avatar
    Большое ГО из-за того что проданны ближние края, если нужно будет уменьшить ГО, можно или подкупить Колов (опустится профиль, станет чуть отрицательным) или покупка дальних колов  например 15-15500  можно дальше покупаешь штук 5-10 ГО сразу освободится, самое экстренное это покупка фьючерса (нежелательно, получаем назакрытый край по рискам)А так позиция нормальная, теперь только ждать :-)
avatar
Евгений спасибо за Видео очень познавательно, мало качественного материала по теме поддерживаю ваше начинание
avatar
     Алексей мой пример был очень образный (далек от рыночных реалий) возможно не имело смысл его приводить, но суть не в этом. 
1. Приведенный мной пример профиля позиции подразумевает торговлю без стопов и САМОЕ ГЛАВНОЕ БЕЗ ПЛЕЧЕЙ, ваше утверждение о том, что это убьет счет уже в корне не верно! Падение может привезти к переоценки стоимости портфеля в меньшую сторону, но не к потере счета —  это даже если торговать так фьючерсами. Если есть портфель с акциями то вообще не обсуждается, риск там только банкротство самого эмитента.
2. Вы пишите про короткие стопы и прочее, (в частности стоп может быть меньше стоимости кола). Действительно может, я сам так торговал какое то время, а потому знаю что у многих есть риск на день, неделю и месяц! По этому и предложил просто изначально покупать коллы на сумму риска на месяц, как раз  Алексей Анохин показывает нам регулярно такой стиль торговли. Естественно вместо 5% может быть любое значение.
3. Хедж купленнного фьюча путом, это колл, делать это в краткосроке на 1-3 дня как мне кажется смысла не имеет, Если мы говорим о среднесрочной торговле, (как я понял автор торгует именно так) от недели и больше то тут логика  такого хеджирование еще менее понятная, (слишком много факторов придется учитывать, время, распад, удаленность от страйка и прочее) менее затратно просто покупать колы и если уж так хочется что-то поделать еще а не сидеть просто так в ожидании то управлять фьючерсом. продавать края и т.д. 
    Допускаю что на большом портфеле, хеджирование части позиции могло бы быть интересно, на среднесроке, но как мне кажется слишком разная логика в торговле опционами и фьючерсами. Возможно хорошим решение стали бы недельные опционы, но увы их пока нет.
     А вообще хотелось бы послушать мнение Георгия, Вербитцкого, а так же других трейдеров кто торгует среднесрок, интересны ли им опционы в таком качестве.
avatar
По сбербанку увеличил  позицию до 140 на 200 :-)
Последний раз редактировалось
avatar
Картинка с реального счета + там же видна позиция по сбербанку 70пут куленно и 90 проданно

Последний раз редактировалось
avatar
Если брать 14000 колы на Газпром то 14500 надо продавать в меньшем кол-ве чем показано у меня, у меня получилось где то 1,7 купленные к проданным. либо разбавлять 14750 но там уже сложнее стать в продажу…
Последний раз редактировалось
avatar
Если есть желание попробуй набрать 14000 они конечно вне денег точка безубыточности смещается, спред там меньше, будем смотреть дальнейшие движения, газпром весь день стоит в узком диапазоне
avatar
   Только что закончил набирать позицию, брал 14000 (процентов 80 залил в них спред 3-5р), 13750 (остальные 20%) наливают но медленно я не хочу терять низкую волу, продавал 14500 (успел взять со спредом в 2р к теории 400к)
avatar
Это к вопросу о ликвидности 

 Посмотрел ликвидность в моменте, время сами видите середина дня.Отлонение от теории стоит 2-3 рубля, объем от 200к. Коллеги, не создавайте сложности там где их нет. :-) Торгуйте опционы.
Последний раз редактировалось
avatar
      Игорь, набирать позиции конечно тут сложнее чем в РТС или Рубль долларе, но это не критично до 300 лотов набирал сам лично, с отклонением от теории в 5-7 рублей, на входе теряешь 3-5, очень редко 7%, в том случае если позицию надо набрать быстро. 
