avatar
ПИ- универсальная двунаправленная стратегия. Я торгую не ПИ, однако весьма похоже. Свойства стратегии точно одинаковые: зарабатывает на росте, падении и в боковике. Рост и падение отрабатывается стреддлом, боковик интрадеем. На сберике сейчас уж точно не боковик) Стратегия предполагает останавливать интрадей при возникновении какого-либо тренда.  
avatar
Ничего подобного. Илья ПРЕДЛАГАЕТ начинать торговать ПИ с МАКСИМАЛЬНЫМ риском 20% от счета. Сразу же 2 оговорки: этот риск может реализоваться ТОЛЬКО в случае, если среддл экспирируется РОВНО на страйке, и если не сделано НИ ОДНОЙ интрадейной сделки. А теперь, великие математики, посчитайте-ка нам вероятность того, что стреддл через месяц экспирируется ровно на страйке?
Далее, само название «прикрытый ИНТРАДЕЙ» говорит за себя: это ИНТРАДЕЙНАЯ стратегия под защитой стреддла. А значит надо интрадейть! Причем непокладая рук! Этого требуют правила стратегии! А значит, уважаемые статисты, вероятность получить убыток 20%, выполняя правила стратегии, равна (внимание!!!) 0. Да, именно НУЛЮ!!! С полной ответственностью заявляю, открывая позицию для прикрытого интрадея с определенным риском (хоть 20%, хоть 80%), НЕВОЗМОЖНО получить этот риск! Если четко следовать правилам ПИ, и вдруг наступил убыточный месяц, то убыток по ПИ будет гораздо меньше предусмотренных 20%.
Далее, прибыль 5-10%- это не прибыль стратегии, а уровень доходности, при котором Илья с Алексеем на пару фиксируют прибыль по ПИ на счетах клиентов. У меня малюсенький стреддл на декабрьском сберике на 80-ом страйке был открыт в сентябре. Запустил на него интрадейного бота. А что сейчас? Бота я давно остановил и чисто из любопытсва не разбираю позицию, которая +325% с 16 сентября дала. Поправте меня, если я ошибаюсь, но в расчетах в топике не учитывались вероятности наступления таких событий.
Уважаемая Элис! Во-первых: заниматься разоблачением- весьма не длагородное занятие. Особенно применяя слова «лохотрон» или «обман». Во-вторых, для любого математического анализа необходимо учитывать все переменные. В Вашем расчете исходных данных недостаточно, изначально они трактованы не верно, в результате весь расчет ошибочный.
Последний раз редактировалось
avatar
Да можно покупать чуточку 15-х коллов, го будет высвобождаться астраномически
avatar
Присоединяюсь. Если трейдер по каким-либо причинам не хочет брать позицию опционами изначально, то хоть фиксировать прибыль ими будет весьма полезно
avatar
в каком примере, извиняюсь?
avatar
А я не согласен с предыдущим высказыванием. Александр, на примере показана позиция, которая убьет счет в случае резкого падения.
Направленная торговля опционами весьма отличается от торговлей линейно. Тот же Анохин на ютрейде ежемесячно берет коллы на 5% от счета, ожидая доходность 5-6% в месяц. Если стратегия предполагает стоп-лосс и тейк (мы же не обсуждаем сейчас саму стратегию), то они в соотношении как минимум 1/3. К тому же стоп может быть настолько маленьким, что он меньше стоимости колла. Поэтому заменить один фьюч в лонг одним коллом не получится. Набирая позицию коллами мы изначально принимаем иное решение: не закрывать сделку в случае неправильно входа, а подождать правильного. За эту возможность подождать мы платим распадом, и если ждать будем до экспирации, то потеряем больше, чем на лосе. 
Я сам против стоп-лоссов, но мы вель не обсуждаем стратегию, а говорим, как ее хеджировать. Поэтому при входе стратегия предполагает стоп-лосс. Ну и пусть, стратегия краткосрочная, стоп защитит от резкого падения- такая философия у торговцев со стопами. А вот когда прошли часть пути вверх и началась непонятка, торговцы со стопами начинают волноваться. Некторые поднимают лося, накоторые нервно пьют волидол, а «гуру системной торговли» не обращают на это внимание, ибо есть система, стоп и тейк. Они выключают монитор и спокойно ждут исполнения защитных ордеров. Однако на самом деле они это делают для того, чтобы не пить волидол. 
Хеджирование в таком случае избавит от волидола. Фьючи уже есть, покупаются путы (если они ликвидны и вола позволяет) по ближайшему страку, а не как в примере выше: рост с 10 до 12-ти, а путы почему-то 11-е. Вот где началась непонятка, тот и страйк. Стоп-лосс можно сразу убирать, ибо поза получается безубыточная. 
