Публичное управление капиталом. Итоги 51 месяца

Пришло время подводить итоги алгоритмического управления капиталом. За февраль торговые роботы заработали +9,2%, а за всю историю публичной торговли (за 51 месяц) заработано почти 220% по статистике comon.ru. Мировые рынки начинают оживать, вновь возвращается волатильность и на российский рынок, на чем и кормятся любые спекулятивные системы.

По чесноку, меня не устраивают результаты моей торговли. Несмотря на общую прибыльность, стабильность эквити оставляет желать лучшего. Сейчас работаю над тем, чтобы закрывать почти каждый квартал в плюс при доходности не менее 30% годовых. И мне насрать, какая фаза рынка: рост, падение или боковик, необходимо уметь зарабатывать на любом рынке. Месяцами ждать трендов тоже не благодарное занятие. Для этого уменьшаю долю трендовых систем в портфеле и увеличиваю долю алгоритмов, зарабатывающих на низкой или падающей волатильности. В том числе, запустил роботов на акциях ММВБ.

Публичное управление капиталом. Итоги 51 месяца
 
Кроме того, адаптировал данную 
Читать дальше →

Что ждать от пары доллар/рубль (usdrub) в марте

Еще во вторник начал набирать опционов на доллар/рубль (надо сказать получилось неплохо, скрин дня ниже), но считаю потенциал роста еще остается.
Что ждать от пары доллар/рубль (usdrub) в марте


Ключевыми факторами для пары доллар/рубль в ближайший месяц, а может и несколько станут:

Нефть.Она по-прежнему достаточно волатильна и остается отчасти зависимой от различных политических волеизъявлений. При этом, стоит отметить, что некий баланс на рынке все-таки образовался и уйти сильно выше текущих 68-70 долларов за баррель будет крайне сложно.  В частности, добыча в США уже почти полностью перекрывает сокращение предложения от Опек+ (картинка ниже), у которого к слову и возможностей для дальнейших действий практически не осталось. Единственное, что, на мой взгляд, может толкнуть черное золото еще выше – это возобновление санкций к Ирану со стороны США.
Что ждать от пары доллар/рубль (usdrub) в марте


Минфин, ЦБ и выборы в РФ. Внутренняя политика, к сожалению, как мне кажется, также вряд ли будет способствовать дальнейшему укреплению российской


Читать дальше →

Экстремальный февраль на RI (опционы)

Экстремальный февраль на RI

После трёх экстримов на опционах rts в феврале, хотелось бы уверовать в очень тухлый рынок на ближайшие три года, хых, но!  Но недельные объёмы по Ri говорят о том, что рост продолжится:


Экстремальный февраль на RI

Звёзды говорят, что ближайшая амплитуда колебания RI будет в пределах 110 -145 .
Что сказать… после двухнедельной клятвы " Я так больше делать не буду",  по новой встал в позицию… Ничего страшного вроде не произошло, но нервишки пощекотало изрядно.

Предполагаю, что это были не последние «подарки» перед выборами президента,  возможно будут и ещё, не менее адреналинистые. Может у кого есть свой лунный календарь  или гороскоп какой  по теме дальнейших телодвиджений RI, очень интересно было бы послушать Ваши прогонозы...

Да прибудет с тобой сила,  почитатель волн, свечей, баров и просто добрый человек.






Читать дальше →

Полный текст показаний Председателя ФРС Пауэлла (Переведено с Reuters)

Текущая экономическая ситуация и перспективы


Экономика США росла стабильными темпами во второй половине 2017 года и в этом году. Ежемесячная заработная плата в среднем составляла 179 000 человек с июля по декабрь, а число рабочих мест увеличилось еще на 200 000 человек в январе. Этот темп роста занятости был достаточным для того, чтобы снизить уровень безработицы до 4,1%, что на 3/4 процентного пункта ниже, чем годом ранее, и самого низкого уровня с декабря 2000 года. Кроме того, уровень участия в рабочей силе оставался практически неизменным,, как это было в течение последних нескольких лет, — это признак силы рынка труда, учитывая, что уходящие в отставку бэби-бумеры оказывают понижательное давление на уровень участия. Значительная успеваемость в последние годы привела к широкому сокращению безработицы по всему спектру доходов и для всех основных демографических групп. Например, уровень безработицы среди взрослых без образования в средней школе снизился с 15% в 2009 году до 5-1


