avatar
По поводу напраленных статегий все это тоже очень сложно.Я считаю что покупать путы или коллы нужно в следующих случаях:
1Захеджировать основную позицию от возможных убытков.
2.Вы ждете резкого движения не важно в какую сторону.(Покупка волатильности).
3.Проведение арбитражных сделок.

avatar
Здравствуйте!
По синтетическому стредлу- насколько Вас понял есть неогранченная прибыль и убыток, если вы проводите хедж, вы уменьшаете и прибыль и убыток, есть еще вариант когда рынок стоит на месте и вы получаете убыток как в последние 4 месяца.тоесть такая стратегия интересна на влатильном или трендовом ранке, мне кажеться сейчас интереснее продавать на таком рынке опционы с временой стоимостью и хеджировать фьючом, или опционом в деньгах, собирая временную стоимость.По поводу рехеджирования есть специальные программы которые могут автоматически хеджировать дельту надо лишь вводить параметры дельты, короче дельту надо хеджировать так чтобы вы не ушли за шапку прибыли. Я тоже пытался это делать в ручную, это очень муторно и очень сложно если у вас куплен или продан ближний край.
avatar
А вдруг прилетит лебедь, или наступит черный понедельник чем больше времени до эспирации, тем вероятность такого события выше, рынок учитывает всё, продавцы опционов зарабытывают стабильную прибыль, ну теряю сразу много, и наоборот покупатели опционов, чаще теряют деньги, но за один раз отбивают понесенные убытки.И что говорить эспирация январь 2016-Si продацы дальних краев по SI были жестоко наказаны, за последние три дня до  эспирации долар резко взлетел до максимума до 85,98.! Поэтому нет гарантии что когда ты продаешь опцион далеко без денег что он через неделю не окажется в деньгах.
Совет может быть только один: надо следить за позицией.
avatar
решил оставить свой коментарий
avatar
Это формула полезна.особенно когда покупаешь ближние продаешь дальние страйки, продажа без покрытия дальних страйков все равно остается опасной, несмотря на очень маленькую вероятность их достижения.
avatar
А я все таки наверное соглашусь  с собеседником, наверное правильно считать отклонение от средней цены, а не от текущей…
avatar
данную формулу можно пременять на боллее коротком интервале времени, например за неделю до эспирации, но тогда надо не считать выходные дни?

avatar
e^(0,19*sqrt(1/12)*-1) *74000=66.31
Тогда получается  диапозон 66311-82579, вероятность выхода из которого 5%, получается если вероятность выхожа наверх равна вероятности выхода вниз, то вероятность выхода наверх-2,5% а не 5%, правильно я понимаю?
avatar
Хорошо Александр вы посчитали отклонение наверх от цены 74000, ну поидее правильно было бы посчитать 2 отклонения и вниз от этой цены, кстати как это сделать по формуле?
avatar
Да единственная неточность-что 28 декабря по такой цене нельзя было взять 80 call, а если было взять 83 call за четыре дня до эспирации если не ошибаюсь он стоил 10 пунктов, а экспирировался где то по 1800, то получилась бы еще более высокая доходность.Но вероятость такого движения цены -составляла примерно 0,9%, при прибыли 18000%.