LTRO с приветом из России

Репост, spydell пишет про ликвидность и действия ЦБ
http://spydell.livejournal.com/504650.html 
 
LTRO с приветом из России
 
ЦБ РФ недавно ввел новый канал фондирования. Точнее канал фондирования тот же и трансмиссионные механизмы не поменялись, но изменились условия. Аукцион был вчера, деньги поступят сегодня 30 июля.
 
Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что начиная с 15 июля 2013 года система инструментов денежно-кредитной политики Банка России дополняется аукционом по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами по плавающей процентной ставке на срок 12 месяцев, минимальная процентная ставка по которым в соответствии с решением Совета директоров Банка России от 12 июля 2013 года установлена в размере 5,75 процента годовых.
 
Два ключевых момента
1. Фондирование открыто сроком на год. Раньше было на 1, 3 дня и неделю, хотя допускалась возможность и на год, но банки обычно не пользовались из-за высоких ставок. По формату это очень похоже на LTRO от ЕЦБ.
2. Залогом могут выступать неликвидные бумаги. Раньше в основном работали с ликвидными бумагами.
 
Читать дальше →

Ловушка "Вы можете начать торговать на рынке"

Многие компании в рекламных целях используют примерно такую формулировку «Вам нужно всего 30 тысяч, что бы открыть счет и начать торговать на рынке». Как и во многих других случаях, когда мы имеем дело с рекламой, это не ложь, но ловушка.

Действительно, российский рынок имеет достаточно низкий порог входа, по сравнению с зарубежными. Например, в Interactive Brokers с вас затребуют не менее 20 тысяч долларов и кучу всяких документов, подтверждающих вашу относительную финансовую состоятельность, что бы только открыть счет. Это позволяет компании отсеивать совсем уж любителей подзаработать на рынке и в последующем избежать проблем, которые наверняка могут последовать в том случае, если правоохранительная система страны резидента функционирует. Я не утверждаю, что дела будут выиграны клиентом, но если иск будет подан, то компания будет обязана участвовать в процессе. Ну и конечно, это не единственная и возможно не основная причина повышенного порога. Средняя стоимость лота там намного выше,
Читать дальше →

Привыкание к рынку.

Поговорим о привыкании к рынку.

     После ряда удачных, или одной длительной, по времени удержания позиции, сделки, у трейдера вырабатывается привычка к профиту, и к таким движения какие были. Потом наступает своего рода инертность восприятия и, кажется, что следующее движение должно быть таким же ка к и предыдущее, на котором удалось неплохо заработать. Но движения этого все не случается и не случается, депозит пилится, заработанная прибыль улетучивается, а то и минус нарастает. Появляется желание отбить хотя бы в ноль, наступает тильт. Типичная картина развития событий. 

Как бороться с этим состоянием?

1. Заранее определить направление в которое будете торговать, и не менять его либо до закрытия дня (если вы торгуете интрадей), либо до появления явных признаков разворота против вас.

2. Разбить день на части. Например утро, день, вечер. И на каждую часть установить лимит по сделкам. Вечером вообще не желательно торговать, поскольку активность/ликвидность падает. Лучше
Читать дальше →

Анализ на 30 июля 2013

Доброе утро!


Ri:


Т+2 восходящий,


Т+1 нисходящий у нижней границы.


В зависимости от развития событий буду покупать или продавать. Потенциал есть в обе стороны.



Si:


Т+2 восходящий,


Т+1 восходящий,


Буду покупать на данном уровне, но не выше, тк не хватет потенциала и не на открытии.


Продавать буду при выходе из канала.



Хорошего дня!

  • хорошо
    +2
    плохо

Вопросы по стратегии

1 Как часто и когда надо обновлять курс доллара?
2 За сколько дней до экспирации переходить на следующий инструмент?
3 Какое проскальзывание указывать для депозитов 100, 300, 500 тыс?
4 На вкладке DDE далеко внизу — на 500-ой строке какие-то «левые» расчеты?
5 В журнале сделок на вкладке DDE выводится Общий спрос и Общее предложение — что это такое и в чем эти цифры, надо ли на них ориентироваться при оценке сантимента или смотреть по стакану общую сумму?
6 На сколько цена должна зайти за стоп, чтобы он стал отрицательным в журнале сделок (для случая когда она потом уходит в сторону позиции)?
7 Безубыток положителен если цена не дошла до уровня перемещенного стопа?
8 Что считается волной — появление хотя бы одной противоположной
Читать дальше →

Бакс и профиль рынка

Не плохой денек сегодня ;-)


Бакс торгую как правило внутри дня, поэтому в течение дня могу переворачиваться даже не смотря на свой глобальный взгляд. Главное для меня (и не только) утром составить план торгов и отметить для себя зоны разворота и откатов.



 


Читать дальше →

LTRO от ЦБ состоится завтра (вброс ликвидности на 500 млрд. рублей)

Напоминаю, что завтра (в понедельник, 29/07/2013) состоится первый раунд российского аналога европейского LTRO — ЦентроБанк прокредитует российские банки по ставке 5.75% под залог нерыночных активов и банковских гарантий. Срок — 1 год.


Ставка привязана к минимальной ставке недельного РЕПО — сейчас 5.75%. Как пишет РБК, эта ставка получается плавающей, то есть если ставка недельного РЕПО вырастет, то вырастет и ставка по данному кредиту.


Ссылки по теме: 


  — статья в РБК http://quote.rbc.ru/topnews/2013/07/16/33988856.html


  — анонс на сайте ЦБ http://www.cbr.ru/pw.aspx?file=/press/DKP/130712_1344311.htm


Обратите внимание, что ликвидность поступит на рынок не в понедельник, а во вторник (30/07/2013).


Есть некоторые вопросы (надеюсь, smoketrader сможет прокомментировать):


1. Насколько привязка к ставке недельного РЕПО правильное решение? Получается очень «нестабильный» кредит, который непонятно по какой ставке придется отдавать. Или это распостраненная


Читать дальше →

Возвращаюсь к гуру

 Про Джозефа Грэнвила  в прошлом посте писал.И вот хочу привести один отрывок из его трудов.Я наверное немного туповат и поэтому 5 пункт так и не понял.Я сперва подумал что это о том что гэпы заполняются.Потом понял что это слишком просто.Короче я своим тупым мышлениям не смог осилить пятый пункт.
Читать дальше →