Знание

   Знание наперед нельзя получить от богов и демонов, нельзя получить и путем заключения по сходству, нельзя получить и путем всяких вычислений[82]. Знание положения противника можно получить только от людей.

Сунь-цзы «искусство войны»

Трейдинг и управление рисками



Добрый день. В пятницу вечером встретился за покерным столом с трейдером и преподавателем скальпинга РТСАлександром Павлеем. В непринуждённой обстановке он невзначай обмолвился, что подумывает написать книгу о трейдинге, своём авторском курсе и психологии. И уже буквально в понедельник передал мне статью. Как мне кажется, это могло бы стать первой главой.

В этой статье я хотел бы раскрыть тему управления рисками в трейдинге и выявить ее психологическую составляющую. Мысли, изложенные в этом материале, сформировались на основе моего личного трейдерского опыта, полученного в Школе трейдинга А-Лаб,  и общения с начинающими и опытными трейдерами.

Всем известно, что мани-менеджмент, является важным составляющим успеха в трейдинге. Я скажу больше, управление рисками является главным условием получения статистической прибыли на рынке. Причем данные факторы являются ключевыми как в ручной торговле, так и в алгоритмической.

Убыток — неотъемлемая часть торговли


В трейдинге есть одна важная особенность: здесь можно как заработать, так и потерять. Важно отметить, что деятельность на рынке связана напрямую с риском, здесь нет гарантий получения дохода. Есть возможность получить как прибыль, так и убыток. И эти процессы связаны между собой. Как ни парадоксально, но для того, чтобы заработать на рынке, трейдеру необходимо признать убыток неотъемлемой частью торговли и научиться правильно к нему относиться.

Контроль и ограничение убытков – это твердое, т.е. то на что можно рассчитывать. Важно понимать, что, в большей степени, именно на это трейдер  влияет и именно это контролирует. Рынок — это бурная стихия, слабо подвластная и не зависящая от человека. Но управление рисками лежит в зоне контроля трейдера. Именно за управление рисками человек должен нести ответственность. Это я пытаюсь донести начинающим трейдерам еще на первом занятии группового курса «Скальпинг РТС».

Каждый день человек «платит» рынку деньги за то, что получает опыт и имеет шанс присутствовать на рынке не только умом, но и деньгами. У каждого эта плата разная. Она зависит от характера человека и целей, которые он преследует на рынке.

На этапе становления трейдер не может управлять своим доходом, потому что просто теряет деньги. Но он может контролировать свои убытки. На этапе становления трейдера, как профессионала, важно учиться контролировать свои убытки. Это тот процесс, на который новичок влияет и несет ответственность. Важно осознать, что в отсутствии опыта и знания трейдер должен опираться на то, что он может контролировать и на что влиять, а именно на управления рисками и ограничение убытков.

Управление рисками лежит в зоне контроля трейдера


В психологии развития личностной эффективности есть такие понятие как «твердое» и «мягкое». Твердое – это на что можно положиться, опереться и ощутить поддержку. Мягкое же, напротив, не способно выдержать нагрузки и под воздействие напряжения непременно даст просадку и слабину.

Контроль и ограничение убытков – это твердое, т.е. то на что можно рассчитывать. Важно понимать, что, в большей степени, именно на это трейдер  влияет и именно это контролирует. Рынок — это бурная стихия, слабо подвластная и не зависящая от человека. Но управление рисками лежит в зоне контроля трейдера. Именно за управление рисками человек должен нести ответственность.

Многие начинающие трейдеры очень быстро терпят фиаско и уходят разочаровавшись. Основная причина кроется в неправильном отношении к убыткам и в отсутствии грамотного мани-менеджмента. Они теряют слишком много по отношению к тому, что могут заработать на рынке. Если вообще способны сделать это с текущим опытом и знаниями, которыми обладают.

