avatar

RI — это стоимость 50 российских акций, выраженная в долларах. Соответственно, значение RI прямо зависит от курса доллара, т.е. SI. Наглядно в этом можно убедиться сравнив графики RI, SI и MIX. MIX — это стоимость 50 российских акций, выраженная в рублях, т.е. индекс, свободный от влияния валютного курса. Грубо говоря, RI=MIX+SI.


В данном случае не SI зависит от RI, а наоборот. Ведущим является курс доллара. Как это использовать без HFT я не представляю, потому что зависимость слишком прямая и четкая, чтобы искать в ней какие-то неэффективности.


Естественно, ее следует учитывать при торговле, т.к. рост RI может быть связан не с силой фондового рынка, а со слабостью доллара и наоборот. По моим прикидкам количественное влияние весьма ощутимое, изменение курса доллара на один рубль должно приводить к изменению фьючерса на индекс примерно на 4700 пунктов.


Могу ошибаться.

Последний раз редактировалось