avatar
Не согласен. Технический анализ (а он работает точно, по себе могу сказать) и основные аксиомы биржевой торговли говорят, что «всё в цене», имея ввиду, что цена движется с учетом того, что рынком в моменте учтены все возможные факторы. И не имеет смысла знать или тем более предугадывать будущее. Не имеет смысла, т.к. зарабатывать на рынке можно и без этого.

А причина изменения цен всегда одна: цена растет, когда желание купить инструмент и соответствующие заявки на покупку превышают те, которые на продажу. И наоборот.

И по поводу «запертых» инструментов (не важно каких, акции или фьючерсы, без разницы) можно сказать, что не «запертость» вызывает движение, скорее она является неким драйвером уже после того, как движение началось: когда текущая цена становится невыносимой для тех, кто не угадал с направлением движения, они закрывают позиции, открытые в другую сторону, тем самым еще сильнее ускоряя движение в противоположном направлению их входа сторону.

Уровни «запертости», при прохождении которых цена ускоряет движения, видны визуально невооруженным взглядом. Как правило, это соответствующие точки экстремумов волн движения цены. При превышении этих цен на графике срабатывают стоп-заявки, которые в моменте также ускоряют движение цены, но уж точно не являются при этом первопричиной начала их движения в ту или иную сторону.
Последний раз редактировалось
avatar
Я, кстати, предлагаю всем потрогать за подол своих брокеров и задать им вопрос (письменно):

Почему увеличилась стоимость ГО на срочке?

Пусть отрабатывают свой хлебушек, которым мы их кормим, и дают пояснения

Мой-то брокер не смог пояснить, он середнячок на срочке, в конце списка ТОП-10. Видать, специалистов нет толковых. Или есть, но я ему со своими проблемами не интересен. По причине игнора я уже попросил сменить мне моего финансового консультанта: в ответ — опять тишина. Походу придется брокера менять, ибо заслужил: 10 лет его кормлю, а он нос воротит...

У нас тут у всех разные брокеры, давайте коллективно проясним ситуацию. Кидайте сюда ответы брокеров в комменты, может найдется хоть один толковый и порядочный в одном флаконе, который даст нормальное объяснение. )))


avatar
Хорошие сервисы делаете для тех, кому это интересно. Молодцы
avatar
Александр, не могу сказать, правы Вы или нет. Тут вот в чем дело. То, что во время шторма доллар улетел с 58 на 65 руб. (рост на 10-15%), безусловно послужило росту стоимости контрактов (говорю про фьючерсы, опционы не торгую), т.к. стоимость доллара лежит в формуле расчета стоимости контрактов, привязанных к его стоимости. Это первый фактор.

Рост стоимости контрактов 9-10 апреля и последующее снижение при прохождении планок не берем в расчет, это стандартная ситуация: при расширении лимитов автоматически повышается стоимость ГО, это как отче наш понятно. Это второй фактор.

Далее — третий фактор, который мне лично не понятен. Это метода расчета стоимости (ссылка на презентацию МБ выше). В ней, если честно, я почти ничего не понял. Нужно быть специалистом, обладающим спецзнаниями, чтобы понять эту казуистику терминологии, на которой это написано. Мне не понятно, поменялось ли что-то в методике расчета и связано ли это с переходом от Спектра 5.8 к Спектра 6.0. Может кто из читающих это «в теме» и сможет пояснить?

И есть еще четвертый фактор, который совсем не понятен. Так, к примеру, пара сессий назад ГО фьючей существенно снизилось. К примеру, ГО фьюча на РТС упало сразу с 21-22 т.р. до 18 т.р. (сегодня — 17,77)? Тут мне совсем не понятно. Если это то, что называют ручной подкруткой, то это плохо. Это означает тогда, что МБ под напором эмоций может двигать размеры ГО как в одну, так и в другую сторону. Тогда так: в апреле МБ напугалась и психанула и задрала стоимость контрактов вверх (победил страх). В мае подуспокоилась и начала опускать стоимость контрактов назад (победила жадность). И это тогда очень плохо, если это так, ведь биржа должна быть далека от эмоциональности в работе. Да и для участников рынка предсказуемость — один из главных и важных факторов для работы. Может, конечно, я утрирую, но может тут есть знатоки, пусть пояснят тогда.

