avatar
Сдал за 2014. Ещё не сдал, но сдам за 2015.
avatar
Так и не высказал мысль по поводу отдельных эмитентов. Фондовый рынок США на длинных интервалах растёт. Но этого нельзя сказать по-поводу отдельных компаний. У них своя внутренняя динамика — всегда есть такие. которые сейчас «лучше рынка» и «хуже рынка». Выбирая отдельные, можно создать портфель «хуже рынка» в неподходящий для вас момент. При пассивном инвестировании хорошей деверсификацией считается портфель из десятка акций из разных секторов. Так не лучше ли купить ETF с сотнями/тысячами разных акций внутри?
avatar
Прочувствовать меру риска и разобраться в предмете скорее всего придётся и при доверительном управлении. Доходность в 15-20% они могут обещать, но своими деньгами не гарантируют. Скорее всего речь идёт о некоем ожидании. Потери будут только ваши. Вспомните очереди в банки на открытие тех же вкладов в конце 2014, люди бегали стараясь успеть зафиксировать 18-20% в рублях и что-то там около 10% в валюте. Очередей дать в ДУ я не видел, хоть и не отрицаю их существование.

Смотрите, как бывает (здесь же на h2t): http://www.h2t.ru/blog/7855.html. Три договора из девяти были закрыты или приостановлены. Мои домыслы такие, что клиенты не приняли реальность риска, возможно не имели опыта с фондовым рынком вообще. При этом для меня ничего удивительного в такой просадке нет, так бывает — управляющих упрекнуть скорее всего не в чем. Г. Вербицкий по-прежнему вызывает доверие как предриниматель.

Ещё пример, клиент недоволен просадкой: http://www.h2t.ru/blog/7826.html#comment29115. Для тех, кто знаком с продажей опционов, такая ситуация тоже не вызывает особого удивления — бывает. Управляющий публично показывает как он работает — очень опасные показывает вещи. Условные 100% годовых соответствует большому риску, который иногда реализуется. Мои домыслы такие, что клиент не в курсе как управляющий правит дельту и какие края продаёт. Лучше быть в курсе.

Но неужели если я приобрел бы 10 акций Гугла
Да, гугл вряд ли обанкротится. Но нет никаких гарантий (ни теоретических, ни практических) в том, что вы продадите эти акции дороже чем купили. 
avatar
Смотрите. 1% годовых по банковскому вкладу вы получите гарантированно и никаких налогов с этого платить не будете. После 3-5 лет инвестирования в любые американскии акции вы запросто можете получить в резельтате убыток по счёту и заплатить с этого налог при росте курса доллара с 70 до, скажем, 120. Просадка -10-30% — запросто. Никаких гарантий роста капитала. Гарантий нет на любых интервалах, но на коротких сроках — чистая угадайка. Это только у некоторых людей, продающих образовательные услуги, графики доходности сразу из нуля вверх :). На практике бывает так goacasper.livejournal.com/31820.html и вот так at6.livejournal.com/10063.html

Могу предложить два варианта:
1. Оставить деньги на банковском вкладе в долларах в надёжном банке. Начать торговать/инвестировать на ММВБ небольшой суммой. Прочувствовуете свою меру риска. Совершите все необходимые ошибки. Потеряете деньги. Поймёте где дорого, где дёшево. Поймёте надо ли оно вам вообще и в каком конкретно виде. Оцените преимущества банковского депозита.
2. Если совсем невтерпёж — сделайте суперпростой портфель типа www.bogleheads.org/wiki/Three-fund_portfolio. Только ETF, никаких отдельных акций. Процентов на десять купите ETF, не больше (остальное держите лучше кэшем), и докупайте на проливах пару раз в год.

Вцелом советую не торопиться и поберечь деньги.