Ситуация, когда теряешь деньги разочаровывает и заставляет чувствовать злость. А некоторые трейдеры еще занимаются самобичеванием. Такое эмоциональное состояние заставляет трейдеров совершать больше ошибок и  впадать в состояние тильта. Данный процесс цикличен, и выхода из него два: либо поменять свое отношение к управлению рисками, либо уйти, потеряв деньги.

Управление рисками можно рассматривать как одну из вероятностных составляющих успеха на рынке. Более подробно о вероятностях в трейдинге и способах их оценки на рынке мы поговорим в одной и следующих статей.

Александр Павлей

Как Иван-дурак в рынок ходил-2

Итак, продолжу свою печальную повесть. Почему печальную? Потому что народу больше нравятся истории успеха и это правильно. Люди подсознательно стремятся к лучшей жизни и их привлекают здоровье и успех, а не болезни и проблемы. Усталый путник предпочтёт остановиться для отдыха в тени цветущего раскидистого дерева, а не под засохшей корягой, не дающей тени и прохлады. Когда на семинаре добрый дядя показывает на графике большую свечу и говорит, что он сделал на ней машину, нам это жутко нравится. И мы даже не задумываемся, что колесо или болт в колесе этой машины оплачен из нашего кармана или кармана такого же восторженного недоумка-трейдера. Мы надеемся, что изучим свечной анализ, ещё кой-какие секреты и завтра будем на машине не хуже.

Да что там на машине — на личном самолёте как у Джорджа Клуни. Но проза жизни берёт своё и вот мы уже изучаем не свечной анализ, а медицинский. Свечи же изучаем не японские, а ректальные и вагинальные по инструкции на упаковке и соображаем, каким концом их инвестировать и в какое место. При этом обнаруживаем, что и здесь женщины нас обошли (мало того, что вытесняют из бизнеса, из-за руля автомобиля, из пивных баров и стриптиз-клубов), они могут инвестировать свечи в два места, а мы только в одно. Т.е. с диверсификацией у нас хуже.

Это всё, что я хотел сказать о таком замечательном элементе технического анализа, как свечи. «В чём сила, брат?» — периодически спрашивал в фильме один хулиган. А сила в правде, какой бы горькой она ни была. Так вот, брокерские конторы и биржи – это организаторы боёв, а трейдеры – гладиаторы. И брокерской конторе по фигу убьют вас или нет, за зрелище уплачено и они своё получат при любом раскладе (комиссия от сделок). Вот уж кто хорошо устроился! Чем больше гладиаторов, тем толше мошна и нужно постоянно вербовать новое мясо вместо убитых и покалеченных.

Поэтому целая индустрия – семинары, истории успеха, конкурсы ЛЧИ и прочая лабуда Так мало того, что у вас отнимут деньги на рынке, вы ещё должны заплатить за семинар, где вас научат, как с деньгами расстаться, припудрив это «специальными» знаниями, типа технического анализа. (Ещё немного и Финам или ещё какой брокер наймут киллера по мою душу. Самое обидное будет, если наймут за мои же комиссионные). Вы когда-нибудь были у астролога или гадалки? Обязательными атрибутами, чтобы произвести впечатление на лохов, является соответствующее оформление помещения: полумрак, светящиеся шары или свечи, курящиеся благовония, кресты, кости, шкуры, странные звуки и предметы и т.п.

Потому что как-то неприлично просто так забрать деньги ни за что ни про что – это же грабёж. А когда под музыку, да при свечах, да под бормотание под нос какой-нибудь ахинеи – совсем другое дело. Это услуга. Внимание! Сейчас самое ужасное – я буду покушаться на святая святых. О горе мне! Технический анализ – это та же астрология. Спросите почему? Вы скажете — он же работает. Я считаю, что он не работает и не может работать в принципе. Если есть исключение из правила, то это уже не правило. Как бы вы отнеслись к такому правилу: «две параллельные прямые никогда не пересекаются, но иногда кое-где могут пересечься ненадолго»?

