avatar
если предполагаем отскок Ри до уровня 82 500 то колл 80 покупаем стоит 890 пунктов и 82500 продаем стоит 420 пунктов(называется связка ближний один купил дальний один продал)
Убыток равен 890-420=470 пунктов
Прибыль = 2500-890+420=2030пунктов
Соотношение 1/4 почти и ГО можно сравнить по фьючерсам в эквиваленте и опционам!
Если цена пойдет вверх и достигнет 82550 то до момента экспиры можно будет 
первое зафиксировать прибыль,80 вырастет быстро а 82 500 дорожать будет медленее тк вега = почти тете,
Если цена дойдет до 80 прибыль тоже будет но меньше
Если пойдет БА вниз то 82500 подешевеет до 50 пунктов его можно откупить увеличить убыток на 50 пунктов но при отскоке 82 500 уже мешать не будет и минимизируется убыток или выйдешь в плюс
Если БА вниз и есть уверенность, то продаем еще один 82500 получится ратио спрэд подешевеет, на уровне откупишь и оставишь бычий спрэд, или продать можно 77 500 колл получится бабочка и пока цена не выйдет из коридора 77 500-82 500 получаешь малую маржу положительную и так далее!!!!
Вверх цена идет медленно поэтому и время будет играть на связку!!!

Последний раз редактировалось
avatar
Для начала инструмент Ри? И куда ожидания вверх или вниз тогда напишу, и ожидания по времени и примерный уровень!
Предположим РТС ожидания вверх до 15 сентября отскок до уровня 82 900! Спрэд это направленная стратегия изначально!
avatar
так же и на практике! По спрэду убыток и профит ограничен и убыток будет исполнен только в день экспирации, чем меньше дней до экспиры тем быстрее будет дорожать ближний страйк дальний медленнее! И потом всегда можно перестроить и это лучше чем просто купить колы или путы! Цель спрэда глобально чтобы в деньги вошел проданный колл/пут -максимальная прибыль, войти он может и до экспиры-тогда фиксация! При ошибке в направлении цены есть масса вариантов
Первый, откупить проданный за 80-90 пунктов(увеличиваем убыток) но и вероятность снизить убыток увеличивается
Второй, продаем дополнительно (было 1куплен/1 продан- стало 1 куплен/2 продано) получаем ратио спрэд

Третий, продаем ниже страйк и получаем бабочку если Ри 70 продан 75 куплен 80 продан
Важно в этой позиции одно -это соотношение профит/лосс желательно чтобы был не менее 3/1 лучше 5/1 по баксу на уровне 52 получалось 21/1 и этот спрэд принес 21 долю прибыли к 1 доле убытка!
avatar
Добавить можно про диверсификацию портфеля(площадок) и риск на инструмент, что не на всю КАТлету 
avatar
альтернатива бычий или медвежий спрэд, можно еще и избежать убытка при ошибке направления движения цены, по риску(убытку)  взять до 10% в месяц от депо и ГО потребуется меньше!
Последний раз редактировалось
avatar
Александр! Такие фото опасны, а они еще в Вашем блоге! Не програмируйте свои мысли альтернативой(Вселенная может по разному рассудить Ваш посыл!), мысли материальны!!!
avatar
Доброго дня!
Тоже думал о похожей стратегии
Первое, почему прибыль, если цель по ней достигнута не перекрываете синтетикой?
Второе фьючерс не самое эффективное проще продать колы следующего страйка в том же объеме или через страйк?
Третье почему колы а не путы?
И четвертое, Вы тестировали стратегию на истории(рост/падение БА)?
avatar
Можно открыть пенсионную программу в СК(страховой компании) в РФ(желательно с иностранным капиталом, их не много, но есть) или за рубежом, в РФ рубли и доллары США, в ЕС евро.Если отрыть в РФ, то положен социальный налоговый вычет ежегодно 13%, в данном случае появляются обязательства по платежам.
«Не вижу смысла давать  больше тем, кто предлагает  заработать меньше, чем  я сам.»-увы, данное мнение ошибочно, если рассматривать СК, НПФ, тот же депозит(хотя роль пенсионного капитала он не выполняет, нет обязательств в платежах, как и в случае с НПФ) и потом сегодня больше, завтра одинаково или меньше.Нельзя утверждать, как и в случае движения цены!.
