Апельсиновые корки

Приветствую всех читателей!

Рынок последних недель как кофе, оставленный остывать на подоконнике. Холодный и терпкий, он все еще бодрит, но не оставляет приятного вкуса пока ты держишь в руках кружку и переводишь взгляд на людей, спасающихся от дождя на улице. Медленно переходя с одного мокрого силуэта на другой постепенно настолько пропитываешься картиной, что кажется, что дождь льет не на них, а тебе в кружку, оставляя следы на кружке и стриженных ногтях, которыми совсем недавно чистил апельсин. Устав от пустых блужданий взглядом, молча ставишь кружку рядом с кактусом, который безразлично встречает дерганный аромат. И пока думаешь над тем, как было бы глупо вылить испорченный кофе на кактус, сзади неспешно подходит жена и протягивает второй апельсин. Чистишь его с улыбкой, пока он сочно брызжет на пальцы и бессмысленный одинокий кофе.

Картина фондового портфеля почти сложилась, последними аккуратными движениями кисти добавляются дивидендные штрихи. Мы медленно едем дальше, пока
Читать дальше →

Пузырь Биткойна

Добрый день!
Послушал передачу Ильи и Георгия, и хочу поделиться своими соображениями)Прежде всего насчёт пузыря-согласен, об этом писал на h2t год назад.Тогда это мне представлялось зарождением пузыря, десятого по счету.События развивались таким образом, что мои соображения подтвердились.Бессмысленно говорить сейчас, будет ли одиннадцатый пузырь или нет.Ясно другое-большинство, покупающих сейчас, осознавая, что покупают пузырь десятый, в это верят.Сохранят ли они эту веру, большой вопрос, в основном, думаю, что нет, как обычно.Немного огорчает другое, почему такие уважаемые спикеры, говорят о пузыре сейчас, когда действительно есть все характеристики, а не скажем, пару лет назад.Это важно, если учесть, что основные упреки биткойну,(незарегулируемость, отсутствие контроля, риск контрагента, итд)которые, между тем его суть, как некой ценности и составляет, были очевидны изначально, и отчасти объясняют процесс роста его стоимости, начиная с нуля.Так что же, биткойн стоит ноль? Я именно так считаю, тем не менее он
Читать дальше →

Потенциал роста этих акций – 400%

В прошлый раз, когда на фондовых рынках была похожая ситуация, акции развивающихся стран выросли на 400%, значительно опередив акции США.


История повторяется. Я считаю, что развивающиеся рынки значительно опередят американский в ближайшие годы. Давайте рассмотрим подробнее.


Развивающиеся рынки долго и значительно отставали от акций США. Америка последние шесть лет росла, а развивающиеся страны болтались на месте.


Американский индекс


За семь лет акции Америки выросли в 2.5 раза, а развивающихся стран – чуть больше нуля.


Подобное значительное расхождение встречалось и раньше. Последний раз – с 1995 по 1998 гг. И вот что случилось после этого… В 1999 году развивающиеся рынки выросли на 64%. В середине 2000-х они продолжили опережающий рост и показали прибыль более 400%. Всего они опережали по доходности индекс S&P 500 по результатам 10 из 12 последующих лет.


Может ли подобное повториться сейчас? Безусловно. Оно уже происходит.


С момента


Читать дальше →

Андрей Кузнецов - гуру по продаже волатильности на товарных рынках CME

В выходные решил заочно через видео познакомиться с Андреем Кузнецовым, так как он позиционирует себя как эксперта по продаже волатильности на товарных фьючерсах CME, чем я тоже занимаюсь в рамках одной из своих стратегий.

Забегая вперед, сразу сразу свои мысли — ну, во-первых, Андрей безусловно харизматичен, у него есть свой стиль выступлений, он явно увлечен своим делом. Далее, он занимает узкую нишу, — фундаментальный анализ товарных рынков и торговля опционами. Узкая она, потому что сложная: нужно знать опционы, нужно знать англ. язык, нужно знать специфику ам. рынков и брокеров. В России таких людей мало, кто во всем этом сразу разбирается.

По стилю торговли Андрея ничего не скажу, потому что не знаю. К самой идее заведомого преимущества перед остальными через знание фундаментала я отношусь с некоторым скептицизмом (примерно так же, как один из задававших Андрею вопросы).
Информация по фундаменталу действительно более-менее открытая, и она конечно полезна, но решающего
Читать дальше →

Вирусный маркетинг Дмитрия Михнова

В пятницу мне позвонила по скайпу женщина, которая переехала за границу и теперь ей срочно нужно научиться трейдингу, чтобы делать хотя бы 300 евро в месяц. Это по ее словам.

Выяснилось, что она ни разу не торговала и брокерского аккаунта у нее нет. Но, у нее есть сто тысяч рублей и еще какая-то знакомая, которая обучалась у Дмитрия Михнова, и уже три года зарабатывает кучу денег «в свободное от работы время». Так и сказала — в свободное от работы время. Делает шестьдесят тысяч в месяц с двухсот тысяч капитала. И якобы даже присылала ей отчет, где заработала 15 тысяч в день. 
Конечно, отчет за день, даже не за месяц, и тем более не за год. 
Нет, знакомая ее обучить не может, — она слишком занята на работе. 