Правила технического анализа толкуются всеми по-разному и чья возьмёт верх никто не знает. Одни от уровня поддержки начинают накапливать позиции, исходя из того, что цена вроде закрепилась и находится выше уже больше трёх дней, а другие ждут, когда соберётся побольше близких стопов, (они тоже знают правила теханализа) чтобы «продавить» цену вниз, заведомо поставив ордера на покупку пониже. Какие же это правила, когда исход неясен никогда? Даже когда рисуется классическая фигура и большинство её трактует одинаково, для меньшинства, у которого больше денег (правило Паретто), открываются возможности взять хороший куш, сломав ожидания толпы. И так на каждом шагу. Мы постоянно играем в случайности.

Или ещё одна басня, про стопы. Варианты: «Не поставил стоп – так что же ты хочешь?». «Поставил? Так что ж так далеко, лопух?» «Ставил близко, но он сработал сорок раз и ты без денег? Так что ж так близко, бестолочь? Можно одинаково успешно обнулить счёт как за раз, так и медленно, на близких или дальних стопах. Это кто как любит: или сразу пулю в голову или сначала отрубим одну руку, потом другую, потом ногу… Иногда в изучении теханализа отдельные личности так глубоко сосредотачиваются на каких-то надуманных элементах, что за лесом не видят деревьев.

Так индеец на вершине горы уже увидел точку на горизонте и распознал в ней врага, а вы, елозя носом по часовому графику, анализируя его так и этак, выполняя над ним сложные логарифмические действия и рисуя массу линий, просмотрели беду гораздо большего масштаба. Сильное углубление в дебри теханализа формирует узость мышления и ограниченность. Что бы мы ни кукарекали о фундаментальной недооценке нашего рынка и сигналах теханализа, пока западное бабло не вернётся на наш рынок, никакого роста мы не дождёмся.

А когда деньги вернутся никто не знает, но если вернутся, то уж мы как-нибудь обойдёмся без теханализа. Почему человек, свалившись с крыши и оставшись жив, всю оставшуюся жизнь боится высоты, а трейдер, слив деньги, приносит их на рынок вновь и вновь? Я считаю это надежда отыграться и хотя бы вернуть потерянное, но главное это то, что ему реально дали подержать деньги в руках (на счету). «Я же выигрывал, значит, выиграю и ещё!» — думает наивный глупыш. Так же дают выиграть напёрсточники и игроки в карты, чтобы втянуть человека в игру и раздеть до трусов.

На бирже это происходит автоматически – быстрота осуществления сделки, наглядное движение счёта. Ярким примером является скальпинг, где деньги гоняются туда-сюда на радость брокеру. При этом результатом является не то, что ты выиграл за день или месяц, а то, что ты имеешь стабильно и на длительном промежутке времени. Люди (за исключением единиц) в лучшем случае годами болтаются около нуля – то чуть в плюсе, то чуть в минусе. То есть результат такой же, как у людей кто этой ерундой не занимается вообще, а живёт полноценной жизнью. В скальпинге долго не выдерживают – это дикое напряжение и тот же тюремный срок только за экраном монитора.

Хоть говорят, что биржа – не казино, но как близки эти понятия. Не зря Нидерхоффер в своей книге много времени уделял теории игр. Что говорить о теханализе, когда фундаментальная оценка предприятия, на которой мы строим более долгосрочный прогноз, зависит от многих переменных и может измениться в короткий срок на прямо противоположную. Это крупная авария (Саяно-Шушенская ГЭС, Распадская…), рыночная конъюнктура (где теперь «Полароид» ), политические риски («Юкос»), война, бестолковый менеджмент. Сам работаю в компании и поражаюсь бестолочам, которые нами руководят. И вложившись, в надежде на скорый рост, можно застрять на годы, десятилетия…

Если вы подумали, что я всё это время отговаривал вас от занятий биржевой торговлей, то это не так. Я предостерегал от опрометчивых действий, призывал к осторожности и показывал роль случайности в нашем деле. Я среди вас, друзья мои, и бросать трейдинг пока не собираюсь! За время занятий этим делом я не хватал звёзд с неба, но и счёта не сливал. Ошибки у меня были в основном технического толка. И хотя я глубоко убеждён, что все мы придурки и могли бы найти более понятный и прибыльный бизнес, утешает меня, что мы не одиноки и в нашей когорте были замечены глубоко мною уважаемые люди.