Читать дальше →

Форекс убит криптой

Криптобум воткнул жирный нож в спину старому доброму форексу. Тот истекает кровью, клиентов нет — никто не хочет торговать валютные пары, когда есть столь манящие криптобиржи. Все мошеннические украинские колл-центры переквалифицировались на крипто тему.
Сегодня, например, мне звонили очедные «аналитики» пытались пиарить очередной лохотрон под названием crypto5.com
Зашел на сайт — чисто CFD на пять криптовалют. В общем, форекс RIP.


Грайндхаос

Хаос — это не провал. Хаос — это лестница. Многие пытались взобраться по ней, но оступались и уже не пытались вновь: падение ломало их. У других был шанс взойти наверх, но они отказывались, продолжая цепляться за государство, за богов или за любовь. Всё это иллюзии. Реальна лишь лестница, и важен лишь подъём наверх.

Добрый день, уважаемые читатели!
Прошло достаточно времени, чтобы мое письменное молчание вновь начало порождать страсть. Страсть прожить несколько мгновений вместе с читателем. Страсть переосмыслить все события прошедшей недели. Забыть все и вспомнить вновь, процеживая каждый факт через марлю потока сознания. Страсть быть благодарным за внимание, взаимность, критику. Вдохновение копится и в какой-то момент оно начинает литься через край при каждой капле мысли со сталактитов молчания. Тогда и стоит садиться писать.

Рынок очень насыщен событиями, которые разбирать не хочется и которые разбираются повсеместно. Кипящее масло информационного фона ждет когда
Читать дальше →

C 23 Февраля

Мужчины-коллеги — опора и сила,
Работать без вас было б невыносимо,
А с вами задача решается враз,
Так разрешите поздравить же вас!

Пусть ваша мудрость растет и плодится,
Пусть лишь удача в окошко стучится,
Пусть горы любые вам покоряются
И женщины любят вас и вам улыбаются!
C 23 Февраля  

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Добрый день!


В сегодняшнем обзоре компания электроэнергетической отрасли ТГК-1.


1. Мультипликаторы ТГК-1


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Все мультипликаторы выглядят хорошо. Компания торгуется дешевле, чем имеет стоимость ее активов. Показатели прибыли также неплохие.  


2. График акций компании ТГК-1


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


 Мы видим, что цена акций значительно выросла в конце 2016 года, а с 2017 до нашего времени корректировалась. При этом сейчас акции ушли ниже своих средних MA50 и MA200.


3. Финансовые результаты компании ТГК-1 с 2012 года. 


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Графически мы получаем следующие диаграммы. 


Выручка и прибыль. 


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Активы и обязательства


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Ebitda и капитализация Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


EBITDA растет — это хороший показатель. Напомню, что EBITDA — это прибыль ДО налогов, процентных расходов и доходов, а также амортизации. Грубо говоря, реальная прибыль, которую компания получает от бизнеса. 


Чистый долг и капитализация


Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации


Долг компании при этом


Читать дальше →

Модельный портфель с Алексеем Анохиным от 21.02.2018


Статистика по модельному портфелю https://option-pro.ru/model-portfolio
Вопросы к следующей передаче сюда https://option-pro.ru/#feedback

6-я волна

6-я волна


Хочешь, не хочешь,
А в руки катану
Взять-то придётся.

Год работы на Московской бирже прожит.........
Решил подвести скромные итоги.

По шкале И.Коровина принадлежу  к 6-й волне трейдеров.
В первые пол года  слил 50% счёта, работал с фьючами RTS и немного со Сбером.
Благо денег кинул немного, хотелось опробовать силушку на новом поприще.
Вторая половина года была более продуктивной… перешёл на опционы RTS.
В итоге  через год работы остался при своих деньгах. 

