"Забавная" экономика. Факты, которые не учитываются аналитиками.

Сегодня расскажу о фактах, которые несколько разрушают обыденные представления о том, как устроена реальная экономика, и в частности мировые торговые биржи.


Факт #1. Ниже приведён график индекс Dow Jones, в который входит 30 крупнейших компаний США.


 Забавная экономика. Факты, которые не учитываются аналитиками.


В понедельник 5 февраля 2018 года Дональд Трамп, выступая в штате Огайо, рассказывал об экономических достижениях своей администрации: увеличении количества рабочих мест, темпах роста экономики, росте фондовых рынков, об успехах налоговой реформы. В это время американские телеканалы, транслировавшие выступление президента в прямом эфире, прервали трансляцию, чтобы сообщить о рекордном падении фондового индекса. За этот день падение составило 1252,7 пунктов – максимум за всю историю индекса, хотя в процентном соотношении этот обвал занимает 32 место по величине.


Есть много версий, почему произошло падение, которые постфактум могут объяснить всё, что угодно. Но есть одна забавная идея, что многие участники рынка


Читать дальше →

Трейдинг из Гоа. Фото и разборка сделок.

Трейдинг из Гоа. Фото и разборка сделок.
 

С 17 января и до 31 января находился в Индии, в штате Гоа, на пляже Арамболь.
Путёвку покупал через сайт слетать.ру, точнее через их франшизу или филиал в Краснодаре. Обошлась в 56 тыс. на двоих + визы + билеты Краснодар-Москва-Краснодар около 70 тыс. И там потратили 650$=36000 руб. Итого около 110 тыс. на двоих за 2 недели, включая сувениры и подарки другим и себе.


Общее впечатление нейтральное. Были как положительные, так и отрицательные моменты:
+ комфортная температура
+ теплое море и чистые пляжи
+ значимое познавательное общение

— в первый день чуть не утонули (подводные течения)
— на 4ый день подхватил местный грипп или простуду, в итоге весь остальной отдых температура, насморк, кашель
— сервис низкого качества: проблемы с электричеством, интернетом, продукты низкого качества //кстати, когда два года назад жил в Гокарне, то там продукты были наивкуснейшие и по адекватным ценам, поговаривают, что на Арамболе какой-то раджа держит продуктовый


Читать дальше →

Американская мечта

Плох тот опционщик, который не мечтает пожить на родине американских опционов. Вот и у меня есть мечта — пожить лет 6 в США: LA или NY. О Америке много говорят, но мало знают, лично меня она привлекает по следующим причинам:


+ это центр капиталистического мира.

Американская мечта 


Концентрация капитала, производства, культуры, науки и всех других атрибутов развитой цивилизации просто зашкаливает. Из Америки нам приходят: законы, технологии, стиль жизни, музыка, кино, ментальные установки, да даже многие духовные практики были американскими мастерами переработаны из восточных школ и только потом уже пришли в этом виде на российскую почву. Короче говоря, We`re all living in America! Так зачем довольствоваться бутафорией?)


 + это огромная разнообразная страна.


Американская мечта


США занимает 4 место в мире по площади территории, при этом обладает самой длинной и развитой сетью дорог, чем не могут похвастаться первых 3 места по площади территорий (особенно Россия и Канада, но и Китай, в


Читать дальше →

Почему растет биткоин? Махинация века.

Зачем люди покупают биткоин? Потому что это новые деньги и новая парадигма, и вот-вот весь мир начнет им пользоваться? Или же просто чтобы разбогатеть? Полагаю, ответ для всех очевиден.


Почему растет биткоин? Махинация века.

Давайте для начала разберемся с психологическим аспектом. Интерес большинства покупателей заключается только в увеличивающихся в прогрессии (желательно в геометрической) инвестициях, ведь так? Безусловно, часть людей понимает гениальность изобретения блокчейна и даже пользуется им по назначению. Но речь идет о массах, которые сейчас как раз и повалили толпами. Даже ваша бабушка уже в курсе про биткоин. Как заманить обычного человека в непонятный ему биткоин? Заманивать придется долго.


Вечный рост — то что нужно! Как обеспечить вечный рост, если вливания денег в биткоин недостаточны? Итак, встречайте — tether usd, он же криптодоллар. Фактически — это еще одна валюта на блокчейне, которая была создана, чтобы сделать трейдеру хорошо, ведь стало не нужно подключать реальные банковские счета к


Читать дальше →

Как продавался газ. Управление опционами по Natural Gas.

Продолжается серия статей, посвященная продажи волатильности. В этот раз расскажу о практическом применении фьючерс-опционных конструкций как способа продажи опционов на примере фьючерса на Natural Gas, торгуемого на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX).


Прежде чем торговать любым товаром нужно хотя бы поверхностно, а желательно подробно изучить спецификацию инструмента. Для этого в моём случае заходим на сайт NYMEX и ищем там нужный товар http://www.cmegroup.com/trading/energy/nymex-natural-gas-futures.html


 Как продавался газ. Управление опционами по Natural Gas.