— Знаешь, Вовка… Не нужна тебе такая машина, брат. Поверь мне наслово...- Берегите себя...
avatar
для долгосрочного размещения средств (3-5 лет).
На 3-5 лет не советую размещать в акциях вообще. Лет 10-20, не меньше. Банковские вклады чем не подходят?
avatar
С ликвидностью, наличием свободного времени и с желанием купить подешевле. Это у него такой способ встать в направленную позицию. Сначала встать направленно фьючерсом и покупать в стакане опционы по «хорошим ценам», заменяя фьючерсы на купленные опционы. Если вы только разбираетесь, то так делать не стоит — берите сразу опционы на ликвиде.
avatar
Я не знаю что там конкретно имеется в виду под ПИ. Сужу по комментариям Ильи Коровина к  статье www.h2t.ru/blog/2233.html (их стёрли, но вы же знаете как их посмотреть, right? :)) Да, вы всё правильно понимаете. Будет перекашиваться, просто сильно перекашивать в одну сторону не надо. Это не механистический подход как в дельта-хедже — торгуйте как сумеете незалипшим объёмом. Суметь наторговать — вот в чём сложность :)
avatar
Если будет, то можно всё «отбить» и заработать. Но предугадать такой результат я не способен :).
avatar
То что вы описали называется gamma scalping. Оно же delta hedging :). Автоматический дельта-хеджер есть и в option-lab и в option workshop. Суть этого в том, чтобы сохранить нейтральную позицию в ожидании сильного движения неизвестно куда, но известно когда (earnings). Первостепенны причина и время открытия стреддла, а не то, что с дельта-хеджирования может капать какая-то копеечка.
avatar
Больше не платите налог на доход в виде дивидендов
Ст. 57 Конституции РФ (для патриотов) или ст. 198 УК РФ (для тех, у кого первый документ в последнее время вызывает лишь грустную улыбку).
avatar
Наоборот, увидев признаки восстановления товарно-сырьевого рынка, ФРС приняло решение повысить процентную ставку, чтоб предотвратить возможно неконтролируемый рост инфляции.
Так если отталкиваться от идеи «восстановления сырьевого рынка», то может быть надо было не повышать ставку, а оставлять её и начинать новое QE с целью борьбы с неибежным падением совокупного предложения? Или я чего-то не понимаю? Или может быть действия ФРС напрямую не связаны с сырьевым рынком, а сырьевой рынок с ФРС :)?
avatar
сырье, которое подорожало после повышения ставки ФРС
Это какое сырьё подорожало после повышения ставки?
avatar
А какую задачу хотите автоматизировать? У itinvest-а в OptionLab есть автоматизация набора позиций и хеджер.
avatar
Поставил. Таймаут в инсталляторе короткий :)) Антивирус оттормаживал, пришлось отключить на время установки.
avatar
Капризная программа этот TOS. Даже установить не удалось :)
avatar
Джордан Росс Белфорт — американский оратор-мотиватор и бывший брокер. Был осуждён за мошенничества, связанные с манипуляцией рынком ценных бумаг и организацией торговли дешёвыми акциями, за которые он провёл 22 месяца в тюрьме.
Это, пожалуй, всё что мне надо знать про Джордана :).
avatar
Видео про гамма-скальпинг здесь: http://www.h2t.ru/blog/7494.html
И вообще лучший вебинар по опцинам на мой вкус :).
avatar
Понятно, тогда пардон. Будем ждать знатоков, самому интересно. Проблема с аналитиком в том что он не всегда отображает ГО. Т.е. вот сегодня показывает, а в другой день не показывает :). Ещё вот такой софт есть — moex.com/s128. Но я не видел что там.
avatar
Текущее — в квике. Остальные два случая там же, но только по факту. Алгоритм расчёта — чёрный ящик. На option.ru какая-то своя аппроксимация.
avatar
Я бы опирался на то что: размер ГО неизвестен никому кроме биржи, он постоянно меняется, он относительно невелик в случае закрытой по синтетике позиции. И оставлял бы некий комфортный запас по ГО, чтобы не получить маржин-колл.