Может кто закрыть эти белые пятна?

PS.
1. Про предварительное оповещение участников рынка об изменении методики расчета стоимости ГО инструментов биржи, конечно, не только сама МБ, но и брокеры должны были уведомить своих клиентов. Я таких уведомлений не видел. Грустно это. Мне кажется, я знаю причины: 1) это Россия, и здесь вообще так принято, к сожалению; 2) и биржа, и брокеры, к нам относятся как к мясу, которое носит им комиссию, но по статистике, быстро умирает. На смену приходит новое мясо, поэтому долгосрочные отношения им не интересно выстраивать, нет смысла с без пяти минут трупами разводить политес и строить долгосрочные планы. И это грустно… (((
2. По поводу сливов всеми после 9 апреля — не согласен. Биржа или брокер, какими бы они не были, никогда в этом не виноваты. Виноваты сами только те, кто сливает. Если рыбак в шторм лезет в море, то ни ветер, ни море не виноваты, что он тонет. Не все, кстати, сливают, не все. Я вот не сливаю. Это потому, что правила моей торговой системы позволяют не сливать. Я тут писал, что 6 апреля закрыл убыточную сделку и 9 апреля был вне позиции, так получилось. Ну так я потом еще 2 недели в период зашкаливающей волатильности не подходил к рынку, смотрел на это со стороны и курил бамбук. А когда успокоилось — вернулся. Отбил давно уже убылок 6-го апреля и пошел дальше. Анализировать свои действия и уметь ждать — главные умения трейдера, которые желаю всем, чтобы они их освоили ))
Последний раз редактировалось
avatar
Кстати, по названию топика я было подумал сначала, что Вы пишите про ожидаемое видео от Анохина/Коровина здесь ))
avatar
Моя история про сухое прохладное банковское...

В 1992 году я был студентом 2-го курса, учился в другом городе, и родители дали мне 600 руб. Сумма по тем временам достаточно серьезная, студент мог жить на нее полгода вполне. Жил я в общаге, где хранить не имело смысла, поэтому положил на депозит в Сбербанк. Через несколько месяцев началась серьезная инфляция, а потом и гиперинфляция. Снимать эти деньги уже не имело смысла, к тому же велись разговоры из каждого утюга о скорой компенсации потерь по вкладам со стороны государства. Правда, так разговорами это и осталось...

В 1995 закончил ВУЗ, собирая вещи домой нашел книжечку синенькую по депозиту (карт тогда не было), вздохнул и кинул ее в сумку, думал сохранить как память.

В 90-х годах приехал в командировку в город где учился. Было свободное время, решил зайти в банк, в котором у меня должны были лежать деньги. Операционистка попросила паспорт, и говорит: да, у вас есть действующий вклад. Вы хотите забрать деньги или внести дополнительно?

— А сколько там?

— один рубль ))

— в смысле?!!!

— ваши 600 рублей с учетом процентов за все годы превратились в 1000 руб., а с учетом деноминации — это 1 руб., будете забирать?

— Спасибо, передам внукам по наследству))

Так что даже лежать они там тоже по-разному могут. Не говоря про всякие там Открытия, БИН-банки и т.д.

Ну и издевательские 4-5% по депозитам в Сбере не добавляют оптимизма, учитывая то, что официальная статистика по инфляции от государства в 2,5% годовых, почему-то собственным карманом ощущается как где-то 10-15%.

PS. Ну и не проё-но, а бережно и технично переложено из карманов 98% участников фондового рынка в карман 2%-ов по обоюдному согласию)) 

Последний раз редактировалось
avatar

менее 0,1% от населения 146 млн чел.

Печалька ((

avatar
Пусть даже так, это все равно всего около 1% от населения страны. Из них активных — точно менее половины. При том что в США по разным оценкам, которые я видел, так или иначе на фондовом рынке — от 60 до 80% населения.

