Серебро опять 16

В прошлом году я воспользовался рекомендацией Ильи Коровина о покупке дешевого серебра от 16. Правда покупать я его начал позже от 15, брал коллами и коротко продавал фьючами по 0,5 отскока чуть ли не каждый день. Удавалось даже купить по 13,8. В итоге за полгодна серебра на дне весьма неплохо заработал.  Теперь опять серебро 16. Кому-нибудь это интересно?

Покупка фьючерса не является хэджированием или risk reversal на центральных страйках

Покупка фьючерса не является хэджированием или risk reversal на центральных страйках
//картинка это шутливое обращение к Джону Халлу, а не к кому-либо иному.

В личке H2T меня нашёл спор о том является ли покупка фьючерса хэджированием. Я не буду раскрывать личность оппонента, ибо получится, что я раскрыл конфидециальную переписку.
Я лишь хочу раз и навсегда разбить это заблуждение. Заодно пройтись катком по мнению так называемых авторитетных экспертов.

Известный эксперт по финансовым рынкам John C. Hull (Джон Халл) чьё мнение приведено в статье википедии под названием «Хэджирование» (про уровень материалов википедии я промолчу) утверждает:
«Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами».
После этого он пишет:
«Продажа опциона согласно нормам МСФО не может признаваться операцией хеджирования.»

Понятно, что Джон Халл профессор, математик и вообще теоретик до мозга костей. Но в то же время он пишет книги про опционы. Значит он должен знать, что покупка колла и продажа пута (risk reversal на центральных
Читать дальше →

ФРС сюрприза не состоялось.

Федрезерв повысил ключевую ставку и планирует сделать это ещё трижды в 2017 году.


Еженедельная авторская программа «Торгуем на Америке» управляющего активами на российском и американском фондовом рынке, Евгения Больших. Выходит по понедельникам. В программе рассказывается о том что произошло на финансовых рынках за прошедшую неделю, об изменениях в модельном портфеле и экономический календарь на будущую неделю.

H2T.Консалтинг - услуги по сопровождению и увеличению капитала

Эх, давно мы радовали вас чем-то новеньким… и — вот оно!

Встречайте — сайт, посвященный исключительно нашему давнишнему направлению — консалтингу на финансовых рынках. Много писать не буду, думаю, заинтересованные сами все увидят по ссылке.

http://h2tconsulting.ru  - услуги по сопровождению и увеличению капитала

h2t.консалтинг

Если заметите какие-то ошибки на сайте, пишите, пожалуйста.

Увольнение роботов

Решил подвести итоги 2016 года отдельно по каждой стратегии. Паттерновые и контр-трендовые стратегии как класс показали лучшую динамику в этом году, чем трендовые по причине низкой волатильности и пилообразных движений на российских фьючерсах на протяжении почти всего года. Несмотря на то, что трендовые системы более устойчивы в долгосрочном периоде, принял решение постепенно снижать их долю в пользу контртренда.

Графики каждой системы выкладывать не буду. Акцентирую сейчас внимание лишь на 2 самых лузерных трендовых системах. Обычно все алготрейдеры меряются своими граальными эквитями, я в данном случае похвастаюсь своими самыми убыточными, которые слили бабки на реале. На самом деле это алгоритм один, но разбит на разные инструменты: фьючерс РТС и Доллар/рубль. За счет того, что это медленные системы с широкими стопами, их так попилило, что они допустили просадку 80-90%. Хотя на росте в декабре первая чуток отыграла потери. Диверсификация по таймфреймам в данном случае не спасла, а
Читать дальше →

Тёркин против Быкова или Илья Муромец и Змей ГорДыныч

Тёркин против Быкова или Илья Муромец и Змей ГорДыныч


Скажу сразу разговора не получилось. Причём было видно, что Илья был настроен на равноправную беседу, а получил в лицо пламя гордыни от продолжателя традиций Колмогорова и Пуанкаре. Но теперь Быков на себе прочувствовал, как это, когда тебя упрекают отсутствием опыта и знаний, причем упрёк Владимира был безусловно заслуженным.
Вообще еще ранее — 2 недели назад — были донесены упрёки Илье по поводу его горделивого самовосхваления, но Тёркин просто утёр «управляющего мелким фондом» в величине гордыни. Тем более странно, нелогично, ненаучно и просто неприятно было слышать доводы Владеющего Миром математики, основанные на сентенциях типа «да тут и говорить ничего не надо», «у нас совершенно разный вес» и т.д. Такие доказательства нужно сразу пресекать, иначе спор скатится до измерения у кого нулей в управлении больше. И тут, как я считаю, Илья попал в типичную ловушку, которая досталась нам от животных – уважение силы (капитала, успеха).


