Мои цитаты из книги Марка Дугласа "Зональный трейдинг"

Разбираю старые записи и цитаты из книг, которые прочел. Решил выложить сюда цитаты из одной из самых лучших книг по трейдингу.

***

...«Если и когда все источники конфликтующих мыслей оказываются деактивированы, исчезает способность быть каким-то другим. То, что в свое время давалось с великим трудом, теперь не требует усилий. Посторонним взглядом такое воспринимается как высшее проявление самодисциплины (удаются действия, о которых другие люди и помыслить не могут), но в действительности это вообще не соотносится с тем, что называется самодисциплиной, — мы просто работаем исходя из набора убеждений, подчиняющих действия нашим желаниям и целям...»


***
...«Я уже определял победный настрой как позитивное ожидание результата от прилагаемых нами усилий, которому сопутствует внутреннее согласие с результатами, которые совершенным образом отражают наш трейдерский уровень. Стабильно великих спортсменов отличает от заурядных отсутствие страха перед ошибкой. Мысль


Читать дальше →

трендик...

  • написал: aleks
  • 397
       Друзья, по моему обозначился неплохой трендик по РТС,  это я к своему  топику от 20 мая, вниз с уровня 1033, вот думаю либо на рынке не такой уж и хаос, либо мне просто повезло....)) наверное элемент везения есть всегда в каждой сделке...
        Да, посмотрел материал про хеджирование рисков...., буквально два слова..., мое понимание вопроса  такое: если избегать риска (что подразумевает хеджирование, в том числе опционные стратегии), то  это по сути избегать возможности  получения хорошего дохода...., хотя как некий инструмент, почему бы и
Читать дальше →

Биржа снижает ГО на всех рынках

Ссылка на официальный анонс здесь

Ну что, новость однозначно хорошая, особенно для тех, кто умеет пользоваться плечами. 
Снижение будет с 8 июня. Ждем-с.

Торги на электронных торговых площадках: доходность и риски

Банкротный шпионВложения в дорогостоящее имущество является одним из самых верных, но также и рискованных способов заработать большие деньги. К счастью, кроме традиционных инвестиций в ценные бумаги, недвижимость и в прочие активы с высокой оценочной стоимостью, существует возможность стать обладателем имущества компании, объявившей себя несостоятельной. Проще говоря, банкротом. О том, как работает вся эта система на электронных торговых площадках или сокращенно ЭТП, насколько дешевле там имущество, чем на обычном рынке и кто может совершать на ней операции, будет подробно рассказано в интервью ниже. Вопросы были заданы эксперту Дмитрию на условиях анонимности.

1) Вопрос: Расскажите, пожалуйста, чем электронные торги, на которых можно купить имущество банкротов, могут быть интересными для людей, имеющих сбережения и желающих получить дополнительный доход?

Ответ: Важнейший плюс этих площадок в возможности приобретать любое имущество: от шурупа до самолета. Причем, их можно купить по цене, которая


Читать дальше →

ChebotarevLab May performance report

По итогам мая 2015 г. результаты по рынку форекс —
ChebotarevLab May performance report
Результаты по фондовому и срочному рынкам —
ChebotarevLab May performance report

Результаты работы лаборатории можно посмотреть на сайте
в разделе Statements — http://chelab.pro/statement-2/


Алгоритмы маркетмейкера. Часть 3

Алгоритмы маркетмейкера. Часть 3


Продолжаем разбирать работу JIANGMIN XU «Optimal Strategies of High Frequency Traders». Начало смотрите здесь. Чтобы составить уравнение оптимального контроля, сначала сформулируем проблему оптимизации алгоритма при используемых стратегиях θ,  как достижение максимума следующего матожидания:


\max_{\theta^{mk},\theta^{tk}}\mathbb{E}_0[X_T-\gamma\int^T_0 Y^2_{t-}d[P,P]_t],



где интеграл\gamma\int^T_0 Y^2_{t-}d[P,P]_tпредставляет собой штрафную функцию удержания ненулевой открытой позиции рискованного актива, γ- постоянный коэффициент, d[P,P]t- квадратичное изменение средней цены P, X_T— кэш трейдера на момент времени окончания торговли T.


Далее определим функцию, которая представляет активы трейдера после ликвидации всех открытых позиций в конце торговли по алгоритму с помощью маркет ордера:


Q(x,y,p,f,s)=x+py-|y|(\frac{s}{2}+\epsilon),


где x — кэш трейдера,


p- средняя цена (в стакане),


y — открытая позиция,


s — спред,


f — дисбаланс объемов в стакане,


ϵ- комиссия. 


С учетом функции Q  дадим


Читать дальше →

Публичная торговля. Итоги 18 месяцев

Выбираемся потихоньку из просадки. За май месяц было заработано 5,2%, а за весь период 82,6%. Во 2-м полугодии 2014 и до марта текущего года, как оказалось, торговля шла с завышенным риском в связи с заниженной оценкой взаимной корреляции систем в портфеле, поэтому волатильность эквити значительно возросла. В марте были пересмотрены параметры рисков и коэффициента корреляции алгоритмов, уволены некоторые не устойчивые контртрендовые стратегии. Как показывает статистика, большинство флетовых алгоритмов убыточны в долгосрочном периоде, хотя дают прибыль в моменте. В общем, убрал всё лишнее, сейчас торгуется 9 различных алгоритмов. Настройки рисков восстановлены как это было в 1-м полугодии 2014 года, поэтому сейчас пойдем более стабильно. Пора бы уже пробивать затяжной боковик наверх и уходить в стратосферу по доходности:)

Публичная торговля. Итоги 18 месяцев
Читать дальше →

Видеозапись вчерашней встречи «Круглый стол трейдеров H2T».

Всем доброе утро!

Выкладываем запись вчерашней (27.05) встречи «Круглый стол трейдеров H2T».



Запись на следующую встречу открыта, записаться на нее вы можете по этой ссылке.

Риск / доходность по РТС и доллар / рублю (торговля вместе)

Риск / доходность по РТС и доллар / рублю (торговля вместе)

Приветствую.

Решил провести небольшое исследование — «почему торговать 2 актива лучше, чем 1».
Выводы меня очень порадовали))) 
Попробую это показать))) на примере моей прошлой торговли.
На работе у меня есть ежемесячные отчеты брокера за последние 20 мес. (с сентября 2013 по апрель 2015). 
С помощью них и буду осуществлять анализ.

 
Вот табличка:
Риск / доходность по РТС и доллар / рублю (торговля вместе)  
Теперь исходя из этой таблицы посчитаем доход в % вместе по 2 инструментам и отдельно по каждому активу.
Но по каждому инструменту доход в % будем умножать на 2, как будто я торгую эти активы по отдельным брокерским счетам, и они не пересекаются. 

Риск / доходность по РТС и доллар / рублю (торговля вместе)  
  
Исходя уже из этой таблицы имеем:
Риск / доходность по РТС и доллар / рублю (торговля вместе)


Фактически…
вся эта херня делалась только ради одного — чтобы разделить просадку на месячную доходность. 
Получаются коэффициенты:
2 актива -1,89
РТС - 8,28
Доллар - 2,84     


Читать дальше →