Так что да, аптренд роста числа участников фондового рынка РФ в какой-то момент в РФ тоже должен взлететь вверх. Этому же способствуют как ухудшение общей экономической ситуации в стране, так и снижение процентных ставок по депозитам банков.
avatar
Низкое ГО приносит бирже больше комиссионных доходов, чем с высоких ГО, т.к. комиссия платится с каждого контракта.

Очевидно, что в шкале от низких ГО и максимальной жадности биржи сделан довольно широкий шаг в сторону увеличения ГО с одновременным уменьшением рисков биржи и комиссионных доходов. Простым языком, риски биржа начинает ценить выше, чем доходность.

По поводу квалов не уверен, что сделают — придется на порядок сократить итак небольшое количество участников торгов — физиков. В соседнем посте указано, что количество открытых счетов общее на бирже равно 2,1 млн. Из них — минус буржуи, минус юрики, минус те, кто только на споте, минус задвоенные счета (у меня есть ИИС, и скорее всего они его посчитали как уникальный, т.е. по мне скорее всего посчитано как 4 уникальных счета — по одному на ИИС спотовые и по одному — на ИИС и брокерском на срочке, и также — по другим физикам).

Вот и получается, что уникальных физиков на срочке — и так кот наплакал, а если еще только квалов допускать, то рынок вообще сдуется.

Недавно ходил на семинар, где представитель МБ показывал статистику торгов и динамику по разным инструментам биржи. Мощно растут объемы только по рынку облигаций. По срочке же объемы сдуваются и так год к году, не сильно, но всё же. Так что подрубать срочный рынок доптребованиями как к квалам к участникам рынка, думаю, решили не вводить и не рисковать, а как раз и пошли по варианту повышения ГО и снижения риска за счет этого. На мой взгляд, это разумно и более правильно.
avatar
Про МБ — качественный материал, спасибо. От меня ++  ))
avatar
Если коротко, то со следующими тезисами не согласен:

1. Между тем, чтобы зарабатывать долго и постоянно, нужно очень много работатьДа первый и очень важный момент: к торговле надо относиться, как к работе и много времени тратить на изучение поведения рынков и анализ ситуации. 

Поясняю. Изучить нужные вещи для успешной работы на рынке — нужно не очень много времени, пары месяцев достаточно. Вот понять, что надо изучать, а что нет — это сложнее.

С анализом ситуации — еще проще. При наличии торговой системы, например, основанной на Теханализе, для открытия позиции требуется ровно 3 секунды, чтобы принять решение ЛОНГ/ШОРТ/ВНЕ РЫНКА. Тоже самое — с закрытием сделки.

2. Особенно вредна на начальном этапе торговля из дома (у некоторых даже на диване с ноутбуком). Дисциплина в этом случае полностью исчезает  и появляется жутчайшая лень, а отсутствие общения с окружающими ведет к замкнутости. Поэтому для начала лучше выбрать самый обыкновенный дилинговый зал и торговать, обмениваясь опытом с другими трейдерами. 

Категорически не согласен. Торговать коллективно — это как в туалет ходить на брудершафт: возни много, а результат так себе. Удел трейдера — это одиночная охота тигра, а не коллективный загон добычи стаей волков. Если пытаться идти по пути коллективного трейдинга, то сам торговать никогда не научишься. Ибо, скорее всего, успешные трейды будешь мысленно записывать в свой актив, а неуспешные — в актив дебилов, которые тут вокруг собрались и советуют мне всякую фигню, из-за которой у меня убытки...

Коллективный трейдинг — это не про результат, это скорее про процесс: процесс приятен, а результата нет.

Мне не известно ни одного успешного коллективного трейдинга. А Вам?

С остальным — в принципе согласен.

Правда я это вижу так:

— успешный трейдинг основан на наличии у трейдера системы, которая позволяет при ее дисциплинированном применении обеспечивать зарабатывание (кэш флоу) с рынка на счет трейдера.
— такая система имеет в себе правила открытия и закрытия позиций, выбора объема позиции, правила риск-и мани-менеджмента.
— такая система протестирована на прошлых периодах и показала положительный результат...
— психология трейдера позволяет ему методично выполнять правила торговой системы.

