Мои цитаты из книги "Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха", Марк Даглас

Продолжаю выкладывать свои цитаты из прочитанных книг — на этот раз вторая книга Марка Дагласа. Итак, поехали...

***

...«Поэтому я бы посоветовал вам выделить часть торговых средств на свое образование. Сколько именно? Это зависит от количества навыков, которыми предстоит овладеть. Самое главное — твердо взять курс на торговое обучение. Даже если вы не первый год на рынке и вполне преуспеваете — все равно хотелось бы большего, так? Если вы, даже преуспевая, выделите часть торговых денег, чтобы поупражняться в приобретении нужных навыков, — значит, вы действительно всерьез взялись овладеть ими. Чем тверже ваш настрой, тем быстрее вы освоите требуемое...»

***


...«Уровни поддержки и сопротивления – это значимые точки отсчета, поскольку многие трейдеры отмечают их на графиках и считают значимыми...»

***


...«Это означает, что «рынок» выведет одну из сторон в победители (и она мысленно видит себя в этом образе), то есть оправдает ее


Читать дальше →

Брокер для торговли опционами

Добрый день. Нужен брокер для торговли опционами на ФОРТС. Мой брокер ВТБ24 не разрешает продажу опционов вообще, даже покрытых, в Альфе у моего знакомого тоже запрещена продажа покрытых опционов. Прошу поделиться опытом торгующих опционами на ФОРТС у какого брокера наиболее оптимально это можно делать, где наиболее вменяемый риск-менеджмент (для тех случаев когда на экспирации расползается закрытая синтетикой сделка). В отношении Ай Ти Инветста много писалось о сбоях (в 2014 году) оборудования, к тому же Твардовский ушел в Финам. Заранее спасибо за ваши коментарии и прошу оказать оказать посильную помощь в виде коментариев и пояснения вашего
Читать дальше →

Изменение в расписании. Круглый стол переносится на 18:30

Добрый день!

Сегодня у нас, как обычно по средам, состоится встреча «Круглый стол трейдеров».

Приглашаем присоединиться наших постоянных посетителей и новых участников!

Также, сообщаем, что сегодня проведём встречу пораньше, в 18:30.

Регистрация здесь >



Алгоритмы маркетмейкера. Часть 4

Алгоритмы маркетмейкера. Часть 4
Прошлые части цикла здесь. В этой части статьи мы найдем численное решение системы уравнений оптимального управления позицией маркетмейкера. Такое решение легко запрограммировать и использовать в реальной торговле для контроля за лимитными и маркет ордерами в соответствии с полученными стратегиями θmk,θtk. Для упрощения разложим функцию владения на слагаемые, чтобы получить сокращенную функцию владения v(t,y,f,s), которая представляет собой только динамическую составляющую основной функции:

V(t,x,y,p,f,s)=x+py+v(t,y,f,s)



Для v система уравнений выглядит следующим образом:


\max\left[\frac{\partial v}{\partial t}+y\frac{\mathbb{E}_t dP_t}{dt}+\mathcal{L}^F\circ v-\gamma y^2\frac{\mathbb{E}_t d[P,P]_t}{dt}+


\sup_{\theta^{mk}}\left\{g^a(f,s,\theta^{mk,b}_t)(v(t,y+1,f,s)-v(t,y,f,s)+s/2-\delta \theta^{mk,b}_t)+


g^b(f,s,\theta^{mk,a}_t)(v(t,y-1,f,s)-v(t,y,f,s)+s/2-\delta\theta^{mk,a}_t)\},


\sup\{v(t,y+\zeta,f,s)-|\zeta|(s/2+\epsilon)\}-v]=0


с терминальным условием:


v(T,y,f,s)=-|y|(s/2+\epsilon).


Переходим к численному решению. Зададим на интервале [0,T] дискретную сетку времени t с равными интервалами \Delta_T=T/N_T:


\mathbb{T}_{N_T}=\{t_k=k\Delta_T,k=0,...,N_T\}


Также дискретизируем открытую позицию \mathbb{Y}и дисбаланс объема \mathbb{F}, с максимальными значениями M_Y, M_Fи шагами дискретизации\Delta_Y=M_Y/N_Y, \Delta_F=M_F/N_F, где


\mathbb{Y}_{N_Y}=\{y_i=i\Delta_Y,i=-N_Y,...,N_Y\}, \mathbb{F}_{N_F}=\{f_j=j\Delta_F,j=-N_F,...,N_F\}.


Далее, для вычисления численных производных по дисбалансу объема F, определим две дифференциальные


Читать дальше →

Мои цитаты из книги Марка Дугласа "Зональный трейдинг"

Разбираю старые записи и цитаты из книг, которые прочел. Решил выложить сюда цитаты из одной из самых лучших книг по трейдингу.

***

...«Если и когда все источники конфликтующих мыслей оказываются деактивированы, исчезает способность быть каким-то другим. То, что в свое время давалось с великим трудом, теперь не требует усилий. Посторонним взглядом такое воспринимается как высшее проявление самодисциплины (удаются действия, о которых другие люди и помыслить не могут), но в действительности это вообще не соотносится с тем, что называется самодисциплиной, — мы просто работаем исходя из набора убеждений, подчиняющих действия нашим желаниям и целям...»


