avatar
График волатильности нужно смотреть и сравнивать с недавними значениями. Часто из-за текущей волатильности цена не интересная, лучше подождать. Справедливо как для покупки, так для продаже. Порою на не очень ликвидных инструментах удается извлечь прибыль на покупке по низкой и продаже по высокой воле, при этом без сильных изменений в стоимости БА
avatar
В дате экспирации. Ты поставил продажу 80-х января по цене февральских. Временная линия иначе ляжет
avatar
Евгений H2t, немного не так получается. Алексей продавал февральские 80-е коллы по 1640. На день открытия такой позы январские не могла стоить 1640 п. А голая продажа февральских 80-ых коллов уже совсем не привлекательна. У Алексея на 2 проданных по 1640 п колла 1 купленный по 2550 того же срока. Таким образом 2*1640-2550=730 п прибыли при экспирации обоих страйков вне денег. Можно умножить на 100 контрактов- это комплект Алексея, можно не умножать, а просто посмотреть историю 85-го колла на 05.01 и увидеть, что голая продажа 85 коллов в тот же день по 600 хоть и менее прибыльная, зато гораздо безопаснее. Даже продажа 120 коллов 85-ых февральских интереснее предложенной конструкции, ибо прибыль та же, а армагедон дальше. Ну и, как преимущество, непокрытой продажей легче управлять, чем ратио-спрэдом. 
К тому же историческая волатильность 05.01 была 29%, опционы торговались дешево и в пору их было покупать, а не продавать. 
avatar
А с какими ожиданиями строиться такая конструкция? Если расчет на то, что не вырастет выше…, то проще и выгоднее просто коллы продать подальше. Если расчет на небольшой рост, то не правильная конструкция- прибыльный диапазон слишком узкий. Предугадать на месяц вперед попадание в такую узкую мишень не вероятно, а в короткий срок эта зона убыточная. Тем более сценария действия нет. Вот что ты будешь делать, если послезавтра будет 80? Вроде цена лучшая, но не вовремя, ибо минус. Ждать-бояться, надеясь что там и останетс в таком узком коридоре? ролировать проданный край- это фиксация убытка досрочно.
avatar
А чего это она не касается опционов? 
avatar
У меня интрадей :-/ Вчера заполнял журнал за 3 дня 111 сделок. Все выходы по профиту
Последний раз редактировалось
avatar
Замечательно! 
avatar
Да, я тоже наблюдаю- цены не те. Почему, интересно, такие значения аналитик давал? Ума не хватает найти график волы 35-ых BX6 на 7.12. Квик её не показывает 
avatar
Официальный курс был 64 коп и по нему можно было только 20 баксов купить для поездки заграницу. 20 баксов -мало, поэтому был чёрный рынок, где доллар стоил 5р.
avatar
Думаю, для чистоты эксперимента, следует проверить не только в пн, а понаблюдать недельку, может вола влияет не реальные биды и аски через теоретическую цену, которая действительно имеет место, но не показывается 
avatar
Вот же я строил 7-го числа и выкладывал: 
www.option.ru/analysis/option?shportf=3c18614f5a02ebf3d53e485d545677c4#position
Что-то с волой тогда было, ибо профиль уже 70% плюсанул))
Сейчас и мне почему-то аналитик по РТС другие числа выдает. Может ГО на выходные биржей задрано? Или аналитик не правильно считал? Или сейчас не правильно считает?
Чтобы получить минимальное ГО при продаже стренгла, нужно выбирать края с учетом улыбки. Иначе говоря, продать нужно такие страйки, на которых цены опционов одинаковые. Если равномерно-отдаленные страйки, то ГО выше. Причем, чем шире берешь, тем меньше ГО и профит, но пропорция ГО/профит почти сохраняется 1/2-так 7-го получалось. Я на разном удалении моделировал- картина одинаковая: доход на экспирацию был примерно вдвое выше ГО. Поэтому и созрел этот интерес: загрузка по ГО 50% от счета, доход соответственно 100% к счету. Позже еще раз попробую построить. Может нужно дать возможность рынку утихнуть, ибо вола и ГО в такие времена может вносить ошибки в расчеты. 
Бидов действительно нет. Мало того, что стакан пуст, я смотрел количество открытых поз: 135-х колов около 60, 30-35-40 путов вообще 0. Поэтому и заинтересовался реализацией такой продажи на америке. Но америка, вероятно, таких подарков не делает: +70% за 5 дней при продаже волы)))
Последний раз редактировалось
avatar
Чтобы не попадать на маржинколлы, я и предложил грузиться по ГО на 50%. Получается с счетом 10 т. стренгл 6-23 будет состоять только из 17 пар, а профит всего 814. Что-то не так интересно, как на РТС. Неужели так дешево стоят дальние страйки, хоть они и годовые?
avatar
Георгий, сценарий прошлого декабря? Доживем до экспирации?
avatar
Евгений, бегло пробежались по интересной теме по поводу продажи широкого стренгла на RSX января 17-го. Доступа к аналитику нет, поэтому можно конкретнее: депозит 10 000 USD, сколько коллов и путов на ГО 50% можно продать и по какой цене?
avatar
ааааа! опять онлайн пропустил. Как же туда попасть?
avatar
А сегодня будет?
avatar
Хорошо, тогда до пятницы)
avatar
Многие трейдеры публикуют результаты для привлечения инвесторов
avatar
Евгений, добрый день!
Если построить продажу стрэнгла очень далеко и очень широко, то в аналитике российских инструментов получается весьма интересно. Например декабрь 2016-го на РИ путы 35-ые,  коллы 150-ые. Если их продавать в равном объеме, а цена у них примерно одинаковая, поэтому ГО считается составляет примерно половину суммы проданных краев, то напрашивается стратегия на «спокойные» 100% годовых. Вероятность достижения краев весьма невелика, даже убыточные месяцы проходят под шапкой прибыли. Верхняя планка на экспирацию вдвое выше ГО. Можно загрузиться на ГО 50% от счета и ждать, ждать, ждать. При этом, начиная с апреля, верхний горб временной линии уже около 100% от ГО. А значит, начиная с апреля, если цена будет около этого горба, можно закрываться и открываться по новой еще на год, ибо в этом случае первые 50% от счета будут получены за 4 месяца, зачем еще 8 месяцев ждать получения остальных 50%?
Все хорошо, кроме ликвидности. Стакан там пуст. Американский рынок более ликвидный, интересно пощупать спрос на такие дальние края. Можно в следующем выпуске этот момент разобрать? Попробовать стренгл декабря 2016 какой-нибудь ликвидный индекс продать очень широко. Причем из за улыбки не равномерно широко, а именно на таком отдалении краев, чтобы их цена была одинаковая, тогда ГО (по крайней мере Московская Биржа так считает) будет составлять около половины стоимости суммы двух краев. Позволит ли Америка набрать такую конструкцию? Будет ли такой же расчет ГО?
Вот так это выглядит на РИ 
www.option.ru/analysis/option?shportf=3c18614f5a02ebf3d53e485d545677c4#position
Последний раз редактировалось
avatar
Если время будет, я пропишу скрипты для Wealth lab на патернах Ларри ради эксперемента: покупку за 2 дня до конца месяца и покупку по закрытию гэпа на дневках в «покупные „месяцы.