Как-то так))
avatar
Покупать то, что можно взять бесплатно — не комильфо.
Пользуюсь Журналом сделок Резвякова. Стоимость «лицензии» — ноль рублей, срок действия — бессрочно. Где-то даже на этом сайте видел, можно скачать.

У трейдера достаточно трат и без этого.
avatar
Спасибо, понятно.

Да, два разных мира и два разных пути. И это нормально.

Как говорится, кому — арбуз, а кому свиной хрящик))

Мне тоже интересно понаблюдать за другими. И тоже пишу здесь в том числе для того, чтобы это кто-то мог прочитать и, возможно, что-то полезное для себя вынести. Хорошо, когда понимаешь свой путь, а когда нет — неплохо посмотреть, что делают другие...

Откровенно говоря, на дальних целях, после выхода на «полочку», я тоже планирую вернуться в инвестирование на акциях.

Основными критериями выбора тогда, думаю, будут:
— надежность компании (к примеру, Сбер существует с 1841 года, как он сам говорит, а у Газпрома разведанных запасов газа хватит на 400 лет минимум);
— динамика ее развития (не имеет смысла инвестировать в то, что не растет);
— дивидендная доходность.

Но входить, скорее всего буду по Теханализу, конечно. Не люблю я, когда открытая позиция убыток приносит в моменте.

Как-то так))

PS. А по поводу бессмертия и 2-х персонажей я имел ввиду, что на рынке акций при очень долгосрочном инвестировании момент входа значения иметь не будет, поскольку долгосрочно все акции растут (на горизонте десятков и сотен лет), т.к. рынок акций так устроен (прибыльность компаний, инфляция и прочие факторы).

Просто сам я начинал торговать акции осенью 2008-го, так получилось. То, что меня тогда не убило — совершенная случайность. ГЭПы на открытии рынка, а также на открытиях после приостановки торгов внутри дня были по 20%. И самое страшное — я туда лез и меня это ничуть не смущало. Есть вероятность, отличная от нуля, что кто-то тоже может попасть вначале своего пути на такой период, и ему может меньше повезти, чем мне тогда или Вам сейчас))

Ну, и, конечно, правильно говорите про 20% в год и увеличение капитала на порядок за 10 лет. Спокойненько, не торопясь, без лишних эмоций и стрессов.

Но мне больше нравится 20% в месяц, а не в год. Это тяжелее, конечно, и технически, и эмоционально. Но игра стоит свеч, по крайней мере для меня))

Пишите еще, буду читать. На рынке куча свободного времени, если делать всё правильно. Чтение Ваших топиков — хороший способ убить это время с пользой для дела и себя. ))
avatar
Спасибо, понятно.
Я к чему эти вопросы задаю, поясню. Конечно, всё, что напишу дальше — это мой личный взгляд на вещи, так сказать мнение кулика с другого болота. И тем не менее, предлагаю шире посмотреть на то, что Вы делаете.
1. Средняя доходность по депозитам банков сейчас что-то около 5% годовых. Что не есть хорошо. Ваша результативность по году в 20-25% годовых в 4-5 раз превышает доходность депозитов банка. Это хорошо! Но не отлично, на мой взгляд. Тут вот в чем дело… Во-первых, трейдинг — это бизнес. У бизнеса должна быть цель, некий «выход на полочку». Какая цель у Вас — заработать Х% или выйти на уровень Х руб.? Или зарабатывать не менее Х%, что от размера текущего капитала позволит покрыть Х% текущих затрат, или накопить Х% к такому-то моменту. Если цели консервативны, то и результат будет не выше их. Если цели амбициозны, то результат может быть разным, но в т.ч. и амбициозным.
Несколько вопросов для размышления. Сколько Вам лет уже сейчас. Сколько лет Вы собираетесь жить в целом и заниматься трейдингом в частности. Ваши результаты в трейдинге решают Ваши задачи, которые Вы ставите себе по жизни?
Бай энд холд — вещь понятная, это базис, с которого начинают почти все. В этом подходе есть несколько минусов или нестыковок, которые меня, в частности, не устраивают:
— стратегия однозначно подходит только 2-м персонажам, которых я знаю. Это Кащей Бессмертный и Дункан Маклауд. Для них она однозначно прибыльна, т.к. период инвестирования не ограничен. Если Вы не из них, то это не работает.
— Вы пишите: Портфели исключительно бесплечевые, поэтому их потеря при любом снижении рынка невозможна. Но это не так. Вы могли купит Юкос в недавнем прошлом, или я уже здесь неоднократно рассказывал историю, как в 2006 году компания получила в залог от банка акции Газпрома на пару сотен миллионов рублей по цене 356 руб./акция. Это корпоративная сделка была, я сам тогда участвовал в ее оформлении. Напомню, пик по цене акций Газпрома был чуть выше 360 руб. С тех пор прошло 12 лет, Газпром падал до 80 руб, а сейчас завис на уровне 140 руб. примерно. Когда котировки вернутся на 356? Мой ответ — никогда. И он правильный. Потому что компании (которая залог этот оформляла) это уже не нужно. Ее больше нет, как и нет всего холдинга. И произошло это в том числе по этой причине.

