avatar
Дмитрий,  ваша теория «свеча деленная на 3» очень интересна для более широкого обсуждения. Не могли бы вы выйти в Онлайнчат H2t, по согласованию времени с Георгием, и рассказать для всех, ответить на вопросы? Я так понимаю сейчас вы не связаны узами УЦ и можете свободно поделиться своими мыслями.
avatar
Если цена находится достаточно долгое время ниже цены покупки то не рационально продавать колы ниже этой цены, ибо они могут войти в деньги и тогда их надо будет либо исполнять (терять на разнице цена минус страйк) либо ролировать (по врмени, по цене) что тоже несет потери.  Т.е. если цена уходит ниже цены покупки нужно просто ждать либо ниже докупать (продавая путы).
Получается так называемая «торговля врменем». Я рекомендую использовать в торговле фонды объеденяющие отрасли, рынки, индексы где вероятность падения цены до нуля ничтожна а не отдельные компании где такая вероятность выше.
avatar
Плюс, если сидим в активе, получаем дивиденды по RSX это 3,5% в год. Но расчитать регулярно получаемую премию (30% в год) сложно, ибо цена бывает уходит ниже цены покупки и тогда приходится либо ждать, либо ролировать, что не приносит такой доходности. Но в любом случае в актив нужно заходить а) частями, б) через продажу путов, что в итоге дает более низкую закупочную цену плюс возможность управления продажей колов. 
В IB минимальный депозит 10000 долларов, если будете сами открывать счет. Если найдете, можно через представителя или консультанта открыть с минимальным депозитоп 5000 долл. Если депозит менее 20000 долларов, то в IB вам не дадут заключать более 5-ти сделок в неделю по акциям, по фьючерсам и опционам без ограничений.

На российском рынке можно аналогично строить на Газе, Сбере, Лукойле покрытые колы, но заходить в них через продажу путов не актуально, ибо опционы на фьючи, а фьючи торгуются с контанго.
avatar
Если ваши познания математических моделей, Дмитрий, ограничиваются векипедией, то наверное «анализ свечки»  это претендент как минимум на нобелевскую премию.

PS. Поясните вашу миссию, кроме скрытой рекламы своей академии, с помощью созданных на сайте аккаунтов.
avatar
В любой сделке всегда две стороны: покупатель и продавец, кто прав, а кто нет, кто попал, а кто нажил покажет следующая свеча. Причём нефакт что тот кто сел в уходящий поезд окажется не прав. Даже у теоретиков свечного анализа наиболее вероятностый исход определяется минимум по трём свечам.  У вас же получается всё можно определить по одной? Фантазировать можно сколько угодно, на любую тему, даже в облаках (Ишимоку) летать, но не допускайте в своих фантазиях быть настолько увереным,  что бы говорить это правильно,  а это нет.
Рынок не прогнозируется,  ибо это хаос, но упорядоченый хаос, и что бы определить порядок этого хаоса не хватит вычислительной техники.
avatar
Ждем Дмитрия Северова, он ответит на все вопросы))))
avatar
Если дельта меньше нуля значит речь о путе. Вот как выглядит пут в аналитике


avatar
Это математика))) Дельта опциона всегда находится в диапазоне от 1 до -1, но крайних значений не достигает никогда, это следует из того что временная стоимость опциона не может быть равна нулю. Стремиться к нулю да, но не равна. 
avatar

Для наглядности взял 10 колов (синий профиль) и занейтралил дельту продав 8 фьючей (зеленый профиль) ничего не перевернулось, получился стрип (перекошеный стредл)
avatar
Дельта не бывает ровно 1-ца. Дельта одного кола может стремиться к еденице.
avatar
дельту вы занейтралите только продав необходимое соответствующей положительной дельты. Закрытие позиции осуществляется продажей фьючей соответствущим количеству колов и продажей путов в том же количестве
avatar
Не принимайте цифры в абсолютном значении, возьмите и просто сотрите правую шкалу, что бы она вас не вводила в заблуждение. (о том что это косяк расчетов написано и сказано уже достаточно много)

PS. Помню стейтмент Григория Исаева, который он как-то выложил, дык там не было ни горизонтальной шкалы ни вериткальной. Я сначала не понял, но сейчас очень хорошо понимаю почему это надо делать именно так. 
avatar
Ну вопрос как бы по опционами был, с фьючами действительно всё тривиально.
avatar
Если ваши колы вышли в плюс, но вы думаете что движение продолжится, продайте фьючи в размере положительной дельты (можно посмотреть через АНАЛИТИК). 
avatar
Это уже новый риск, новая позиция. 
avatar
Фьючи можно в любом количестве в любой момент продать, а вот путы вне денег не так быстро стоимость меняют, поэтому сначала фьючи продаём затем путы, если откат то даже дороже получится путы продать, если дальше рост то путы не сильно в цене будут терять.
avatar
Что бы не потерять это временную стоимость «в моменте» продаются путы на страйке открытия колов. Как правило вне денег ликвидности хватает и спред небольшой. (Зеленая линяя на графике)
avatar
Я написал что досрочно эксперировать имеет смысл когда временной стоимости практически не осталось. 
При досрочной экспирации вы потеряете только временную стоимость «в моменте» (разница между временной и на экспирацию) т.к. вы получите положительную позицию по фьючам, которую можете нивелировать простой продажей фьючей. Т.е. доход будет «в моменте» при досрочной экспирации там где у меня на графике красная горизонтальная прямая
avatar
Риск надо всегда считать по линии на экспирацию, а временная может гулять куда и как хочешь это уже отдельная история управления рисками. Вопрос был приимущества той или иной стратегии.
Я считаю что приимущества можно рассматривать только в соотношении с риском, риск в опционных конструкциях считается на экспирацию.
Приимущество одной конструкции происходят за счет проигрыша в риске другой это нельзя опускать.
avatar
Вопрос был «закрыть позицию» значит ликвидировать риск полностью, в вашем случае остается риск потерять временную стоимость (в моменте) до экспирации, которая нивелируется продажей путов (в моем случае) 

Красный профиль при простой продаже фьючей эквивалент открытых колов. Из рисунка видно что это картинка пута, но профиль показывает что есть риск недополучить прибыль которая есть в моменте, но этот риск дает возможность получить прибыль в случае отката цены вниз.