***
...«Я уже определял победный настрой как позитивное ожидание результата от прилагаемых нами усилий, которому сопутствует внутреннее согласие с результатами, которые совершенным образом отражают наш трейдерский уровень. Стабильно великих спортсменов отличает от заурядных отсутствие страха перед ошибкой. Мысль


Читать дальше →

трендик...

  • написал: aleks
  • 397
       Друзья, по моему обозначился неплохой трендик по РТС,  это я к своему  топику от 20 мая, вниз с уровня 1033, вот думаю либо на рынке не такой уж и хаос, либо мне просто повезло....)) наверное элемент везения есть всегда в каждой сделке...
        Да, посмотрел материал про хеджирование рисков...., буквально два слова..., мое понимание вопроса  такое: если избегать риска (что подразумевает хеджирование, в том числе опционные стратегии), то  это по сути избегать возможности  получения хорошего дохода...., хотя как некий инструмент, почему бы и
Читать дальше →

Биржа снижает ГО на всех рынках

Ссылка на официальный анонс здесь

Ну что, новость однозначно хорошая, особенно для тех, кто умеет пользоваться плечами. 
Снижение будет с 8 июня. Ждем-с.

Торги на электронных торговых площадках: доходность и риски

Банкротный шпионВложения в дорогостоящее имущество является одним из самых верных, но также и рискованных способов заработать большие деньги. К счастью, кроме традиционных инвестиций в ценные бумаги, недвижимость и в прочие активы с высокой оценочной стоимостью, существует возможность стать обладателем имущества компании, объявившей себя несостоятельной. Проще говоря, банкротом. О том, как работает вся эта система на электронных торговых площадках или сокращенно ЭТП, насколько дешевле там имущество, чем на обычном рынке и кто может совершать на ней операции, будет подробно рассказано в интервью ниже. Вопросы были заданы эксперту Дмитрию на условиях анонимности.

1) Вопрос: Расскажите, пожалуйста, чем электронные торги, на которых можно купить имущество банкротов, могут быть интересными для людей, имеющих сбережения и желающих получить дополнительный доход?

Ответ: Важнейший плюс этих площадок в возможности приобретать любое имущество: от шурупа до самолета. Причем, их можно купить по цене, которая


Читать дальше →

ChebotarevLab May performance report

По итогам мая 2015 г. результаты по рынку форекс —
ChebotarevLab May performance report
Результаты по фондовому и срочному рынкам —
ChebotarevLab May performance report

Результаты работы лаборатории можно посмотреть на сайте
в разделе Statements — http://chelab.pro/statement-2/


Алгоритмы маркетмейкера. Часть 3

Алгоритмы маркетмейкера. Часть 3


Продолжаем разбирать работу JIANGMIN XU «Optimal Strategies of High Frequency Traders». Начало смотрите здесь. Чтобы составить уравнение оптимального контроля, сначала сформулируем проблему оптимизации алгоритма при используемых стратегиях θ,  как достижение максимума следующего матожидания:


\max_{\theta^{mk},\theta^{tk}}\mathbb{E}_0[X_T-\gamma\int^T_0 Y^2_{t-}d[P,P]_t],



где интеграл\gamma\int^T_0 Y^2_{t-}d[P,P]_tпредставляет собой штрафную функцию удержания ненулевой открытой позиции рискованного актива, γ- постоянный коэффициент, d[P,P]t- квадратичное изменение средней цены P, X_T— кэш трейдера на момент времени окончания торговли T.


Далее определим функцию, которая представляет активы трейдера после ликвидации всех открытых позиций в конце торговли по алгоритму с помощью маркет ордера:


Q(x,y,p,f,s)=x+py-|y|(\frac{s}{2}+\epsilon),


где x — кэш трейдера,


p- средняя цена (в стакане),


y — открытая позиция,


s — спред,


f — дисбаланс объемов в стакане,


ϵ- комиссия. 


С учетом функции Q  дадим


Читать дальше →

Публичная торговля. Итоги 18 месяцев

Выбираемся потихоньку из просадки. За май месяц было заработано 5,2%, а за весь период 82,6%. Во 2-м полугодии 2014 и до марта текущего года, как оказалось, торговля шла с завышенным риском в связи с заниженной оценкой взаимной корреляции систем в портфеле, поэтому волатильность эквити значительно возросла. В марте были пересмотрены параметры рисков и коэффициента корреляции алгоритмов, уволены некоторые не устойчивые контртрендовые стратегии. Как показывает статистика, большинство флетовых алгоритмов убыточны в долгосрочном периоде, хотя дают прибыль в моменте. В общем, убрал всё лишнее, сейчас торгуется 9 различных алгоритмов. Настройки рисков восстановлены как это было в 1-м полугодии 2014 года, поэтому сейчас пойдем более стабильно. Пора бы уже пробивать затяжной боковик наверх и уходить в стратосферу по доходности:)

Публичная торговля. Итоги 18 месяцев
Читать дальше →