avatar
FXRU долларовый (бонды как они как есть). FXRB — рублёвый («захеждированный» в смысле локальной валюты).
avatar
>>Иначе есть риск закрыться с убытком, если цена бондов упадет. И это, в общем-то, единственный минус.
Вот это принципиальный момент. Важно понимать, что чем больше это самый yield, тем больше корелляция с рынком акций. Закупиться на эти ETF акциями когда и если «всё рухнет» (я особо не жду, впрочем) на них получится так себе. Графики не total return, но смысл передаёт, красный HYG, оранжевый AGG.
Последний раз редактировалось
avatar
Да, лучше покупать на месте.

Можно конечно и робота написать для набора, можно посмотреть в сторону автоматизации набора позиций в том же option lab — возможно это уже реализовано (в option workshop точно нет).

Трудности с набором обычно когда несколько ног — две или три. Т.е. надо одновременно «там купить, а там продать». При этом рынок как-то ходит, в страйке одной ноги ликвидности больше чем в страйке другой. Т.е. надо формировать частями, смотреть с какой ноги начинать, чтобы не «подвисли» другие, где-то отдавать больше премии, где-то меньше. С одной стороны понемногу распиливает, с другой стороны таймфрейм на открытие позиции ограничен.
avatar
Если я правильно понял, то вы хотите купить колл по теор цене, когда цена БА придёт в нужное место. Теоретически возможно (лимитку поставить можно), но узнать какая будет эта теор цена в той точке в общем случае невозможно. Не известно какой будет параметр «волатильность» в той точке. Можно конечно посчитать по своей волатильности, а не по рыночной (свою volatility surface придумать :) впридачу) — но найдутся ли продавцы — неизвестно.
avatar
По ситуации, пробуйте. Иногда можно простоять очень долго и не нальют, а иногда покупают сразу существенно выше теории, но в стакане покупателя не видно. На нефть я чаще по рынку, на Si — жду.
avatar
Ну так ребята из option lab и подскажут по северстали с норникелем впридачу к своим роботам. Или вы сами эмулируете :)?
avatar
Да, спасибо. Прочитал на смартлабе.

Я к тому что вижу два сценария увеличения доходности ОФЗ. Первый — исход нерезидентов. Второй — подъём ставки ЦБ РФ в рамках борьбы с инфляцией == девальвацией рубля. Оба в моём понимании во-первых предполагают существенное ослабление рубля (70+). Во-вторых хорошая доходность по ОФЗ будет уже после этого самого ослабления.

Итого выглядит очень странно, что при ожидании роста доходностей есть ещё какой-то вопрос покупать ли доллары. Похоже, я чего-то не знаю.
AlexGood , делитесь соображениями, хорош аккаунт прокачивать (или это SEO такой, хз).

avatar
А в связи с чем эти самые люди ждут роста ставок по ОФЗ?
avatar
Не знаю, я сам начинающий :) Угадываю направление хуже обезьянки :)

avatar
Присоединяюсь. Не хватает курса «Вверх или вниз» :). Не на что опереться начинающему.
avatar
>>Что хорошего дали рекордно-низкие ставки?
Так всё по Кейнсу. Дали именно то, для чего предназначались:


avatar
Пришли дивиденды от Русала (RUALR). Соответствующий документ с курсом и суммой в валюте на сайте Сбербанка в разделе «Информация для владельцев РДР». Документы от 27.10, 28.10, 01.11.
avatar
>>коллеги подскажите в каком направлении думать или действовать
Могу предложить подумать в направлении: 1. что более рискованно: покупка опционов или продажа, и в каких случаях? 2. нужно ли закрывать позицию если идея не сработала?
avatar
Критика такая, что непонятно какой view вы хотите отторговать таким образом. Прогноз какой, на чём основан? Вы ожидаете резкого увеличения волатильности — тогда не надо продавать опционы, вы не ожидаете очень резкого движения — тогда не надо их покупать, тем более стреддл.

Предлагаю или определиться с направлением и сделать конструкцию «бесплатной» (без дырки в центре), или не открывать вовсе и ждать.

avatar
Ок, я не настаиваю на интерпретации «проблемы». Факт такой, что на сайте ЦБ есть информация об аннулировании лицензии ООО «УК „ФинЭкс Плюс.
avatar
Есть проблемы с лицензией: http://finex-etf.ru/news/.
avatar
>>В Америке практически любая домохозяйка имеющая пенсионные накопления знает что такое COVERED CALL.
Вот не стал бы использовать СС для пенсионных нкоплений. Весь апсайд съест у домохозяек, нет?
avatar
Мои простые чайниковские представления такие, что высокая дивдоходность сопряжена с повышенным риском.

Мои более сложные чайниковские представления такие, что:
1. есть некий total return американского рынка — в среднем процентов 5-7% годовых. Он определяется скоростью роста ВВП США;
2. эта доходность не зависит от того, в какой форме я её получу — акции с высокими дивидендами или растущие акции с низкими дивидендами;
3. рынок эффективен — доходность «выше рыночной» быстро выровняют полчища американских Ларис Морозовых, которые штудируют отчётность быстрее, чем я набираю 'seekingalpha.com' в адресной строке браузера.
4. как следствие из п.3 — если где-то дивдоходность сильно выше рыночной, то не стоит ждать ничего иного кроме как снижения стоимости до дивдоходности равной рыночной или ниже.

upd
сорри, в п.4 не «снижения стоимости», а «снижения доходности». Или закроют ростом стоимости до рыночной (что Сергей и предлагает рассмотреть), или дивдоходность упадёт до рыночной или ниже.
Последний раз редактировалось
avatar
Рисковые у вас клиенты — мне бы и в голову не пришло всерьёз рассматривать дивдоходность больше ~5%.

Три процента лучше, чем двенадцать :) : http://finviz.com/screener.ashx?v=161&f=fa_div_o3,geo_usa&ft=4&o=-marketcap
Последний раз редактировалось
avatar
Георгий, спасибо за оппонирование по поводу монетарной политики :).

А LaraM, коллеги, совсем не «просто пенсионерка», а
Окончила РГГРУ (МГРИ) им. Орджоникидзе по специальности «инженер–экономист», МГУ — по специальности «финансовый менеджмент». Работает финансовым директором.
Использует теханализ, бывает выходит и до отсечки.