Да, бесплечевая покупка акций в лонг дает иллюзию, что потерять невозможно. Но это не так. Осложняется это еще и тем, что при такой торговле как правило не ставятся стопы, что и является открытыми воротами для прилета черного лебедя.

Есть другие способы обеспечения комфорта и душевного спокойствия на рынке. Я пользуюсь быстрым переносом стопа на уровень безубытка. Иногда хватает 5-10 мин. после открытия позиции (максимум — пару часов), чтобы перенести защитную стоп-заявку на уровень безубытка. С этого момента потеря по этой позиции невозможна. А наличие стоп-заявки обеспечивает уровень максимальной потери, если что-то пойдет не так. Долгое удержание глубоко прибыльной позиции по сравнению с недолгим ее удержанием с момента входа до момента безубытонгого уровня — вот что дает максимальных комфорт.

2. Пару слов по поводу пристрастий на рынке. Считаю, что нельзя «влюбляться» в инветиции и работать с ними исходя из личных предпочтений. Вот если взять список направлений для инвестирования, то направление «электроэнергетика» было бы в моих приоритетах на последнем месте, потому что эту отрасль я считаю такой «засадой», куда капиталистов и буржуев сначала заманили морковкой (морковка с переди), повесив на них по пути финансово тяжелые инвестпрограммы, а потом зажали тарифным регулированием потолок выручки и прибыли (морковка сзади). Так они в этой патовой ситуации и живут — инвестировать обязаны по соглашениям, выйти никак, и развиваться с тарифным потолком — тоже никак.  Кинули их, короче. И я бы между молотом и наковальней в эту отрасль точно не полез, т.к. это уже не рынок, это кубик-рубик, кторый будут крутить в нужную сторону и для трейдинга (читай — спекуляции) это точно не совсем подходит.

3. По поводу ликвидности. Выход — главное на рынке. Выходами из сделок определяется результат в них, а результатами выходов из сделок — в целом результат трейдинга в целом, а также возможностью выхода в нужный момент — иногда даже выживание на нем (читали тут наверно, как порвало опционщиков — продавцов волы). Я для себя определил такой критерий ликвидности: возможность быстрого выхода из позиции в размере $1 млн. без существенных потерь на проскальзывании. Насколько быстрого выхода? Для меня это 5 мин., т.к. такие моменты на рынке бывают. Такие инструменты на рынке есть. Это, ликвидные фьючерсы. С акциями — уже засада.

Я не агитирую переходить на фьючерсы Вас, т.к. это не всем подходит, но рекомендую шире взглянуть на свою деятельность, ее эффективность. Просто в свое время я тоже акции торговал, а потом по совокупности указанных выше факторов ушел на фьючи, и думаю, что больше не вернусь оттуда. В опционы тоже не хожу намеренно, ибо не вижу смысла в этом.

В любом случае, места на рынке хватит всем. И даже продавцам волы на опционах ))

Желаю Вам удачи в Вашем трейдинге в любом случае. Но может настало время пойти дальше? Вы ведь ничего не теряете, время у Вас есть (раз такие статьи пишите). Как думаете?  ))
avatar
Григорий, спасибо. Аналитику всегда интересно почитать и пишите интересно. Видно, что дастаточно погружены в тему...