Например, такой знаток человеческих душ, как Достоевский Фёдор Михайлович, след своей страсти оставивший в повести «Игроки», которую рекомендую всем прочесть. Я бывал в Германии в Баден-Бадене, где до сих пор сохранилось здание, где он играл, а рядом, в скверике неподалёку, установлен бюст Ивану Сергеевичу Тургеневу, который тоже видно любил не только с ружьишком за плечами побродить… А Гоголь, с его одноименной пьесой «Игроки», по которой снят молодым Чухраем замечательный фильм «Русская игра» с Маковецким, Гармашем и Мерзликиным в главных ролях…Я уж не говорю о зарубежных классиках – Бальзак, Золя и др., книги которых на эту тематику не потеряли сегодня актуальности ничуть. Уж эти люди что-то понимали в жизни. Что же их побуждало к игре? Я думаю, ещё одна причина – это азарт, уход от повседневного однообразия и скуки, необходимость переживать острые ощущения, стимулирование этакого тонуса, интереса к жизни.

Как сказал Киплинг: «Что возбуждает сильнее вина? Лошади, женщины, власть и война!». Я бы ещё добавил – игра. Что побуждает лично меня – не классика, а обычное чмо? Во-первых, это обо мне сказал классик матерного жанра (женщины, закройте глаза): «Судьбою был он небалуем И так о нём сказал бы я Судьба его снабдила …ем Не дав, впридачу, ни…я». Только в отличие от героя этого стиха, у меня не было и того (восьмивершкового).

Так что терять мне, как пролетарию, кроме цепей, нечего. Я сколотил какие-то бабки, работая на предприятии на всяких засранцев и жополизов. Если я потеряю их часть, жизнь моя существенно не изменится. Я не стану хуже есть или жёстче спать. В крайнем случае спать будет не с кем и на отдых выеду не три раза, а раз в год. Но если мне повезёт, то в расставленные мной капканы попадёт крупная дичь и уровень моей жизнь поднимется на новую недостижимую для меня сейчас ступень. Так почему бы не попробовать, правильно оценив риски? Надежда не только юношей питает. А если ещё добавить Веру и Любовь («люби то, что делаешь, делай то, что любишь»), то жизнь наполнится красками и смыслом.

Горизонтальный анализ объемов.


Сегодня алготрейдер Микаелян Саро поделился своим взглядом на торговлю.

Торгуем на основе объемного анализа данных, или безиндекаторная торговая система на основе ценообразующих факторов.

До того как перейти в нормальный, адекватный трейдинг (имею ввиду алготрейдинг), я торговал руками. Много времени посвятил тому, что изучал движение цены и искал закономерность для того, чтобы определить точки входа в рынок.
Одна из главных закономерностей — в разворотных точках всегда проходят крупные объемы. Значительно больше, чем средний дневной объем на выбранном таймфрейте.
Визуально определить это легко, но как объяснить это роботу?