    В данной ситуации, если не получается набрать в 13700, можно брать 14000, 13500 наконец, синтетика в помощь. В трех страйках набрать однозначно нет проблем даже намного больший обьем, если большое депо думаю что через брокера можно решить вопрос с ликвидностью, совсем уж экзотический вариант голосом)) Сразу скажу сам не пробовал.) 
    У большинства начинающих депозит от 100-500 тысяч рублей 10% это всего 50 тысяч,120 контрактов для 500 тысячного депозита набрать не сложно, про большое отклонение от теории утверджение крайне спорное, дайте премию к теории в 10% и процес пойдет быстрее, возьмите чуть меньше контрактов, вариантов много.  
 И небольшой вопрос к вам, вы сами торгуете опционы?? Отсутствие контрагента с стакане не значит что его там нет. 

avatar
   Да Александр полностью согласен очень хорошая история особенно для тех кто считает что Газпром может сходить сильно ниже текущих цен.
В первые пару недель распад минимальный+ сейчас низкая вола, для такой позиции это плюс, на падении вола растет и временой профиль может оказаться даже выше нуля. Вообщем самое время торговать Национальным достоянием)))
avatar
      Евгений при описанной вами ситуации вы фактически покупая фьючерс в лонг+Пут получаете через синтетику Кол. (возможно чуть более дешевый чем просто колл) Так что смысла в этой операции для вас практически нет, вы можете изначально покупать то количество колов на свой размер риска (размер вашего стопа).
    Что касается распада то из-за того что распад в опционах идет нелинейно, очень многое зависит от ситуации на рынке в конкретный момент, от времени до экспирации и во многом волатильности. По этому описанный вами пример торговли может быть крайне неудобен. Как пример, вы купили фьючерс за 10000 цена пошла в вашу сторону, стало 12000 вы купили пут за 2000п со страйком 11000 но по высокой волатильности потом цена опустилась с 12000 на 11500 а цена опциона может быть в этот момент не 2000 а 1900. (это в общих чертах, на самом деле тонкостей гораздо больше) Фактически движение было в вашу сторону но на распаде и волатильности вы потеряли. Частые покупки-продажи на опционах не имеют смысла.
     Вы можете изначально имея какой то взгляд на рынок сразу покупать колы на размер вашего риска и далее уже управлять этой позицией, в том числе и снижая текущия риск. Посмотрите круглые столы с Алексеем Анохиным или Ютрейд там он показывает самый простой вариант среднесрочной торговли от покупки, с жестко ограниченным риском..
    Если вам все таки удобнее работать с фьючерсами, и вы неготовы отказаться от линейной торговли то я бы мог посоветовать вариант входить в позицию фьючерсами  (в идеале без плечей), если готовы рисковать то не больше 2, максимум третьего плеча а сверху продажа колов (в данном случае продажа колов выступает как тейк профит.) Таким образом можно держать позицию в течении всей жизни контракта продавая каждый месяц колы. ПРЕДЕЛЬНО ВАЖНО ОТСУТСТВИЕ ПЛЕЧЕЙ. Если у вас будут плечи, то при снижении базового актива у вас будет образовываться минус по вариационке.  Картинка профиля внизу, стратегия хорошо работает если у вас есть порфель акций которы вы держите в долгосрок, либо довольно большой депозит на срочке, стратегия в большинстве случаев пассивная и не требующая к себе внимания. Сразу скжу супердоходности тут нет в среднем без плечей 20-25% в год. Будут вопросы пишите. Удачной вам торговли на рынках.
avatar
На данный момент очень хорошая возможность для входа в позицию волатильность в районе 25-25,50 конструкция будет немного дешевле и можно меньше внимания уделять цене опционов
avatar
Сергей что вам не понравилось в моем ответе? Еще недавно на H2t почти ни кто не писал про опционы. Отличным стартом были статьи Ильи Коровина и других трейдеров которые торговали.