В качестве презентации нам рассказывают, что:


— фьючерс на Henry Hub Natural Gas позволяет участникам рынка осуществлять хеджирование для управления рисками по цене на природный газ. //То есть это поставочный контракт со всеми нюансами оного


— третий по величине объёмов контракт на фьючерсы на сырьевые товары в мире //Значит высоколиквидный, что есть хорошо.


— типы опционов на фьючерс включают в себя: американские, календарные спреды, европейские и


Читать дальше →

Фьючерс-опционные конструкции как способ продажи волатильности

Многие опционные трейдеры начинают своё знакомство с опционами через математические модели. Часто можно услышать размышления о тетте опционной конструкции, о гамма-риске, о дельта-хэджировании. И создаётся впечатления будто эти понятия есть объективная сущность опционов, их внутреннее содержание. Но это не так.


Уже в 1630-х годах во время тюльпаномании использовались фьючерсы и товарные опционы (покупатель получал право на покупку или продажу луковиц в будущем по заранее определённой цене). Опционы дали возможность выйти на рынок тюльпанов тем, у кого не хватало денег на покупку даже одной луковицы. Многое с тех пор поменялось – изменились формы мании, но идея вечного роста по-прежнему живёт в умах людей. Так вот опционы используются уже давно, а первая общепризнанная модель, их описывающая появилась в 1970 год — Майрон Шоулз и Фишер Блэк разработали метод, позволяющий рассчитать справедливую» премию за европейский


Читать дальше →

Сравнение способов продажи опционов: двухсторонняя продажа волатильности vs пропорциональный спред vs хэджирование через базовый актив.

Краткое содержание:
— Почему дальние края имеют волатильность больше чем ближние?
— Как двухсторонняя продажа нейтрализует риски?
— Почему double ratio spread лучший способ для начал продаж опционов?
Знатокам предлагаю не читая ответить на эти вопросы)))


Читать дальше →

Способы заработка на продаже опционов. Двухсторонняя продажа волатильности.

В серии статей хотел бы обсудить основные варианты стратегий продажи волатильности, показать преимущества и недостатки каждой из них.


Наверное, самый агрессивный и простой по внешнему виду способ пытаться зарабатывать на распаде опционов – это двухсторонняя продажа.


В самом вырожденном (тривиальном) виде стратегия не предполагает прогнозирование рынка и в таком случае кол-во продаваемых колов и путов равно друг другу, часто даже трейдеры стараются подобрать премии кола и пута так, чтобы и они были равны между собой. Псевдологичный вопрос, который может быть задан по данной стратегии торговли – это на чём же тогда происходит заработок? если мы не имеем взгляд на рынок, а просто встаём против любого направленного движения рынка. Чтобы ответить на этот вопрос достаточно сравнить две цифры Implied Volatility (IV) и Historical Volatility (HV). Для удобства и наглядности воспользуемся сервисом option.ru – функцией «Графики волатильности».


Читать дальше →

Из России в Америку на опционах. Позиции по ГазМясу.

Чем счёт не шутит?!
Придерживаясь такого принципа, продолжаю нагружать небольшой счёт на американском рынке опционов. За две недели с последней публикации открыл 5 новых позиций, добавил 3 новых инструмента, включая софтовых представителей биржи ICE: Sugar & Cacao.
Но начну по порядку:


1)     В прошлом писал, что позиция по Live Cattle сильно минусила (при марже примерно 1000$ отрицательная переоценка составляла 800$), но как оказалось скотский рынок очень тонкий. Пришёл какой-то товарищ и влупил продажу большой партии фьючерса на 3000 ниже цены предыдущего закрытия. Тут надо пояснить, что как мне удалось позднее выяснить из спецификации товара, прошерстив дебри сайта Chicago Mercantile Exchange, На Live Cattle  имеется дневной лимит движения цены, который как раз и составляет 3000 пунктов. Поэтому будь желание того продавца он бы вообще весь объем слил по рынку, что впрочем он и сделал на следующий день. Имя этого героя осталось неизвестным, но


Читать дальше →

Путешествие в Гуамское ущелье. Тишина данная на век.

На прошлой неделе с друзьями отправились на Западный Кавказ, в место, где горная река Курджипс веками пробивала себе путь между двумя могучими хребтами Гуама и Лагонакский, образовав знаменитое Гуамское ущелье.

Путешествие в Гуамское ущелье. Тишина данная на век.



Читать дальше →

У меня появились постоянные тролли. Что делать? + позиции на американском рынке

Сразу скажу, что я скромный трейдер, большими капиталами не обладаю, так просто веду свой небольшой бложик, где пишу теоретические статьи по пониманию рынка и иногда публикую реальные позиции со своих счетов, рассказываю, как ими управляю. В основном это опционные конструкции, а в российском трейдерском сообществе в опционах разбираются пару сотен человек, поэтому большой аудитории естественно не жду.


