avatar
Последний раз редактировалось
avatar
фьючерс-это просто биржевой стандартизированный форвард
банки чаще используют свопы, но не суть

принципиальной разницы между валютным и товарным рынком нет… везде операция с фьючерсом означает просто смену стороны сделки (смену риска)… с денег на товар, с товара на деньги, с одной валюты на другую и т.д.

была нефть, продал фьюч — получил фиксацию нефти в деньги… откупил фьюч — опять вернулся в нефть… простые спекуляции, везде берешь риск… хедж в чем?)
Последний раз редактировалось
avatar
Неа, не авторитет. В классике они могут называть хеджем все что угодно.Но на практике на  этом мифе влетают все, кто считает хеджем фьючерсы, форварда и свопы. Хедж — это страховка.А страховка — это  опционы.Больше ничего.
avatar
Ну и что, что отложено, ты взял на себя обязательство и с момента покупки фьюча на твоем счете будут отражаться все изменения НОВОГО актива.
Последний раз редактировалось
avatar
Коммерческие производители нефти не хеджируют его цену, продавая фьючи — а просто заранее фиксируют цену продажи нефти по определенной цене.
avatar
Какое же это ограничение риска, если ты просто перешел в иной актив?) Риск поменял сторону вот и все. Были рубли, купил СИ  - через фьюч перешел в доллары. Был риск по рублю, стал риск по доллару. Где хедж?))
Последний раз редактировалось
avatar
речь шла про страховку… если вы купили фьюч — вы ничего не страхуете, вы просто перестали куда либо ехать, вместо автомобилиста стали пешеходом.
а плата — потому что во фьюче есть контанго…
Последний раз редактировалось
avatar
Аналогия с автомобилем.
Опцион — это когда вы застраховали автомобиль от аварий и поехали на нем по своим делам.
Фьючерс — это когда вы оставили машину на платной стоянке.Да, риск аварий свели на ноль, но и на автомобиле никуда не едете, просто превратили его в памятник своей осторожности))
Последний раз редактировалось
avatar
Коротко по прочитанному диалогу: Александр Гвардиев прав, его оппоненты не правы))

Хедж — это страховка от неблагоприятного движения, с сохранением преимуществ благоприятного движения.
Этими качествами обладает только покупка опциона в сторону неблагоприятного движения.

Фьючерс — не хедж.Это просто фиксация текущего результата соотношения двух активов.Или иными словами — переход из одного актива в другой по текущей цене.
avatar
Когда на отдыхе с женой и тремя детьми — там не до скуки)) 
avatar
Именно.Просто перейти в другую валюту.Это не хедж.
avatar
Я статью написал один раз и делал ЧЕТЫРЕ семинара по хеджированию за последние пару лет на 4-х разных площадках))
avatar
На январские я на Канарах с семьей, так что мне скучно точно не будет))
avatar
www.youtube.com/watch?v=pVAD8TPFCqM

Здесь все давно сказано, и про мнимый «хедж» фьючерсом и про реальный хедж  опционами)
avatar
Выход прост — не работать с Матриксом Ай-Ти-Инвеста при продаже волы. Я это говорил публично с трубины НОК-9… может, поэтому меня не любит Твардовский?))
avatar
Все, кто последние три квартала покупает у меня края — теряют на этих покупках все до копейки.И это несморя на то, что львиную долю краев я сдаю ниже улыбки))  Но только потом не даю им и головы поднять)) Математики, блин)))

Ну а насчет ликвидности — каждый волен делать то, что в его силах, либо ждать когда что-то сделают за него. Я не могу привести хеджеров и Твардовский не может, но мы можем привести на рынок суверенного инвестора в размере 50-70% населения (как во всех развитых странах), а не 0,5% как у нас. Так вот, я этим занимаюсь, ну а другие выбирают сами — либо участвовать в этом процессе, либо говорить, как у нас все плохо с ликвидностью…
Последний раз редактировалось
avatar
Можно, конечно) Дельту всегда можно править в опасную сторону. Но есть одно исключение — система Матрикс в Ай-Ти-Инвесте, там нельзя))))