультипликаторы компании Распадская. 


Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации


И в динамике, и в моменте мультипликаторы выглядят очень хорошо. В финансовом смысле компания оправилась после крупной аварии, произошедшей в 2010 году и в 2017 году укрепила свой успех, значительно уменьшила долги и увеличила прибыль. Теперь компания недооценена. 


2. Финансовая отчетность компании Распадская


Недооцененные компании: Распадская обзор и рекомендации


Я выделил красным цифры за 2016 (хороший год) и 2017 (отличный год).


В диаграммах это выглядит следующим образом. 


Читать дальше →

АФК Система - цель не достигнута

Добрый день!


Вчера по сроку закрылась наша прошлая рекомендация по покупке акций АФК Системы. Тогда мы рекомендовали покупать акции сразу после иска и обвала рыночной цены. Это было 10 месяцев назад, но на вчера, мы только-только восстановились в цене, и то получив по итогам -3% убытка. Эта рекомендация подпортила статистику financemarker.ru  — наш процент прибыльных рекомендаций снизился до 76% на основе уже 29 рекомендаций. 


Выводы можно сделать следующие:


1. Все идеи, которые в том числе строятся на каких-то новостях, исках и прочем — это всегда повышенный риск. И даже если вы фундаментально правы (а мы считаем, что АФК Система сейчас дешева) — это не гарантия, что в конечном счете вы выиграете. Сейчас ситуация с АФК Системой кажется стабилизировалась и конфликт с Роснефтью исчерпан. Это позволяет рассчитывать на здравый смысл в будущей динамике цен на акций, однако риск все равно повышен. Деньги любят тишину — думаю это фраза хорошо отражает


Читать дальше →

Недооцененные компании: Северсталь обзор и рекомендации

Добрый день! 


В сегодняшнем обзоре компания Северсталь, которая недавно отчиталась по итогам 2017 года по МСФО. Подробная карточка компании доступна на financemarker.ru - http://financemarker.ru/#company=CHMF


Здесь разребу те моменты, которые меня привлекли больше всего при анализе компании. По итогам 2017 года, компания Северсталь увеличила выручку на 20%, прибыль от операционной деятельности на 20% и чистую прибыль почти на 40%. Это позитивно сказалось на мультипликаторах, которые стали выглядеть следующим образом:


1. Мультипликаторы компании Северсталь. 


Недооцененные компании: Северсталь обзор и рекомендации 


Вообще здесь очень заметна позитивная динамика. С 2012 — 2015 компания стоила существенно дешевле, но мультипликаторы при этом были хуже. С 2016 — 2017 мультипликаторы улучшились, а капитализация снизилась. Отношение Долга к EBITDA на уровне 1.1, что значит — компания при желании практически за 1 год может расплатиться по всем своим долгам. 


Очень интересную картину показывают


Читать дальше →

Изменения в портфеле financemarker.ru от 21-03-2018

Добрый день!


В портфеле financemarker.ru произошли изменения:


1. Продали акции МРСК ЦП


2. Сократили долю в акциях Мосэнерго


3. Купили акции АФК Система. 


Таким образом на текущий момент портфель выглядит так (полный доступ только по PRO подписке на financemarker.ru )  :


Изменения в портфеле financemarker.ru от 21-03-2018


 


Изменения в портфеле financemarker.ru от 18-03-2018

Добрый день!


В портфеле financemarker.ru  произошли следующие изменения:


1. Были довнесены средства на брокерский счет и на часть куплены акции ТГК-1


Таким образом на текущий момент портфель выглядит так (полный доступ только по PRO подписке на financemarker.ruИзменения в портфеле financemarker.ru от 18-03-2018


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации

Добрый день!


В сегодняшнем обзоре Башнефть. 


1. Мультипликаторы компании Башнефть. 


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


На Московской бирже торгуются, как обычные, так и привилегированные акции. Мультипликаторы у Башнефти отличные. Компанию можно назвать привлекательной. При этом если обыкновенные акции с начала года упали на 1%, то привилегированные выросли на 12.5%


2. Исторические значения мультипликаторов Башнефти


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


В динамике видно, что в 2016 году капитализация компании была значительно выше, а мультипликаторы при этом хуже.


3. График компании Башнефть


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


На рисунке график обыкновенных акций Башнефти. Мы видим что по сравнению с 2016 годом, когда стоимость акций была высока (по мультипликаторам), сейчас цена значительно снизилась и в моменте акции торгуются ниже своих MA50 и MA200.