Для того, чтобы собрать робота необходимо:

  • Выбрать объем, больше которого мы рассматриваем точку для входа.
  • Убедиться, что объем не моментальный. Его должна спровоцировать толпа участников, а не крупняк. Для этого считаем количество пройденных сделок. Чаще всего количество сделок в разы меньше объема на свече. Сделать это просто — складываем тики входящие в состав одной свечи.
  • Важно, чтобы на разворотной свече объем был в сторону движения цены. То есть, если рынок растет, необходимо, чтобы большое количество сделок произошло в покупку для открытия позиции в шорт. Лучше соотношение — минимум ¼ от общего объема свечи.
  • Этот объем должен пройти на единичной свече. Если рядом будет сравнимый объем в направлении движения рынка, то рынок направлен по тренду и входить в разворот еще рано.
  • Объем не должен сильно измениться, иначе это будет означать набор или сброс позиции. Когда он прекратится никто не знает, а значит — вновь неверный вход против тренда.  
  • Свеча должна быть импульсной. То есть, величина свечи на разворотной свече выше нормы, при этом наличие хвоста или тени свечи не является важным для входа в сделку.
  • Перед открытием позиции нужно убедиться, что мы не находимся на локальном хае, чтобы открыть позицию в лонг и наоборот — для шорта.
  • Необходимо понимать, что мы пытаемся поймать разворот рынка, а значит стоп не должен быть больше, чем 1-5%. Говоря языком РТС — это обычно стоп в размере от 200 до 500 пунктов на сделку.
  • Необходимо учитывать, что все объемы проходят на каждом, даже минимальном развороте. Если мы не используем стоп, то имеет смысл постоянно усредняться на каждом локальном экстремуме.

Как все это собрать? Велком на бесплатный вебинар!

Грааль - универсальная система торговых рекомендаций

Прошу ознакомиться и озвучить Ваши впечатления от новой системы рекомендаций по торговле основными фишками российского рынка. Назвается она просто — Грааль. Программа анализирует 17 наиболее интересных инструментов — акции и фьючерсы, и выдаёт рекомендации — в какой позиции выгоднее находиться по каждому инструменту в любой момент времени. При этом ведется анализ и учет результатов работы системы.

Пример работы на акциях Сбербанка

Актуальные рекомендации по всем остальным инструментам постоянно публикуются
на сайте программы: рекомендации по всем инструментам...

источник: SupeGgraal.ru

Медвежья ловушка или даун-тренд .

  • написал: N_700
  • 3060
В пятницу многие инвесторы зафиксировали часть прибыли на российском рынке, не смотря на позитивные отчеты американских банков. Нефть хотя немого и корректируется, все же остается в диапазоне 111-115. Особенно хочется обратить внимание на поведение российского рубля, который выглядит достаточно крепко, что в свою очередь наталкивает на мысль, о сохранении бычьего настроения у крупных инвесторов. И тем самым мы сейчас можем вполне наблюдать ложное движение вниз с последующим резким выкупом.

how-to-trade v.2

How-to-trade окончательно переехал на новый движок (drupal -> livestreet). Старая версия сайта доступна по адресу old.h2t.ru или old.how-to-trade.ru, old.how2trade.ru.

Hовая версия на основных доменах — h2t.ru, how-to-trade.ru, how2trade.ru

Пора развиваться дальше, и делать это будем уже с новым дизайном. Все старые материалы и ссылки доступны, только теперь к ним прибавилась приставка «old.» вначале. Видеоматериалы, интервью, встречи клуба — все перенесены в раздел h2t.tv, остальное — в соотвествующие разделы нового сайта.

Рынок в моменте

Интересное состояние рынка сейчас. В таком состоянии сложно заработать в принципе. Почему? Оно а) нетрендовое б) неволатильное

Почему важно это понимать? Потому, что такое состояние бывает примерно 25% времени на рынке, грубо конечно.

трендовое/волатильное
нетрендовое/волательное
трендовое/неволатильное
нетрендовое/неволатильное

Сейчас рынок максимально приближен к хаосу. Иными словами, дисперсия зашкаливает.

P.S. Такого открытия, как сегодня, давно я не видел.
P.S.S. Сейчас неплохо зарабатывают роботы и маркетмейкеры, наверное.

