avatar
Если кому-то будет интересно, то описанная мною схема полностью рабочая. Я сам таким образом недавно получил статус Квалифицированного инвестора. Необходимое количество сделок за год у меня уже было, а недостающий до 6 млн. объём я набрал скальперскими сделками с фьючерсом на РТС.

Так что сейчас получить статус квала можно имея очень небольшую сумму на счёте и относительно недорого (на спреде купил-продал и комиссиях я потерял около 300 руб.). Главное за предыдущие 4 квартала совершить в каждом месяце минимум одну сделку, а недостающие сделки и объём набрать фьючерсами, и можно подавать заявление брокеру. Причём обычный счёт и ИИС мне просальдировали.
avatar
Мне в Открытии сказали, что стоимость базы, а не ГО! Я им задавал точно такой же вопрос.
avatar
Выполнение требований этого пункта достаточно для получения статуса квалифицированного инвестора.

Описание статуса квалифицированный инвестор находится в Федеральном законе  «О рынке ценных бумаг».

Требования перечислены в Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»
avatar
Мне в Открытии по телефону сказали, что действительно сумма сделок по срочным инструментам считается от базы, а не от ГО. Также сказали, что скальперские сделки как у меня в примере будут учитываться. Срок жизни позиции ни на что не влияет, главное чтобы набрался нужный оборот. Поэтому я вижу данную схему получения статуса квал инвестора рабочей.

Также сказали, что при расчёте суммы оборота сделки с фьючерсами и акциями будут сальдироваться, а вот сделки на обычном счёте и на ИИСе сальдироваться не будут. Расчёт будет производиться либо по обычному счёту, либо по ИИСу.
avatar
По текущему законодательству:

Требования, которым должно соответствовать лицо для признания его квалифицированным инвестором:
2.1.3. Совершало сделки с ценными бумагами и (или) заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.

Как вам такой план на 2017 год:
При стоимости базы фьючерса на индекс РТС 120тыс. руб. необходимо совершить 50 сделок за год, чтобы набрать оборот в 6 миллионов. Каждый месяц на вечёрке на спокойном рынке совершаем  в стакане покупку одного фьючерса Ри по рыночной цене и тут же продаём этот фьючерс по рыночной цене. Так делаем три раза. При этом теряем лишь небольшую сумму на спреде и комиссии. Получаем 6*12 = 72 сделки за год (выходит даже с запасом).

Получаем статус квал инвестора до вступления нового закона в силу, и этот статус закрепляется за нами навечно.

Кто-нибудь прокомментирует, рабочая ли это схема?
avatar
Конечно можно, именно лимитку и надо ставить в таком случае. Можно ещё выставить заявку так, чтобы она автоматически перевыставлялась после клиринга (иначе придётся это делать руками).
avatar
До этого момента, ни кто ни кого не кредитует и ни кто ни кому ни чего не обязан
Первое, косвенное обязательство: вы обязаны иметь на счёте сумму, равную размеру ГО. А как известно, наша биржа в некоторых случаях может сильно увеличить ГО, и ваших собственных денег может не хватить на поддержание открытых позиций и вы будете обязаны их сократить.

Плюс второе: после заключения этого договора вы с контрагентом обязаны перечислять друг другу вариационную маржу. Если  ваших денег  меньше стоимости в рублях открытых вами фьючерсных позиций, то на рынке возможна ситуация, когда все свободные деньги после клиринга перейдут контрагенту, и у вас как и в первом примере не хватит денег на поддержание открытых позиций и вы будете обязаны их сократить.

Формально на срочном рынке нет классического плеча, когда брокер предоставляет трейдеру деньги и трейдер на эти деньги открывает дополнительные позиции. Но на фьючерсах имеется эффект плеча.

Например, пусть ГО на некоторый фьючерс равно 1 тыс. руб. при стоимости самого фьючерса 10 тыс.руб. И трейдер, имея депозит 10 тыс.руб. заключил 5 фьючерсных контрактов. То есть 5 тыс.руб. у него заморожено в качестве ГО, и 5 тыс.руб. свободны.
На следующий день рынок открывается сразу падением на 20%. Моментально все свободные деньги трейдера тратятся на отрицательную вармаржу. Залогов на поддержание открытых позиций нет. Брокер принудительно закрывает позиции клиента и всё. На счёте ноль. Рынок упал всего на 20%, а счёт упал на 100%. Налицо присутствие некоего рычага, когда базовый актив меняется на 1%, а счёт трейдера при этом изменяется на 5%.

Формально да, он ни у кого денег не занимал, но его счёт обнулился. Этим и плохо плечо на споте и эффект плеча на Фортсе. Названия немного отличаются, но результат одинаковый.
Последний раз редактировалось
avatar
У меня сейчас нет доступа к терминалу и проверить я не могу, но я не думаю, что ГО по связке 1 фьючерс + 1 пут сильно вне денег будет больше чем ГО по фьючу. При добавлении пута к купленному фьючу ГО снижается, так как снижается риск.

Другое дело, что возможно я не смогу осуществить покупку опциона сильно в деньгах, не имея на счёте денег в размере его стоимости. С этим не спорю, хотя и не проверял.
Если уж нужен опцион глубоко в деньгах, то всегда лучше покупать его через синтетику.
avatar
Другое дело фьюч (у него плечо возникает только на момент экпирации)
Плечо у фьючерса имеется всегда, когда размер вашего счёта меньше стоимости фьючерса (не его ГО!). Так как на рынке возможна ситуация (3 марта), когда ваших собственных денег не хватит на залоги + на отрицательную вармаржу. Брокер закроет вашу позицию и вы даже можете остаться должным брокеру. При покупке же опционов вы никогда не потеряете больше чем премия, уплаченная по ним.

avatar
Опцион колл с единичной дельтой — это колл со страйком 0 (ну или с очень-очень низким страйком). Его можно представить как синтетику 1 фьючерс + 1 пут с тем же околонулевым страйком.

А такой пут будет стоить крайне мало, и польза от него начнётся только при приближении цены фьючерса к нулю (то есть при банкротстве эмитента). Поэтому колл с единичной дельтой от фьючерса в плане риска практически ничем не отличается.

ГО по коллу с таким низким страйком практически равно ГО по фьючу.
avatar

    Евгений H2t, кликните по графику волатильности правой кнопкой и нажмите Обновить, ну или просто нажмите F5. Будет отправлен запрос на получение недостающих данных по волатильности. У меня такой финт работает на всех серверах Открытия.