На мой вопрос, зачем знакомой вообще работать, если можно взять в банке два миллиона и по стратегии Михнова зарабатывать 600 тысяч в месяц, женщина не нашлась что ответить. Но, я надеюсь, зерна сомнения в ней посеять удалось.

Вот интересно, это правда у Дмитрия
Читать дальше →

«Основной инстинкт» биржи и как на нём зарабатывать.

Эпиграф:


«Финансовые рынки не могут правильно учитывать будущее – они вообще не учитывают будущего, они помогают сформировать его».


Джордж Сорос.


Аксиомы:


(1) Основная функция биржи, её цель существования — это поиск цены.


(2) Основное состояние биржи, её странный аттрактор — это равновесие.


(3) Основной инструмент биржи, её способ прийти к равновесию — это волатильность.


Теоремы:


{1} При прочих равных за трендом (повышением волатильности) следует стремление к флэту (снижение волатильности).


Док-во: Согласно аксиомам (1) и (3) волатильность возрастает в результате поиска цены, согласно аксиоме (2) цена стремится к равновесию, что и есть снижение волатильности.


{2} Основной ресурс тренда — это маржинальные спекуляции и вынужденные закрытия позиций.


Док-во: Маржинальные позиции (использование заёмного капитала) — это нарушение равновесия, когда участник торгов бёрет больше, чем он может обеспечить


Читать дальше →

Как правильно считать просадку на Comon.ru?

В прошлой статье мы затронули вопрос оценки доходности стратегий на портале comon.ru. В этот раз рассмотрим обратную сторону модели, а именно риск. Т.е. как правильно рассчитывать просадку стратегий? Причина написания данной статьи в том, что я просто устал отвечать на одни и те же дилетантские вопросы по поводу реальной просадки по своей стратегии на комоне. К сожалению, большинство людей абсолютно не дружит с математикой, поэтому будем повышать ее уровень. Теперь я могу просто всех посылать… посылать к данной статье:)

Как правильно считать просадку на Comon.ru?

Рассмотрим расчет просадки на примере моей публичной стратегии на комоне. Какие версии я только не слыхал. Кто то увидел на графике историческую просадку в 30%, кто то в 60%, кто то в 70%, но лишь не многие умеют считать. На графике показана динамика доходности стратегии и будем оценивать риск между максимальной точкой доходности и минимальной, допуская, что инвестор может подключиться к стратегии на максимумах эквити. Но было
Читать дальше →

Компании из индекса SP500 с самой большой дивдоходностью

Кому интересно — компании, платящие самые большие дивиденды, из числа входящих в индекс SP500.
Для составления Growth/защитного портфеля.

Компании из индекса SP500, с самой большой дивдоходностью

Мой портфель на ММВБ

Добрый день всем!
Планирую завести блог на h2t
С мая начал собирать портфель акций на ММВБ.

Первой моей покупкой были акции АФК Система  — быстрой развязки с иском от Роснефти не жду.
Буду и дальше покупать по мере снижения стоимости акций.
В основном покупки связанны с тем, что решение по суду еще не принято, а акции уже сильно подешевели.
Появилась возможность купить хороший актив, хоть и с большим потенциальным риском, но по хорошей цене. 

Второй покупкой стали акции Мечел ап  — Мечел покупал на ожиданиях выплаты дивидендов, но потом почему-то подумал:
"А вдруг Мечел действительно сможет закрыть долг?
Вот теперь эта мысль не дает мне покоя.
Подожду какое-то время, посмотрю какая отчетность будет выходить по компании.

Текущее состояние портфеля:

Мой портфель на ММВБ
Мой портфель на ММВБ
Мой портфель на ММВБ
Мой портфель на ММВБ
Мой портфель на ММВБ
Мой портфель на ММВБ
Мой портфель на ММВБ

Всем роста стоимости активов!
Читать дальше →

Заметки новичкам: пути зарабатывающего трейдера. Часть 1.

К посту «Эволюция страха в трейдинге» был задан вопрос:


«Александр, статья понравилась. Напишите что делать новичку у меня сейчас пройден 2 этап»

Напомню, что по классификации, этап №2 — это «Опыт первых серьёзных потерь. Зарождение страха”. То есть вы уже поняли, что биржа — это не то место, где зарабатываются лёгкие деньги. Теперь нужно понять, а как тогда зарабатывать хотя бы «трудные» деньги.


Слово «трудный» происходит от слова «труд». Так в чём же состоит «труд» трейдера?


Как и любой труд, труд трейдера — это использование ресурсов с целью получения необходимых результатов. И что делать (как торговать) зависит от того, какими и какой частью ресурсов вы готовы жертвовать. Допустим наемные рабочие жертвуют своим временем и свободой ради получения зарплаты. Трейдер жертвует своим капиталом и стабильностью, ведь волатильность (антипод стабильности) — это нормальное


Читать дальше →