avatar
Господи, сударь, вы бредите, невменяемы или пьяны в дрова. Это инвестирование, плечей нет, какое к чертям усреднение, сидим перманентно в лонге, этот подход в институциональных учебниках описан. Что за стыд, господи…
avatar
Извините, но дичь полную пишите. Несколько лет с ними работаю, все сделки видны в стакане и ленте. Другое дело, что свой софт у них дрянной и иногда падает и рисковики режут позы на плечевых акках >10, чтоб всех не поразрывало к херам, чтобы этого не было надо стерлинг брать. Косяки бывают, но не кухня 100%.
avatar
«для любого опционного портфеля совершенно неважно как вы будете его рехеджировать — мат-ожидание фин-результата остается одним и тем же.» — не совсем согласен, иначе бы gamma scalping не существовал бы, Илья Коровин свою вариацию данной стратегии называет «Прикрытый Интрадей» (берем стреддл и качаем его дельту скальпингом). Дугими словами: мы можем статистически лучше реализовать реальную волатильность базового актива против подразумеваемой, если будем смотреть в его стакан с лентой. Но это как бы ввод дополнительных переменных в модель, поэтому мой контр пример не совсем корректен, математически — вы правы.