   Сейчас например я вижу как Евгений активно пишет про американский рынок, тема крайне интересная и думаю многим интересная, так что если вам хочется видеть на ресурсе больше обсуждения линейной торговли то почему вы сами не хотите больше писать о том как торгуете вы. У каждого можно чему то поучиться возможно ваши идеи будут полезны и интересны другим. Перестаньте возмущаться что ресурс стал «плохим» или неинтересным, просто начните что-то менять сами, благо Георгий позволяет писать всем.
avatar
Только что посмотрел можно вполне комфортно продавать 13500-13250 путы на ближайшей серии
avatar
Да, идею действительно хорошая, только тогда колов я бы брал изначально на небольшую сумму потому что 14000 могут оказаться не сильно дороги и смотреть по рискам. при таком подхоте коловый спред можно сделать или совсем бесплатным или почти бесплатным. Если ГО позволяет можно в ближайшей серии продавать путы.
avatar
В том и дело что сейчас ситуация неопределенности, брать колы хочется но есть вероятность увидеть как немного ниже так и сильно ниже, При этом 13500 можно и не увидеть  в ближайшее время, рост мы исключать не можем, тогда зачем гадать?? Мы встаем сейчас потому что верим в рост газпрома,(вот лично я верю :-) и отвечаю за эту верую депозитом) Если случится так как вы написали и до экспирации газпром не вырастет а упадет на 13500 (кстати а почему именно 13500??) Еще недавно он был и 12 с копейками, так что будет 12-13, будем смотреть что делать, можно и колы подбирать от 12-13 я бы точно взял)) А если безоткатно наверх, то мы тоже не в обиде да еще и с профитом. Для тех кто сомневается возможно стоит подождать конца ближайшей экспирации, и потом возможно собрать тоже самое но дешевле, или половить волу. Возможно это улучшит результат.
avatar
    Можно взять и 20% от депо на месяц, как я говорил вопрос комфорта, мне удобно работать с риском до 10% в месяц от депо. Может улететь высоко а может и упасть, будущего знать не дано. мы стоим наверх и до 15000 у нас зона прибыли на эксприрацию, так что рост нам не страшен а даже полезен.
   Конечно же Можно купить колами как вы написали, это тоже хороший вариант, но точка безубыточности смещается намного дальше она у вас будет около 14100, в то время как спред в этой же точке будет уже активно плюсовать.
  Я не жду большого движения в 20-30% от текущей цены, если вы в нем уверены то можно покупать колы они действительно при таком раскладе дадут большую прибыль. Но если рост будет незначительным, либо слишком поздним то уже не так интересно на экспирацию это раз, + в любом случае потери на управлении позицией. Я предпочитаю подождать, возможно рынок даст возможность зайти в газпром колами ниже текущих цен.
avatar
Хотелось бы назвать это небольшим депозитом, но увы. :-) Дело в том что многим уже привычно воспринимать позицию на условный портфель в миллион рублей, так же было пожелание Георгия Вербитского делать расчеты исходя из миллиона. На реальном счете суммы конечно в разы меньше. Если формируете похожую позицию то просто уменьшаете пропорции опционнов до нужных вам и все. Я показал профиль позиции а какой вы заложете туда рис и сумму депо уже индивидуально, исходя из психотипа и терпимости к рискам.
avatar
Совершенно нормальная история, я давненько не был на h2t и был приятно удивлен качеством контента и обилием интересных статей как на тему опционов так и в целом по рынку, как правильно сказал Алексей опционы в тренде, хорошо что эту тему многие освещают, если вы не торгуете опционы и оттдаете предпочтение линейным активам то нет проблем, генерируйте тот контент который вам интересен, и тогда вокруг вас будет комфортное сообщество. На h2t огромное количество людей которые торгуют самые разные инструменты и стратегии так что всегда можно найти что-то для себя.