Это не призыв к действиям и не реклама СК, НПФ.Просто подняли тему, написал про конкретные инструменты.
avatar
Спасибо за ответ, но Вы все про бизнес и трейдинг, пенсионные деньги или капитал, это несколько иные деньги, которыми не рискуют, а размещают в надежных и низкодоходных инструментах. Что удивительно, то что в РФ предприниматели и владельцы малого, среднего бизнеса управляют крупными средствами, а пенсионных планов совершенно нет, бизнес рисковая корзина, которая зависит от многих факторов и причин, это и внутренние и внешние.И по природе своей(или так сложилось в РФ) в основном все деньги предпринимателя или владельца бизнеса размещены в самом бизнесе или недвижки.По поводу здоровья, так его страхуют определяя страховую сумму в 3-5 годовых расходов семьи.
Последний раз редактировалось
avatar
Вопрос к автору статьи, Александр, вы сами создаете для себя лично пенсионный капитал? И второй, на сколько месяцев, лет хватит вашего капитала чтобы не работать и поддерживать аналогичный уровень жизни? Можете и не отвечать в комментарии, важно данный вопрос задать себе и на него дать ответ!
avatar
Так и не понял о чем данная статья.Предприятие отчисляет с ПФР с з/платы в 10 000рублей, следовательно в год 120 000рублей, 3000рублей(36 000рублей в год). Возникает два вопроса, зачем такая предпринимательская деятельность, занимаясь которой, предприниматель не в силах заработать себе на хлеб 20-40 000рублей?
Зачем делать расчеты, сколько бы получилось, если бы откладывал на депозит хотя бы?
Во первых, взносы в ПФР обязанность(хочешь не хочешь, можешь или нет, заплати), предполагаемые взносы на депозит не обязанность.Препятствий отложить деньги на депозит на такой длинный срок очень много:
-лень, просто лень было сходить в банк
-память, забыл положить деньги на депозит
-соблазны, потратил все что хотел отложить в банк
-непридвиденные обстоятельства, по данной причине не отложил деньги в банк
и так далее
В итоге, если делать расчеты с препятствиями, то к 60 годам у автора расчетов дай Бог будет на счету 50-500 000рублей, но скорее всего ноль.
Недочеты с пенсионной системе есть, но если представить, что отменили все взносы в ПФР и работадатели эти взносы направили на выплату на руки в виде з/платы.К какому итогу пришли бы люди к 55-60 годам и на сколько хватило бы большинству их «капиталов»????
С точки зрения мотивации и привлечения клиентов, необходимо использовать действенные инструменты!
Последний раз редактировалось
avatar
Давно и не только это(тк этот шаг большого веса не имеет), у меня Стальфонд, у жены Лукойл, большого значения не имеет(главное чтобы был в реестре), по доходности из года в год будут отличаться, в длительной перспективе примерно одинаково.Этот шаг достаточно прост, накопительная часть пенсии она имеет малую долю, делим на 19 и делим на 12 вот и примерный размер дополнительной пенсии от этой части.
Основное делать необходимо самостоятельно!
avatar
Если конкретно по вопросу, что лучше НПФ или ПФРФ, ОДНОЗНАЧНО НПФ и надо было давным давно это сделать, простой шаг подписал заявление и всего и делов то!
Пенсионный капитал необходимо самому создавать, пенсионные планы в ЕС и США занимают долю более 25% от всего капитала обычного миллионера.
Делать это можно через страховые компании, желательно с иностранным капиталом и 100летней историей на рынке, можно выбрать валюту договора, доллары или рубли, наметить возраст в каком получать пожизненную ренту, решить вопрос с наследованием(наследуемый период выбрать и тд), получить социальный налоговый вычет ежегодный, включить дополнительные риски и тд.
avatar
Спасибо за ответ, интересно, пригодится если ничего нет другого под рукой, а так лучше по БШ
avatar
Успехов!
Последний раз редактировалось
avatar
Просто взял июнь колл 105 страйк и завел в формулу по цене БА 103140 теорет цена опциона 4510, на уровне 110(в текущий день) цена по формуле 7740, а по калькулятору 8367, в чем может быть ошибка, тету и волу не менял
avatar
Спасибо за ответ, сделал в Excel табличку, вопрос первый теорtтическую цену и дельту можно взять на открытие дня и спрогнозировать с помощью эластичности? Волатильность влияет на дельту и при изменении волатильности дельта изменяется даже при стоянии на месте БА, при росте волы дельта будет расти и наоборот даже при условии флэта в узком коридоре.Как тету привязать к формуле эластичности тогда, мы за ранее знаем дневную тету и можем ее разделить на часы или просто заложить в формулу дневную.
В Excel у меня врет цену опциона при отклонении более 2,5-3%
avatar
на эластичность влияет волатильность опциона, если влияет то как добавить в формулу? При росте БА волатильность теоретически будет снижаться, а при падении расти, что приведет к изменению значения дельты(даже при стоянии БА на месте)
Последний раз редактировалось