Вопросы такие у меня:
1. Насколько я понимаю, речь идет о средне- и долгосрочном инвестировании при таком подходе, а-ля бай энд холд. О какой доходности в годовых можно говорить в среднем на круг, делали такую аналитику свою за несколько лет? Может есть в разрезе бумаг разных (факт) или средняя температура по больнице... 

2. Как работаете в периоды кризисов, когда шорты разрешены по умолчанию лишь по ограниченному количеству бумаг? 

3. Достаточно ли ликвидности в таких бумагах, скажем, как Фосагро. Сколько времени Вам потребуется для открытия/закрытия позиции к примеру на $ 1 млн?

PS. Ждем аналитику по Московской бирже, и если можно по Яндексу.
Последний раз редактировалось
avatar
Евгений, я тоже уважительно отношусь ко всем. Так воспитан.

Но мы же здесь не об этом...

Свои подходы я уже много раз озвучивал:
— в опционы не ходить (подход 1);
— в ДУ/Консультационное управление не верю (если, конечно не идет речь о полном роботизированном дублировании сделок управляющего) (подход 2);
— зарабатывать на средствах клиента, но риск оставлять полностью на клиенте — категорически против. (подход 3)

Как раз 2 года назад, даже пост написал по ДУ/Консультационное управление. Вот тут http://www.h2t.ru/blog/8018.html можно почитать. Но самое интересное — моя дискуссия в комментах с Ильей Коровиным, где я отстаивал свои подходы, указанные выше, а он — по сути тоже раскрылся. Почитайте, там всё понятно, в какой системе координат живет Илья, как он всё видит и зачем ему всё это надо. И, кстати, о том, кто за это в итоге заплатит, там тоже есть. 

Что имеем сегодня?
1. Подход 1 сработал.
2. Подход 2 — сработал тоже.
3. Подход 3 — тоже сработал, де-факто, осталось посмотреть, чем это закончится де-юре.

Но речь опять-таки не об этом. Я говорю о том, что если кто-то упал рядом (не важно даже по какой причине), то втаптывать его дальше в грязь — не комильфо. Вот я о чем.

Я бы с удовольствием почитал аналитику риск-менеджмента такой вот торговли опционами, на цифрах и картинках, где показано, как рынок тебя может порвать. А вместо этого — скабрезная песенка на главной. Какая польза от этой песни здесь сообществу? Кроме грустной ухмылки она врядли чего-то болшего заслуживает...

И еще. Про опыт на рынке. Опыт на рынке измеряется не количеством лет в трейдинге и не умением красиво говорить. По мне, так он измеряется всего 2 вещами:
1) количеством лет или раз, когда в соответствии с твоей системой риск-менеджмента тебе удалось избежать фак-апов (или по-другому не попадать на маржин колы)
2) средняя доходность за период в совокупности с длиной этого периода.
И всё))
Последний раз редактировалось
avatar
Евгений, я тоже довольно подробно Вам уже отвечал про суммы и проценты.

ПРОЦЕНТ ОТ ТВОЕГО КАПИТАЛА — так понятно?

Какая разница, какой у тебя капитал — 100 т.р. или 100 млн. р.?
Если ты теряешь ПРОЦЕНТ от своего капитала, то ты знаешь сколько это в рублях или $$, ибо размер твоего изначального капитала тебе тоже известен.

Каждый, кто прочитает мой комментарий, сможет с ходу примерить его на размер своего капитала.

Если я вижу обсуждение потенциальной доходности или потенциальных потерь, то я не хочу знать, о каком капитале идет речь. При прочих равных потенциальная доходность или потенциальные потери В ПРОЦЕНТАХ ОДИНАКОВЫ ПРИ ЛЮБОМ РАЗМЕРЕ СЧЕТА. С натяжкой, конечно, ибо в какой-то момент при большом размере счета начинают срабатывать дополнительные факторы — наличие ликвидности (встречных заявок в стакане) и величина проскальзывания при открытии/закрытии позы по рынку. Но на ликвидных инструментах при размере счета $ 1 млн ты — мелкая сошка, которую даже никто не заметит. Поэтому этими факторами можно пренебречь.