Каково же было моё удивление, когда у меня появилась целая организация троллей! Причем организация в прямом смысле слова – у них даже реальный сайт есть, где они публикуют такого рода графики, пиарить его конечно не буду, но сам факт забавляет)
У меня появились постоянные тролли. Что делать? + позиции на американском рынке


Они пишут мне в личку, домогаются в фейсбуке, стучат в скайп, пытаются добиться голосового общения, строчат комментарии к моим постам, которые по размеру больше чем сами мои посты, отвечают на вопросы к посту, которые задаются не им. В общем полный швах!


И не то, чтоб против свободы слова, но вступать в такие дискуссии мне


Читать дальше →

Пожалуй самый интересный эфир с Дмитрием Полозковым

В этот раз получилось пообщаться с Дмитрием не на тему брокерства или фундаментального анализа всего рынка, а именно на тему практики торговли.
В начале был интересный материал о том из чего складывается динамика цены по Live Cattle — это тема интересовала лично меня, так как имею открытую позицию по Живому Скоту.
Затем Дмитрий впервые упомянул термин «поиск цены», который мы с ним лично обсуждали очень подробно, один из аспектов которого подразумевает, что нельзя по одному отчёту проанализировать фундаментальные факторы по конкретному товару, так как поиск цены осуществляется по всем факторам влияющим на цену товара.
Затронули тему экспирации на американском товарном рынке и стоит ли доводить и вообще планировать позицию на экспирацию. Должен признать, что недавно по этой теме у нас с Дмитрием возник некоторый спор. И покуда не началась реальная торговля мне была непонятна позиция Дмитрия.
Важна ли диверсификация?
Нужно ли совершенное знание английского языка для торговли на
Читать дальше →

ФундаМентальный анализ фьючерса на мясо от вегетарианца.

Во-первых, хотел бы сказать, что не ем мясо, рыбу впрочем тоже, и вообще продукты животного происхождения! И когда подбирал свою первую опционную конструкцию на американском товарном рынке, то автоматически пропустил вкладку «Meats», так как за 8 лет уже возникла привычка обходить мясо стороной. Нашёл интересные истории на софтах: какао, кофе, древесина. Но оказалось, что они торгуются на бирже ICE, подключение к которой стоит 115$ в месяц.


Вообще на данный момент и до конца этого года в моих целях на товарном рынке не стоит заработок – главное это набраться опыта, приноровиться ко всем нюансам американских американских опционов, но при этом желательно НЕ потерять, а если получится заработать, то вообще отлично. Поэтому в моих же интересах на текущий момент сокращать издержки и учиться торговать на тех инструментах, которые более доступны, в общем, мягко говоря, грубо выражаясь — зажмотил я 115$ и пришлось вернуться в мясной отдел, где в нём находились следующие


Читать дальше →

Из России в США на опционах. Первая сделка на товарном рынке.

Ну вот, наконец, сегодня была совершена моя первая сделка на товарном рынке США!
Напомню, что открыл счёт у брокера Phillip Capital под руководством foreign introducing broker Дмитрий Полозков.
Начальный размер счёта=14270$. Программа CQG Trader в самой базовой версии — бесплатная.

Из России в США на опционах. Первая сделка на товарном рынке.

Постараюсь рассказывать про все сделки на счёте. Если интересно подписывайтесь, в пятницу уже планируем открывать серьёзную позицию.
А сегодня в качестве пробы и проверки маржи был собран обратный спред на Wheat:

Из России в США на опционах. Первая сделка на товарном рынке.

Put 410 sell 175$, Put 395 buy 81.25$
Это с учётом всех комиссий.
Также хочу сказать, что договорился с Дмитрием на платное обучение (сумму сказать не могу, но оно и небольшая, и не маленькая – адекватная рыночная). Пока Дмитрий рассказывал только про азы товарного рынка: маржа, программное обеспечение, комиссии, нюансы при покупке и продаже на различных товарах и т.д. Но сегодня лёд тронулся и он разрешил мне (под его присмотром конечно же) открыть реальную позицию.
Вообще
Читать дальше →

Внедрение на товарный рынок продолжается + запись эфира с Дмитрием Полозковым.

Счёт на американском рынке открыт. Уже перечислены средства на него. На этой неделе начну разбираться в интерфейсе и инструментах.
А пока в очередной раз встретились с Дмитрием Полозковым — трейдером, аналитиком товарного рынка и по совместительству foreign introducing broker, и обсудили следующие темы:
— обзор текущего товарного рынка (в т.ч. причины движения по хлопку, пшенице, соевым бобам и маслу)
— обсудили отличие фермерских хозяйств в США и России и что мешает нашим фермерам перейти на постоянное хэджирование
— регулирование брокерских счетов открытых в американской юрисдикции
— работу Дмитрия со своей группой трейдеров по углубленному изучению товарных рынков
— и некоторые другие небольшие темы и ответы на вопросы.


Напомню, что для просмотра рекомендую использовать функцию YouTube «Скорость» в настройках к видео — для более быстрого просмотра можно установить скорость 1,25х, что даст вам 20% выигрыша во времени, при этом речь сохраняет полную понятливость.


Читать дальше →