Читать дальше →

Баттл Ильи Коровина и Владимира Твардовского. Кто был убедительнее?

Смотрим и голосуем! На мой взгляд, дискуссия была интересная. Я бы проголосовал за Илью, более убедительная аргументация с практическими примерами, и, что важно — меньше снобизма. 


Повышение ключевой ставки ФРС. Влияние на рынки.

     Федеральная резервная система, как ожидалось в декабре 2016, повысила ключевую ставку на 25 б.п. Регулятор увеличил прогноз по числу повышений ставки в 2017 году. Такие новости являются ключевыми для рынков, ведь не секрет, что только именно изменение ключевых параметров  кредитно — денежной политики способно изменить глобальные тренды. Трейдеры правда все это видят на графиках.
    Так, в марте 2009 года, когда рынок акций как американский и отечественный уже нарисовали формации разворота и мы уже покупали риск, вышла новость о смягчении кредитно — денежной политики ( выкуп токсичных активов). Дешевые свободные деньги хлынули на рынок, что привело к началу нового цикла роста,  который длится уже 7 лет.


Что происходит на рынке  при повышение учетной ставки?


   Удорожание стоимости денег приводит к замедлению темпов кредитования и сдувания плечей. Но разве может повышение ставки всего лишь на 0,25 б. п привести к резкой продаже акций? Безусловно нет.

Читать дальше →

Черный пиар в интернете - оказывается, это не миф

Я уже писал какое-то время назад, что кто-то (вероятно какие-то форексники, про которых у нас были посты) активно пытается «очернить» меня в интернетах. Мне приходит подписка по ключевым словам, так что я эту активность вижу в реальном времени. Насколько я понял, это заказ — действуют они очень размеренно и последовательно. Работают по шаблону и видимо поэтому считают, что я в Киеве, и торгую исключительно на форексе)

Выглядит очень смешно. Не знаю, кто может на это повестись, но уж явно не мои потенциальные клиенты. Вот пара примеров, я выделил перлы.

Черный пиар в интернете - оказывается, это не миф


Читать дальше →

Итоги моей чайниковской торговли на ФОРТС-е в 2016

— Ну и какого чёрта я буду делать с пустым ящиком?
— Мы воины, а не торговцы.
                                                           «Пятый элемент»



Читать дальше →

Теханализ... Хмммм....

Теханализ…. Это тема…. Реально тема…. Такую волну подняли…. Хотя, это хорошо, может кто нибудь серьезно задумается над этим. И так, попробую высказать свою точку зрения на эту тему.


Для начала определимся с классическим определением ТА: «Технический анализ — совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах


А вот теперь, давайте покопаемся в сути этого определения. Начнем с ключевого слова «прогнозирование». Думаю, что ни кто не будет спорить, что прогнозирование- это раздел теории вероятности. И так: Случайное событие (прогноз), которое может произойти или нет, можно посчитать по отношению числа благоприятствующих этому событию исходов к общему числу всех равновозможных несовместных элементарных исходов. Теперь свяжем это определение теории вероятности со второй частью определения ТА.


Читать дальше →

Ну что, ставку повысили, как и ожидалось

Вот реакция SP500 мартовского фьючерса.

Ну что, ставку повысили, как и ожидалось

И обещают еще повысить три раза за 2017-ый год. Чтобы было 1,5%. 
Рынку это не нравится, как вы видите, но в целом ничего страшного — реакция слабо негативная. Однозначных сигналов пока нету.


Вот, человек из Брянска простым языком рассказывает, с чем столкнулся на бирже за полгода работы

Вот так в принципе и работают финансовые рынки. Там продают опыт за деньги.