Байка про аналитиков

Однажды богатый человек пришел к предсказательнице и спросил — вот я богатый человек, все есть: и деньги и дом, — но любви нет.

Она сказала — о, это просто. Вот смотри, выходишь из дома, там будет улица, за ней речка, за ней мост, идешь, потом лес, там ручей, около него сидит девушка, вот они и есть твоя суженая.

Мужик через 3 дня приходит, говорит, нет там у ручья никого.
А она говорит, ну вот смотри — из 6 вещей ведь 5 сбылись.

Хотите вернуть себе часть спреда?

Торгуете на Forex? Переплачиваете за спред? LepreconTrading.com предлагает своим клиентам уникальную возможность значительно снизить затраты на спред и комиссию в большинстве известных ДЦ и Брокерских компаниях. Торгуя через нас Вы сможете получать часть спреда на свой счёт по каждой закрытой вами сделке. Сложно в это поверить? Посмотрите отзывы клиентов, которые уже работают с нами. www.leprecontrading.com/?ref=107921 Только за этот год я вернул себе 708$ спреда!

Главное - идея!

Почему вы работаете в дилинговом центре?

Наверное, этот вопрос нам всем приходилось слышать очень много раз. Поэтому сегодня я хочу подробно ответить всем интересующимся о преимуществах работы в дилинге.

Для начала ответим на такой вопрос — как построить робота? Необходимо иметь идею! Это, пожалуй, самый важный критерий! Далее можно самому собрать алгоритм через комплекс ТсЛаб или же заплатить программистам, но не суть…Главное — идея! читать далее…

Идеи возникают у всех людей. Так вот, представьте, в дилинге работает порядком 50 трейдеров, у каждого есть свои мысли, каждый ими делиться с другими. Идеи летают в воздухе. Хватай, пользуйся, дорабатывай!

РТС никому ничего не должен!

Мне идея пришла на ум, когда Дмитрий Вострухин, в очередной раз возмущался: «Куда ты, РТС, летишь вверх, в то время как СИ очень сильно растет, а ММВБ падает?» Почти ни для кого не секрет, что в данном случае РТС должен падать. У меня же есть свое мнение на этот счет: РТС никому ничего не должен.

Поэтому было решено реализовать стратегию на основе расхождения СИ и РТС. Узнав у Дмитрия какое расхождение является допустимым, я все-таки смог доказать, что РТС ничего не должен. Вот что получилось…

На картинке выше представлены сделки РТС с хэджированием по СИ, я вхожу когда один инструмент хорошо изменился, а другой остался на месте, с целью поймать разницу. В итоге получилось порядка 500% годовых без рефинансирования на 1 контракт РТС и 10 контрактов СИ, с учетом небольшого риска на сделку ввиду хэджирования ( и СИ и РТС открыты в одну сторону).

Так вот, собственно, к чему весь этот рассказ. Почему дилинговый центр? Я работаю не только с роботами, но и с людьми: общаюсь со своими коллегами, обучаю алготрейдеров. Поэтому я понимаю, что работа в команде как с профессионалами, так и с новичками полезна для развития каждого члена команды.

P.S. Я провожу бесплатные вебинары по созданию торговых роботов без програмирования и приглашаю на свой авторский курс «Автоматизируй свою торговлю», где я поделюсь своими идеями, опытом и торговым роботом.

Эфир на Финам FM по личным финансам

Мой эфир по личным финансам на Финам FM, возможно кому-то будет интересно. В гостях Михаил, easyfinance.ru

Вопрос ко всем кто контролирует расход/доход своих финансов по жизни

Парни все наверно знают про журнал сделок у А.Резвякова, меня интересует подобная прога в экселе для клнтроля расходов/доходов в быту, может кто силен в экселе, давайте придумаем что нибудь подобное, подумаем над тем какие графы, колонки туда внести, вообще хочу что бы получилось что-то очень простое в использовании, по минимуму информации в таком журнале, вобщем только самое необходимое???