7-я волна в этом месте раздует щёчки и совсем не обрадуется такому результату.
В первый год,  если останетесь при своих, то это будет ОЧЕНЬ хороший результат.
Если Вам кто то пообещает золотые горы, знайте, Вас хотят жёстко наказать.

Вот свежий пример, как делать не надо, всё сделал не так.
Чтобы  Вам было понятнее, что собсно произошло за те четыре дня.
Начиная с пятницы, + два выходных, +  понедельник, эти дни психологически прожиты так,
 как будто поучаствовал в боях


Читать дальше →

Доходность портфеля Smart Value за 2017 год

Наш модельный портфель закончил 2017 год с превосходными результатами. Сегодня мы посчитаем их детальнее.


Напомню, что инвестирование по стратегии Smart Value – это вложение в международные ETF и акции на американской бирже. Каждый инвестор вносит деньги на свой счет выбранного лицензированного брокера. Мы не вкладываем в сомнительные инструменты, вам не нужно никому передавать свои деньги, все инвестиции совершаются вами на вашем счете и под вашим полным контролем.


Давайте теперь вспомним, как менялась доходность модельного портфеля с начала года. Это те подсчеты, которые я делал каждый месяц при разборе портфеля.


график 1


Общая доходность с начала 2017 года составляет 29.19%.


Это превосходный результат! Почти 30% за год. (Для ориентира, среднегодовая доходность Уоррена Баффета с 1965 года составляет 20.8%) Полноценный открытый учет мы ведем с 2016 года, когда наш модельный портфель показал результат 20.76%.


Таким образом, за два года постоянные


Читать дальше →

Волатильность успокаивается. Риски по веге. Месячная экспирация.



Статистика по модельному портфелю https://option-pro.ru/model-portfolio
Вопросы к следующей передаче сюда https://option-pro.ru/#feedback

"Забавная" экономика. Факты, которые не учитываются аналитиками.

Сегодня расскажу о фактах, которые несколько разрушают обыденные представления о том, как устроена реальная экономика, и в частности мировые торговые биржи.


Факт #1. Ниже приведён график индекс Dow Jones, в который входит 30 крупнейших компаний США.


 Забавная экономика. Факты, которые не учитываются аналитиками.


В понедельник 5 февраля 2018 года Дональд Трамп, выступая в штате Огайо, рассказывал об экономических достижениях своей администрации: увеличении количества рабочих мест, темпах роста экономики, росте фондовых рынков, об успехах налоговой реформы. В это время американские телеканалы, транслировавшие выступление президента в прямом эфире, прервали трансляцию, чтобы сообщить о рекордном падении фондового индекса. За этот день падение составило 1252,7 пунктов – максимум за всю историю индекса, хотя в процентном соотношении этот обвал занимает 32 место по величине.


Есть много версий, почему произошло падение, которые постфактум могут объяснить всё, что угодно. Но есть одна забавная идея, что многие участники рынка


Читать дальше →

RTS, черепашка пошла в гору.

RTS-черепашка лениво пошла в гору..

И сошлись богатыри,
И была сеча зла и люта,
И вопли застилали небо.


Две новогодние ёлки показывать не стану, хватит  и одной
Фьючи  скинул, колы скинул по 60р, что имеем:

Это опцион rts 6.18, попрошу не путать с 3.18. 
Получилась  мотня с просевшим левым краем, просадка не хилая.
Поставил стоп-заявку на 120-ти, на продажу двух фьючей, на тот случай,
если  кому нибудь  захочется  сбегать вниз по новой.
Не хотелось бы целый месяц рулить одними фьючами.

Задача:
Есть скромная кучка проданных 90-х путов 30шт, отряд ссыкливых пехотинцев.
Их прикрывают спереди 10 спартанцев, 102-е купленные путы… за Родину костьми лягут.
Колов нет вообще.
План чистых позиций — 100 т.р. 
Текущие позиции — 120 т.р.
Будем считать что недельные уже открылись и торговля опционами идёт полным ходом.
По ценам теории.

Вопрос:
Чем можно  усилить левый край? 
Ферзями Фьючами ходить — много суеты лишней,
интересна конструкция
Читать дальше →