А задачка про потери в 120% решается очень просто. Не стал тогда Вам отвечать, т.к. посчитал, что вопрос риторический: если ты потерял 120%, то это может случиться вновь, поэтому больше не стоит ходить туда, где это произошло. И, соответственно, поискать другие (как в трейдинге, так и вне его) способы заработать деньги, если опять же стоИт такая задача))

Так что да, риск — это всегда число, согласен. Только для Вас — это $$, а для меня — процент от моего капитала. ))

Есть, кстати, еще один аргумент в пользу моего подхода: мне легко тут писать про %%, ибо это величина относительная и понятная, и не приходится скрывать/раскрывать размер своего капитала в $$. 

Ожидаю и от Вас такой же последовательности, и следующий коммент Ваш предлагаю начать со слов: «При моем размере капитала _________$$...»  Как Вам такой подход? ))

И еще. Представьте, что у Вас 1 млн. руб. И Вы в 2 сделках заработали 100 т.р. Итог текущий 1,1 млн. руб.

Далее, через некоторое время Вы опять (для простоты) заработали в 2 сделках еще 100 т.р. Текущий итог по счету 1,1 млн. руб. + 0,1 млн. руб. = 1,2 млн. руб.

Чем отличается первая пара сделок от второй? В Вашей системе координат — ничем, т.к. в среднем в каждой сделке что в первой паре, что во второй Вы заработали около 50 т.р. в среднем.

А в моей системе координат вторая пара сделок — менее эффективна. Ибо первая прибыль составляет 10% в первой паре сделок, а вторая пара сделок соответствует прибыли порядка 9,1% к капиталу 1,1 млн. руб. И в среднем в первой паре сделок ты заработал по 5% в каждой из них, а во второй — только 4,55% в среднем. Что близко, но не совсем одно и тоже, надеюсь хотя бы сейчас Вы меня поняли...))
Последний раз редактировалось
avatar
Обращаюсь к Георгию, как к владельцу ресурса. Было бы неплохо на главной странице H2T иметь ссылочку (типа красной кнопки) с надписью «не ходите туда никогда».

А по ссылке — обозначить ареал «минных полей» с их классификацией.

К примеру, есть ареал прямого обмана на рынке — типа форекса или бинарных опционов. Сам Георгий прикладывает немало усилий, чтобы по мере сил бороться с этим злом. Это, как говорится прямой обман и развод на рынке. Тут все понятно.

Есть другие темы, которые не являются прямым обманом, но риски которых являются запредельными. К таким, как мы теперь понимаем, относятся ...(далее — правильная формулировка названия конструкций и способов работы с опционами, которыми оперировали Анохин и Коровин).

Это было бы красиво и честно как по отношению к тому, кто на этом ресурсе давно, и тем более к тем, кто зайдет на него впервые.

Как думаете, Георгий?
avatar
Так вот, риски на фьючах — они такие, как я их понимаю:
1. Ты никогда не сольешься в одной сделке, если:
1.1. Ты торгуешь ликвидный инструмент, ты открываешь позицию внутри дня без переноса на другой день (без риска нарваться на ГЭП), всегда ставишь стопы с достаточным размером запаса на проскальзывание;
или
1.2. Ты заработал и вывел с рынка прибыль в размере первоначального взноса туда.
1.3. Ты переносишь на другой день открытую позицию только при условии, что размер прибыли по ней превышает величину обычного ГЭПа (например, более чем 2000 пунктов по фьючу РТС), либо подсокращаешь отрытую прибыльную позицию перед закрытием рынка до размера, рекомендованного Журналом сделок (считает онлайн), с тем, чтобы на другой день восстановить ее в полном объеме, если на открытии не будет фак-апа. И если он будет, то пролетит на 1 планку, а после расширения лимитов ты сможешь прикрыться.