Пример выше с числами совершенно не корректный. Бумага прошла 20%- какое хеджирование на краткосроке? Уже давно 10 тейков позу закрыли. И ближайший декабрьский пут будет стоть 2-3% от стоимости БА, поэтому на 2000 п, а неньше 250-300. 
Печему декабрьский? Да ноябрьский вдвое дешевле, но у него тэтта вдвое больше, и он праспадется за неделю на 1% от БА, если непонятка так и останется непоняткой, а декабрьский на 0,3%. Так что временную непонятку лучше хеджировать дальним по сроку. 
avatar
Лонг хеджировать путом лучше, чем ставить лося. Для путов ближайшего страйка сроком не менее 2-х недель (центральные страйки последние две недели быстро дешевеют) смотрим:
1. Достаточна ли иквидность опционов на этот фьючер, ибо если после коррекции уверенный лонг продолжится и пут уже не нужен, то на него может не найтись покупателя по адекватной цене.
2. Волатильность ближайшего страйка должна быть не завышена. Это можно увидеть просто по графику волатильности. Иначе пут может сильно подешеветь на ровном месте. 

Дальше два пути:
1. Берем путы в размере фьючерсной позиции. Их можно будет продать потом после коррекции по цене точки Х, если стратегия предолагает дальнейший рост, тогда пут от времени подешевеет совсем чуть-чуть. Или можно его оставить, если нет уверенности, а предыдущий рост цены фьюча до точки Х дал прибыль большую, чем стоит пут, тогда от точки х останется безубыточная лонговая позиция синтетисеким коллом.
2. Если предыдущий рост стоимости фьюча до точки Х дал прибыль вдвое больше стоимоси пута, а уверенности в позиции больше нет, то можно взять два пута на один фьюч и спокойно ждать экспирации, ибо в портфеле будет беплатный синтетический стрэддл, который даст прибыли на экспирацию на любом расстоянии от страйка в любом направлении. 
avatar
Он сам и сказал на одном из недавних круглых столов  (обращаясь к Анохину): «Будешь делать прогнозы- исключу из секты»))) Из этих слов все ясно становится)))
avatar
Пока верховный жрец в Калининграде, штаб секты не в Москве)) 
avatar
Никто на запрещает тут про линейные активы писать, и некоторые пишут. Однако здешние эксперты- опционщики, что не может не сказываться на приоритеты пользователей. А штаб секты, вероятно, еще не имеет адреса)
avatar
Куплю путы на рост моего депо)
avatar
Изначально покупать коллы вне денег (75-ые), расчитывая на то, что они эксперируются вне денег (70)- это просто выкинуть деньги в рынок. Однако Si и 75-ые можно продать, если квартальные.
Если ноябрьские, то они стоят уже 8 р., все 300 коллов 2400 р-этот убыток придется принять и ждать экспирации. Можно от скуки поставить лимитку на 50 лот по 3-4 рубля- вдруг кто заберет, или робот маркет-мейкера попадется на росте теоретической цены. Если заявку исполнят, то ставь еще одну такую же. Весь объем 300 лот показывать в стакане не стоит. Было бы времени побольше, то открывать или закрывать такую позу было бы лучше вообще по 10 лот. Я обычно набираю роботом по 1-2 лота любой объем. 
avatar
Какая бумага? Какой срок? Насколько далеко от страйка? Для некоторых опционов премия 10-20 п много, для других мало. Некоторые опционы на 2-3-ем страйке уже никому не нужны. Цель щакрытия- зафиксировать убыток? Освободить ГО? Нужно больше информации
avatar
Управлять стрэддлом можно, торгуя внутри дня малым количеством фьючей . 
Вот тут один из способов: http://www.h2t.ru/blog/7494.html
Так же курс И. Коровина «Прикрытый интрадей» тоже способ управления стрэддлом
avatar
Опцион на секс: покупуешь колл со страйком «1 раз», и если в портфеле уже есть коллы «на трезвость», то «на секс» вряд ли эксперируется «вне денег». А там по ситуации: мжно и срэддл на страйке «3 раза»  построить, а мжно и коллы «6 раз» продать
avatar
Главное: объем должен быть не большой. Иначе перед стеной будет ещё одна стена. Ты ведь не один встанешь на 10 п выше.  Лучше становится несколько раз: встал, купил, забрал тейк, если стена не разрушена, то снова встал. 
avatar
Можно встать в покупку на 10 п. выше со стопом 20 п. и тейком 100-150.  Скорее всего такой объем сразу не окупится, поэтому на младших тф будет отскакивать. А если сама фанера отскочит, то стоп сработает. 
avatar
Таким заявкам есть три обьяснения: стена, фанера или 5000 трейдеров выставили свои маленькие заявки по одной ценe) Вероятно стена на круглом уровне. Однако может быть и фанера, отпугивающая медведей на цене, близкой к 88
Последний раз редактировалось
avatar
Зато ничего не упущено