avatar
Есть оказывается эта стратегия на option. Не получилось велосипед забабахать)
Продажа бабочки. Short Butterfly.

Прямое создание
шорт пут А, лонг 2 пут В, шорт пут С;
шорт колл А, лонг 2 колл В, шорт копл С

Описание
Состоит из опционов с тремя разными ценами исполнения, но одинаковым сроком истечения контрактов. Чаще применяется на опционах колл, но возможно использование путов, а также комбинации коллов и путов. Заключается в продаже опционов с более низкой ценой исполнения(А) и более высокой©,  и покупке двух опционов со средней ценой исполнения(В).
Если стратегия строится с применением комбинации коллов и путов, то строится она следующим образом: продается стрэнгл с ценами исполнения в точках А и С, и покупается страхующий стрэддл со средней ценой исполнения(В).

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива изменится, волатильность повысится. Данная стратегия позволяет получить ограниченный доход при изменениях цен базового актива, и ограничивает потери при незначительном отклонении цены.

Прибыль
Максимальна, если к моменту истечения опционов цена базового актива меньше А или больше С.

Убыток
Ограничен премиями двух опционов В минус премии за опционы А и С.

avatar
Вся затея для того чтобы уйти от стопов и без разницы куда двинет заработать. Все равно на фьючах пока возьмешь, отдаешь не один стоп и по результату выходит тоже самое или хуже. Пока не проверял) Чтобы на фьючах хорошо поднять нужно удерживать позу как споте. Но такое пока не получается.
avatar
Ничего страшного)
Тоже думал о бычьем спреде, но он четко направленный практически как покупка фьюча. Есть еще такая мысль. Купить пут и колл на страйке возле рынка, а продать на внешних одноименные опционы навстречу. Незнаю как эта конструкция называется. Допустим продать 95й пут, купить 100й пут. Потом купить 100й колл и продать ему навстречу 105йколл. Там плюс минус тэтты нейтрализуются и веги. И остается небольшой прибыток от разницы по дельте. И при достижении 95000 или 105000 крыть все это дело. Примерную картинку с optioner привожу.
avatar
Опционные стратегии решил попробовать из-за стопов. Часто разводки на рынке. Вот и купил стрэдл. Не ожидал что тэтта так пожирает премии. Есть мысль, что покупать волатильность за пару дней до экспиры гиблое дело) Подметил что на рынке часто движения происходят после середины месяца или ближе к концу. Дельту немного понимаю. Прихожу к мысли что нужно попробовать комбинировать купленные и проданные опционы. Чтбы хоть как-то минимизировать минус от тэтты. Сейчас присматриваюсь к двум вариантам. Продажа стрэнгла и продажа бабочки. Тэтты, веги, дельты кажется не так страшны и более менее понятны как действуют. Вот характер изменения волатильности думаю имеет более сильное воздействие на премии. Но как и от чего это изменение зависит? Не думаю что только из-за импульса или его отсутствия.
avatar
Георгий тоже покупал стрэдл?)
Делал ставку на отбой от поддержки и движение, т.е. на рост колла и убывание пута по дельте. Там в принципе так и выходит, если на опционере посмотреть дельты у разных страйков. И в принципе такая штука происходит в обе стороны, единственный риск топтание базисного активе на точке покупки волатильности. Вот меня и подъела тэтта, временной распад купленных опционов. Подметил такой момент, что в день покупки влияние тэтты не было таким заметным и по идее можно было прикрыть позицию с минимальной символической потерей. Знать бы в какое время списывается тэтта, в основной клиринг, вечерний или она плавно в течение всей сессии убывает. Убыток по позиции не критичный, зато теперь вижу как страдает стрэдл на вторые сутки. Возле денег выбрал страйк, не знаю, решил что на движении себя лучше покажут.
avatar
Что-то типа такого:

Бычий колл спрэд. Bull Call Spread.

Прямое создание
Лонг колл А, шорт колл В

Описание
Заключается в продаже  и покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными страйками(ценами исполнения). Опцион с более низкой ценой исполнения покупается(А), а с более высокой продается(В).

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива повысится, но повысится умеренно.
avatar
Страйки брать на уровне цены базового актива? У меня иногда получается входить с разворотов по дневному графику, на меньших фреймах. Тогда получается для лонга брать колл с ближним страйком, а хеджировать его продажей другого кола(соседнего). Все в рамках одной экспирации. Коллы для случая с ожидаемым ростом. Правильно понимаю?
avatar
А какие варианты работы с ними наиболее оптимальные?
avatar
Понятно. А какие еще варианты заработать были при данной ситуации. Взять эту тэтту, через продажу этих же опционов?
Привык торговать движение, поэтому и купил волатильность)

На какие опционы тэтта сильнее влияет: возле денег, без денег, в деньгах? И на те которые дальше от экспирации или на те которые близко к экспирации?
Последний раз редактировалось
avatar
У меня такой подход. На новостях трейды не очень построишь, всегда везут на стоп. В моем понимании новость или муссируемый фон это «топливо» для  уже созданной позиции крупных игроков рынка. Поэтому «прокатиться» может и есть возможность, но накоротке в легкую снял и в кусты) А так, нужно просто мониторить таймфреймы от часа и больше. Когда такое движение создается, все равно это немного просматривается) Даже если крупняк капитально прячет свои намерения, внебиржа и т.д., то мелкие инсайдеры не имеют таких возможностей и нет, нет да светятся)) Так что весь трейдинг — это увидеть куда светлячки путь-дорожку выкладывают))) И не жадничать господа, не жадничать! Первыми на заклание идут жадные и эмоциональные;)
avatar
Не могу никак взять в голову: К чему все эти горячие как пирожки новости? Неужели, есть кто-то кто верит во всю эту сказочную лабуду?? Или кто-то живет надеждою, что на офигительной новости сделает себе состояние? Когда жадность застилает глаза, то лучше не подходить к терминалу. Сколько рыночной беллитристики уже писано/переписано, все эти громкие новости(разводы толпы) на 1000раз вдолдонены, ан нет. Опять хотим ставить на красное! Ведь как божий день понятно, что вся эта фигня не просто так заявляется(туда же славную Меркель). Варианты на вкус: 1) норвежцы хотят опустить рынок и войти в него, ни для кого не секрет — что рынком управляют паника и эмоции; 2) еще, уже сделали себе короткую позицию на срочном рынке и ее хотят отработать; Короче сколько хочешь можно придумать версий… Но пилить сук на котором сидят(мы выходим, а у самих акции на руках) — это сказка для телков на заклание)
avatar