2. И тем не менее, даже если ты ставишь стопы, переносишь на другой день только прибыльную позицию, ты можешь слиться в одной сделке:
2.1. Если твоя позиция открыта в объеме 70-90% капитала (при обычном трейдинге на меньший размер позицию открывать не имеет смысла), если с открытия рынок падает более чем на 2 планки без проторговки и шанса вручную прикрыть позу (к примеру, 03.03.2014 взяли 3 планки, 09.04.2018 взяли 4 планки и до 5-й не дотянулись 400 пунктов). С этим бороться можно только путем либо торговле исключительно внутри дня (не очень эффективно), либо тем, что написал в п.1.2. Ххотя стоит отметить, что и 03.03.14 и 09.06.18 на ГЭП попасть было нельзя, если ты торгуешь по стратегии — с пятницы в обоих случаях можно было по ТА открывать исключительно шорты, и, соответственно, не слить в ПН свой счет, а наоборот, удвоить его. Т.е. торговля по стратегии и по правилам — еще один способ избежать фак-апа.

10 апреля для прикола в своем Журнале сделок внес корректировку — обнулил цену закрытия убыточной лонговой сделки по фьючу РТС от 6.04.18. Просто, чтобы посмотреть — а что было бы. В моменте (во время уже мощного отскока — посмотрите на график) значение в ЖС было минус 115%. Вот так вот...

Да, и ещё, что важно — размер открываемой позиции, величину максимально допустимого стопа, возможность переноса позиции на другой день, в т.ч. ее величину и необходимость подсокращения ее перед закрытием текущей сессии, уровень безубыточности позиции и цель показывает Журнал сделок ОНЛАЙН (!!!). Если у меня не работает ЖС, то я даже позицию открывать не буду. Это все равно что лететь ночью на истребителе в кромешной тьме на бреющем полете в горной местности и без приборов. Ну его нафиг такие приключения ))
Последний раз редактировалось
avatar
Евгений, что тут скажешь?

Для себя в свое время я понял, что 2 основных параметра любого инструмента, который торгуешь — ликвидность и волатильность. Причем, именно в такой последовательности. Ликвидность — это когда ВСЕГДА в стакане есть встречные заявки, независимо от того, какая поза у тебя открыта. Волатильность тоже важна — за счет движения цены, в конечном счете, зарабатываем. Так вот, ликвидность — это про выживание, волатильность — про зарабатывание.

Про опционы я не знаю, ибо не хожу туда намеренно. Если Вы мне сейчас говорите, что в моменте стакан был пуст, то для меня это означает, что в самый тяжелый и ответственный момент ты остаешься без страховки и летишь свободным падением, зацепиться не за что. Это всё равно, что садишься за руль Формулы-1, а на ремне безопасности написано «перестает работать на скорости свыше 100 км/ч». Я просто никогда не сяду в такую машину, какой бы красивой и навороченной она ни была (читай — как не ходил в опционы, так и не пойду туда, в первую очередь — именно по этой причине).

Про фьючерсы скажу так. Риски я понимаю, конечно. Ведь это по сути практически линейный инструмент, риски считаются даже в уме легко (в отличии от опционов, думаю). Размер риска зависит от объема входа. Если объем входа — от 70 до 90% капитала, то риск составляет грубо 5-7% на каждую 1000 пунктов движения цены. Писал тут топики, как дважды попадал на фак-апы (Брекзит и победа Трампа на выборах). Но тогда (оба раза), я был накануне в прибыльной или очень прибыльной позиции. Так, на память, по открытой позиции было уже 4000 пунктов прибыли перед тем, как на следующий день на открытии упали на планку. После расширения лимитов, крыл позу на уровне минус 7000 пунктов. Итого минус 3000 пунктов от уровня входа, что соответствует 15-21% чистого убытка по депозиту после закрытия. Неприятно, но не смертельно. Такой убыток отбивается 2 номальными сделкми в течение грубо 1 месяца.
Но если рынок пролетает более 2 планок — дела плохи. Есть шанс слиться и на фьючах. Я тут писал коммент к посту Георгия, что 6 апреля меня выбило из лонга по стопу. Поимел свой убыток в размере 2%. Сохранил 98% депозита. Движение вниз на вечерке в размере около 2000 пунктов пропустил (был не возле терминала). Догонять не стал, и соответственно 9.04 тоже просто наблюдал со стороны…