4. Финансовая отчетность компании Башнефть. 


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


В диаграммах динамика финансовых результатов выглядит так:


Выручка и прибыль. 


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


Активы и обязательства


Читать дальше →

МРСК Волги - рекомендация закрыта. Цель не достигнута

Добрый день!


На днях по сроку закрылась наша последняя рекомендация по покупке компании МРСК Волга. 


 МРСК Волги - рекомендация закрыта. Цель не достигнута


Здесь мы получили небольшой убыток и вообще нарвались на разные новости от Россетей, из-за которых были резкие просадки по цене. Так что по факту к концу срока цена только восстановилась к исходным цифрам. Однако в целом, думаю, что никто из PRO подписчиков не потерял и сильно не расстроился, т.к. мы начали покупать компанию еще по 0.05 и быстро достигли сразу двух целей. 


Наша вторая рекомендация (доходность пересчитана в % годовых, здесь и везде)


МРСК Волги - рекомендация закрыта. Цель не достигнута


Наша первая рекомендация


МРСК Волги - рекомендация закрыта. Цель не достигнута


В моем портфеле акции МРСК Волги по-прежнему есть. И главное, что по мультипликаторам компания по-прежнему привлекательна. Однако возможно я зафиксирую прибыль и закрою текущие позиции, чтобы переложиться в другие акции и другие идеи. Сейчас в моем портфеле и так много компаний электроэнергетической отрасли, а Ливинский и Россети добавляют волатильности и


Читать дальше →

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Добрый день!


В сегодняшнем обзоре компания электроэнергетической отрасли ТГК-1.


1. Мультипликаторы ТГК-1


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Все мультипликаторы выглядят хорошо. Компания торгуется дешевле, чем имеет стоимость ее активов. Показатели прибыли также неплохие.  


2. График акций компании ТГК-1


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


 Мы видим, что цена акций значительно выросла в конце 2016 года, а с 2017 до нашего времени корректировалась. При этом сейчас акции ушли ниже своих средних MA50 и MA200.


3. Финансовые результаты компании ТГК-1 с 2012 года. 


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Графически мы получаем следующие диаграммы. 


Выручка и прибыль. 


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Активы и обязательства


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Ebitda и капитализация Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


EBITDA растет — это хороший показатель. Напомню, что EBITDA — это прибыль ДО налогов, процентных расходов и доходов, а также амортизации. Грубо говоря, реальная прибыль, которую компания получает от бизнеса. 


Чистый долг и капитализация


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Долг компании при этом


Читать дальше →

Изменения в портфеле financemarker.ru от 08-02-2018

Добрый день!


В портфеле financemarker.ru  произошли следующие изменения:


1. Докупил немного акций Магнита.


2. Пришлось для этого продать акции ГазпРнД


Таким образом на текущий момент портфель выглядит так (полный доступ только по PRO подписке на financemarker.ru ):


Изменения в портфеле financemarker.ru от 08-02-2018




Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации

Добрый день!


В сегодняшнем обзоре Магнит. Ситуация действительно интересная. Вот график:


1. График компании Магнит


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


Меньше чем за полгода цена упала вдвое, с 10 500 до 5 500 рублей за акцию. 


2. Мультипликаторы компании Магнит.


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


В связи с таким резким падением цены, мультипликаторы также очень резко скорректировались. Лучше это видно в динамике. 


3. История изменения мультипликаторов. 


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


EV/EBITDA снизился с 18 до 9.4, P/E c 20 до 10.


4. Финансовые показатели компании


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


Показатели растут — нагляднее это выглядит в динамике. 


Выручка и прибыль. 


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


Активы и обязательства


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


5. Дивиденды компании Магнит


Компания безусловно дивидендная. Однако в ближайшее время дивидендов инвесторы похоже не увидят. Все средства решено вкладывать в рост. 


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


 6. Отраслевой анализ компании Магнит. 


Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации


На диаграмме недооцененности, на которой Магнит раньше даже не помещался


Читать дальше →

Изменения в портфеле financemarker.ru от 31-01-2018

Добрый день!


В портфеле Financemarker.ru произошли следующие изменения:


— Купил акции Магнита


— Продал 10 акций НКХП (т.к. после покупки магнита ушел немного в минус — пришлось скинуть.)


Таким образом на текущий момент портфель выглядит так (полный доступ только по PRO подписке на financemarker.ru )


Изменения в портфеле financemarker.ru от 31-01-2018