avatar
Это не инвестидея, а идея, в основе которой вера в незыблемость намерений государства, что предполагает отсутствие расхождений между словом и делом...
Получается, эта инвестидея — это всего лишь вопрос веры. 
По чарту, кстати, может ходить достаточно далеко от предполагаемых моделью границ
avatar
Диссонанс между обоснованием: "… не думаю, что он прыгнет еще выше на много..." и решением, материализованном из путов. 
ИМХО: Для данной вводной более подходящим решением является такая же конструкция (в смысле зеркальная) из коллов. 
А собранная здесь конструкция основывается на взгляде, что-де «скорректируется, но ниже (такого-то) не упадет»
Удачи!
avatar
главное — не путать пут и колл, а также для начала понять, чем отличаются длинные и короткие позы в этих опционах, а в чем — роднятся :)
Начинать надо с простых вещей и — помалу.
А еще лучше — сначала просто «на бумаге» — и каждый день по закрытию записывать результат (изменения). Ну и анализировать. Понимание придет очень быстро. 
avatar
по практическому применению должен вас немного разочаровать. Дело в том, что стандартных моделей поведения, — которые вы, видимо, имеете в виду, — нет. Опционы собственно тем и интересны, что вы можете сделать «что угодно», а потом с этим поступать тоже «как угодно». Очень высокая вариативность. 
Тем не менее, боле-менее общая систематизация есть и она давно известна. 
Найдите мои старые книги: «Загадки и тайны...» и «Риск-менеджмент....»
Вот тут адреса, где их можно найти на гуглбук (свободно): http://notemogol.blogspot.ru/
Либо по названиям можно найти свободно в сети в пдф и других форматах
Собственно, особенно ничего и не изменилось с той поры, хотя скоро уже 15 лет, как минует. 
ЗЫ. Проблема в том, что использование чужих шаблонов не является хорошей идеей для использования в самостоятельной торговле. Каждому необходимо «дойти самому». 
avatar
нет. Описанный случай только для ITM-опционов лонг и шорт сторон спрэда. 
«Между» — это только если БА стоит выше точки безубыточности спрэда, т.е. купленный страйк (колл-спрэд) + стоимость спрэда. 
В бычьих пут-спрэдах то же самое, но «зеркально»
avatar
Вообще-то описанное — это Ratio (Bull) Call Spread. И хотя тут есть указание о быках, но спрэд не такой уж и бычий. :(
Именно поэтому поставил скобки 
Если точнее, — спрэд только местами бычий — в определенное время и в определенном месте :)
avatar
Против казино тоже утверждается, что играть бесполезно. Но некоторым это удается. И даже очень неплохо и успешно. Иных так и на порог игорных заведений не пускают, дабы не обчистили.
Как бы там ни было, но единичные случаи — это не повод бросаться в омут бинаров. 
При этом хотелось бы услышать от защитников этих инструментов веские доводы, которые бы говорили о преимуществе использования данных конкретных бинаров по сравнению с иными вариантами.
Обращаю внимание, — речь идет именно о данных бинарах.
Поскольку есть и иные, где, например, реально торгуется гамма, а не дельта как с ваниллой, что и является преимуществом, позволяя более эффективно хеджить и спекулировать :)
avatar
Вообще-то ценообразование любых опционов, хоть ванилла, хоть экзотики, — оно устроено так, чтобы потребитель этих продуктов на длительных периодах времени при регулярном использовании имел бы в лучшем случае нулевой результат. На исторических данных это проверяется очень легко. «Обмануть судьбу» можно лишь повысив частоту угадываний и выигрышей (выбирая удачный момент для сделок, например).
Ругаться в отрношении данной (и другой) экзотики, разумеется, можно. Но это скорее моветон. Бинары разного вида будут распространятся и плодиться в том числе и на биржах. Поэтому, как мне кажется, важнее сфокусироваться не на «разоблачениях» (лудоманов все равно не исправить), а на выявлении и оценке рисков, возникающих при использовании данных инструментов. 

PS. Вот БКС не так давно запустил бинары. Крайне интересно было бы послушать о практических результатах их использования. 
avatar
Всякий изначально хороший инструмент можно извратить. Тут именно тот случай. 
На самом деле это обычная экзотика — «экзотические опционы», коих тьма-тьмущая.
Просто не надо ставить их в один ряд с действительно торговыми инструментами.
Ключевой момент тут: эти инструменты (ставки) — «неторгуемы» — взял и держи.
Наверное, можно сравнить с покупкой каких-нибудь ценных бумаг не на общепризнанной площадке (бирже), а где-нибудь в подворотне
Объективно говоря, ведь есть же бинарные опционы, которые хоть и внебиржевые, но вполне себе свободно торгуемые. Да и как инструмент вполне себе очень даже неплохой. А местами даже и много интересней стандартных ванилла-опционов (биржевых)
И еще: помимо задач, связанных с организацией азартных игр под новой вывеской, тут попутно решается вопрос отмыва (легализации) средств. Для чего, вероятно и вшита опция возврата части взноса по ставке в случае проигрыша — своего рода комиссия за услуги быть «прокладкой»
Последний раз редактировалось