avatar
Если цена фьчерса выше цены Базисного актива, разница между этой ценой называется контанго,  если ниже бэквардация.
Как правило фьючерсные контракты торгуются с контанго,  за исключением случаев когда в экспирацию попадает дата учёта дивидендов,  тогда стоимость уменьшается как правило на величину предполагаемых дивидендов(в том числе фьюч на индекс). Контанго на фьючерс рассчитывает исходя из безрисковой ставки.
avatar
Какого подтверждения ожидаете? 
avatar
Поддерживаю, Алексей,  круглый стол скорее для обсуждения идей, а если сформирована позиция то нужно её мониторить ежедневно. Порой ситуации для её изменения возникают неожиданно и в рамках КС уже не имеет смысла что-то менять.
Кстати,  респект,  что не оставляешь своих последователей без внимания.
По поводу позиции: пример того как грамотные и своевременные действия позволили получить максимальный результат несмотря на то что первоначальное мнение (падение рынка) было в другом направлении, 
 На заметку противникам опционной торговли.
avatar
Всё зависит от того какие облигации, какие в них риски, а любой хедж снижает доходность ибо страховка не бывает бесплатной. Уточните о чем была речь поконкретнее.
avatar
А скрин журнала побольше нельзя посмотреть? Тот что представлен не читаем…
avatar
А в какой момент ликвидности на BR не хватает, при формировании стредл, ролировании или ликвидации?
avatar
Вы пишите что можно делать 5-7%, у вас получается или есть какие-то сложности? 
avatar
Странно, отдать 45000 рублей за курс, что бы торговать 100000 рублей?

avatar
Скорее диапазонной ибо дельта меняется не линейно и имеет максимальное/минимальное значение.

avatar
Здорово конечно, но неужели нет реальных результатов? Прослушали курс и забили на торговлю до лучших времен?
Отрицательный результат — это тоже результат.
avatar
Математическое ожидание двух систем одинаковое бесспорно, а преимущество во времени у опционов очевидно, это именно та составляющая которую не дают фьючи и именно то чем мы торгуем)))
avatar
Изначально сравнивали простую покупку фьюча и опциона, преимущества и недостатки при направленной торговле.
Последний раз редактировалось
avatar
Ролировать по времени это купить опцион на том же страйке, с более поздним сроком исполнения, фактически при ролировании вы увеличиваете риск, но оттягиваете время его исполнения.
Т.е. например вы купили колл 100 при цене 100 заплатили премию 3, цена ушла против вас на 95, вы продали колл 100 за 1,5 и купили колл 95 за 3 тем самым увеличили риск до 4,5 но при этом вы увеличили вероятность получения прибыли, т.е. даже при быстром  возврате цены к 100 вы уже будете в прибыли.
При ролировании по времени, вы увеличиваете риск меньше, но и вероятность выхода в прибыль тоже меньше.Но есть конечно нюансы)))
Последний раз редактировалось
avatar
Порой стопов на фьюче можно набрать значительно больше прежде чем цена пойдет в нужную сторону, в опционе этот стоп просто растянут во времени, хотя вы можете зафиксировать его в любой момент продав опцион.
avatar
тетта это тот же ваш стоп на фьюче растянутый по времени, но гарантированый (ни больше и не меньше), при этом вам ни кто не мешает ролировать (по времени, по цене) ваш опцион.
avatar
В том что стоп по фьючам может сработать гораздо ниже заложенного риска и то что после фиксации стопа вы останетесь вне рынка, который может пойти в вашу сторону после этого (по закону Мерфи))))))))

PS. Торгуйте опционами и спите спокойно.
avatar
А результаты можете озвучить за два месяца курса?
Что получилось и  что не получилось, от чего зависит результат по вашему мнению?
avatar
Это книжное заблуждение,  которое скорее побуждает продавать. На самом деле профессиональные участники продают и покупают смещение вероятности, или так называемые неэфективности которые позволяют делать арбитраж между путами, колами разных страйков и фьючами через синтетику используя возможность низкой комиссии, близкого расположения к бирже (сервер). 
Если речь о более опытных частных трейдерах, то здесь профессионализм заключается в умении управлять риском (позицией),  а покупка это или продажа не важно, кому что больше нравиться, где себя более комфортно ощущать. 
avatar
На квартальной экспирации только разница в вариационной марже,  на месячной при 68500 плюс один, при 69500 минус один фьюч
avatar
Всем привет! 
Задайте Павлу вопрос: какой принцип риск-менеджмента он использует, риск/прибыль на сделку, максимальная просадка. Какие инструменты использует?  Как часто и каким способом выводит прибыль? Какой результат за 2015 год, 2014 год?