avatar
На первые шесть вопросов — не знаю )
О технических нюансах обычно узнаем толко столкнувшись с явлением.
И люди, да — теряли, не подав ордер на экспирацию. Правда сейчас на МосБирже с этим лучше — экспирация автоматическая для всех опционов в деньгах.
avatar
не зарекайтесь
люди тильтуют и творя серию мелких убытков на ровном месте
avatar
да
при большом желании можно и конкретный ваш кейс разложить где там вью, где переплаты (недоплата) за риск или за эмоции и пр., но оно вам надо? )))
возьмете и сами разрушите эффект плацебо для себя, будете страдать в итоге и заминусите )))
avatar
у меня предыдущих пара статей посвещены этому вопросу
а ваша прибыль от продажи правильного вью на рынок, если коротко )))
avatar
неважно отчего
но тока в рехедже нет дополнительного P/L
хотя порой знать это вредно, ибо плацебо )))
avatar
эффективное вью на рынок улучшит любую торговую стратегию
что касаемо опционов, добавляя вью на рынок, мы можем получить позитивные для нас ништяки по двум статьям — 1) диверсификация между чем-то опционным, как стратегией и отдельным направленным поведением, т.е. спекуляцией с активом (у нас ведь будет сочетание двух поведений в рынке); и 2) снижением эмоционального давления на процесс принятия инвестиционных решений (нивелирование тильта), так действуя через покупку опционов для линейных спекуляций вы платите премию продавца, а также идете на все дополнительные риски, но снижаете свою нервозность, по сути платите за спокойствие
avatar
да сидят обычно, потом роллируют, думая что избежали убыточного рехеджирования )))
avatar
ой ли )))
не меньше половины опционщиков свято верят, что или 1) от способа рехеджирования зависит результативность, или 2) от рехеджирования мы получаем убытки, а если не рехеджируем, то и убытков нет
а уж по своим студентам такая статистика вообще под 100% — или п.1 или п.2
а так то да, если трейдер понимает рынок и затем вью на него эффективно использует, то он выше рынка в любом способе поведения, хоть в обычных спекуляциях, хоть в заумных способах трейдинга
avatar
хотите поговорить об этом? )))
avatar
длинный разговор
с мат точки зрения там все печально
а не печально тока с точки зрения эмоций
в итоге это дорогая покупка эмоционального спокойствия торговли
avatar
есть
к чему вопрос?
avatar
ну если все сложно, то «умникам» раздолье )
а зарабатывать на изменениях волатильности канешь можно, правда ровно также, как на этом и терять
если мое мнение, то использовать опционы для направленной торговли — это сомнительное решение, ибо к рискам направленной торговли вы добровольно добавите сугубо опционные риски, прогноз влияния которых еще и архисложен сам по себе
avatar
в них все сильно сложнее, поэтому есть некоторые преимущества для «умников»
если же для спекуляций — не советую — переплачивать будете
хотя если иного способа побороть тильт нет, то это выход может быть, пусть и дорогой
avatar
в любой точке рынка распределение будущих приращений имеет нулевое мат-ожидание, и в любой точке рехеджа мы не знаем вернется цена или нет, и на это нет нашей ставки… ну и вообще, мне непонятен ход ваших мыслей на этот счет с позиции влияния на дисперсию
avatar
да, если у нас есть вью на рынок, и оно окажется верным, мы можем подстроить наше рехеджирование под него и обыграть рынок
avatar
Александр Гвардиев справедливо нашел ошибку в картинках, за что ему спасибо!
вот верная:
avatar
спасибо за уточнения )
а то в университетах не обучались мы…
avatar
«продаем дороже, чем купили» — независимая от рынка стратегия
мат-ожидание фин-результата равно нулю )))
avatar
уточнения принимаются )
про пследнее не знаю, подумать надо, или прояснить подробнее…