Природа инвестиционных ошибок: жив ли в нас зов предков

Природа инвестиционных ошибок: жив ли в нас зов предков
Природа инвестиционных ошибок: жив ли в нас зов предков


Как гены, унаследованные нами от собирателей и охотников, влияют на принятие финансовых решений 


Можно по-разному относиться к процессу эволюции. Но трудно отрицать, что окружающая среда и опыт предшествующих поколений влияют на нас и формируют наше поведение. Согласно археологическим исследованиям, развитие человека как биологического вида продолжается последние 6-8 миллионов лет. Большую часть этого времени человек провел, занимаясь охотой и собирательством, — эпоха сельского хозяйства началась лишь около 10 тысяч лет назад. Таким образом, более 99% своего времени наш вид провел в охотничьей среде. Поэтому наш мыслительный аппарат и модели поведения были сформированы и адаптированы для выживания в обществе охотников и собирателей.


В современных условиях эти механизмы часто приводят к ошибкам и сбоям, которые в особенной степени присущи инвесторам, — ведь их окружающая


Читать дальше →

Тестируй свою систему!

Тестируй!!!


 Тестируй, когда ждешь точку входа в рынок — это поможет тебе войти там, где следует, убережет от преждевременного эмоционального входа где попало.


 Тестируй, когда вошел в рынок – это поможет тебе выставлять стопы в разумных местах, там, где диктует твоя система, а не эмоции.


Тестируй, когда рынок идет против твоей позиции – это поможет тебе принять возможный убыток. Пусть твой «стоп», а не твой страх фиксирует твою потерю.


 Тестируй, когда тебе удалось войти в тренд, занять правильную позицию — это поможет тебе спокойно ждать, пока нальется твоя прибыль, и взять ее при достижении цели. Позволь системе, а не твоей жадности решать где стоит выходить.


 Тестируй, когда идет период потерь – это придаст тебе сил и решимости двигаться дальше, даже после длинной серии неудач. Поможет тебе философски наблюдать за происходящим.


 Тестируй, когда идет период побед – это позволит тебе не


Читать дальше →

Новости клуба и офиса H2T на Левшинском, 7

Самая приятная и позитивная новость для всего нашего сообщества — мы организовали в нашем креативном трейдерском офисе прекрасный диванчик для приема гостей и… вскоре начинаем снова наши встречи клуба трейдеров! Думаю, первая встреча «на Левшинском» состоится в сентябре.

Теперь у нас отличное распложение для пешей и автомобильной доступности — Малый Левшинский, 7 стр. 2 — можете сами проверить по карте. Ух, будет интересно!

Новость номер два — благодаря перестановке, у нас появилось одно свободное место в офисе. Напомню, у нас свободная рассадка, — каждый может садиться куда хочет: пространство огранизовано довольно гибко. В данный момент всего 6 мест, включая новое. Обычно в офисе бывает не больше 3-4 человек одновременно.

Стоимость нового места — 12 т.р. в месяц. Включен интернет, стол, стул и отличная компания трейдеров. 



Если вы хотите присоединиться к нам, напишите на info@h2t.ru, кратко описав свои цели, и оставив контактную информацию ( телефон ) для
Читать дальше →

Разгон депозита — торговля на все плечи (17 августа, пн)

Сегодня с утра приняла решение шортить ED на открытии. График ED находится ниже средних скользящих на М5 и Н4; на М5 образовалась двойная вершина — фигура разворота вниз после роста.


 Мои сделки по стратегии «Открытие Европы» сегодня:


10:02:02  ED-9.15  Продажа  1,1103
10:02:12  ED-9.15  Продажа  1,1104
10:04:38  ED-9.15  Купля       1,1093
10:04:38  ED-9.15  Купля       1,1093


Итого я получила традиционные 2% прибыли .


 


Измерение информации на рынке с помощью PIN. Часть 2

PINparm


В прошлой части мы рассмотрели теоретическую модель, лежащую в основе вычисления вероятности присутствия на рынке информированных трейдеров PIN. Продолжим с эмпирической реализации этой модели.


Для уменьшения пространства параметров модели, обычно предполагают, что частоты прихода ордеров на продажу ϵs и на покупку ϵb равны. В день «хорошей новости» вероятность наблюдения последовательности сделок купли и продажи соответствует:


\exp(-(\mu+\epsilon)T)\frac{[(\mu+\epsilon)T]^B}{B!}\exp(\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^S}{S!}, где B и S — число сделок купли и продажи соответственно.



Для дней  «плохой новости»:


\exp(\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^B}{B!}\exp(-(\mu+\epsilon)T)\frac{[(\mu+\epsilon)T]^S}{S!}


И для дней с отсутствием новостей вероятность равна:


\exp(\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^B}{B!}\exp(\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^S}{S!}


Предполагая, что торговая активность независима от одного дня к другому в течении T дней, вероятность торговой активности принимает форму:


L[\{B,S\}|\theta]=(1-\alpha)\exp(-\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^B}{B!}\exp(-\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^S}{S!}


+\alpha\delta\exp(-\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^B}{B!}\exp(-(\mu+\epsilon)T)\frac{[(\mu+\epsilon)T]^S}{S!}


+\alpha(1-\delta)\exp(-(\mu+\epsilon)T)\frac{[(\mu+\epsilon)T]^B}{B!}\exp(-\epsilon T)\frac{(\epsilon T)^S}{S!}


с пространством параметров θ=α,δ,ϵ,μ. За h независимых дней вероятность наблюдения M=(B_i,S_i)_{i=1}^hравна произведению дневных вероятностей:


L[M|\theta]=\prod_{h=1}^h L(\theta|B_i,S_i)


Для сходимости при численной


Читать дальше →

Масштаб потерь моральных и материальных от индустрии форекса огромен

Вот что мне написали в свежеоткрывшися чате ru.tradingview.com — чуть ли не первое сообщение: 

Масштаб потерь моральных и материальных от индустрии форекса огромен

Вот почему мы на H2T боремся и будем бороться с финансовой неграмотностью наших сограждан...


Доверительное управление. Результаты в июле 2015 года.

Здравствуйте!

                 Доверительное управление в июле принесло результат +0.44%. Месяц был сложным, в моменте была достигнута максимальная с начала года просадка на уровне -12%. Тем не менее к концу месяца ситуация выправилась, и доходность обновила свои максимумы. Инвесторы, которым повезло зайти к нам на локальном дне в июле, уже имеют прирост к счетам чуть более +10%. С начала августа было принято решение увеличить капитал под управлением на 2 млн. рублей и реинвестировать полученную ранее прибыль. Поэтому с нового месяца доходность будет рассчитываться на новую начальную сумму.
Доверительное управление. Результаты в июле 2015 года.

                   Общая доходность управления с начала 2013 года вплотную приблизилась к отметке +232%. Порядка 80% месяцев были закрыты “в плюс”. Соотношение фактической доходности к максимальной просадке на всем интервале порядка 15. Что в целом даже превосходит заложенные на этапе
Читать дальше →

Chebotarev Lab - Обзор финансового рынка и результаты биржевых операций за неделю, 15.08.2015

Chebotarev Lab - Обзор финансового рынка и результаты биржевых операций за неделю, 15.08.2015
Chebotarev Lab — Обзор финансового рынка и результаты биржевых операций за неделю, 15.08.2015 - 
www.youtube.com/watch?v=3k_LPb5TNQk


Разгон депозита — торговля на все плечи (Продолжение)

Уважаемые читатели, трейдеры-новички, я продемонстрировала вам несколько примеров торговли по очень простой стратегии «Открытие Европы».
Лично мне очень удобно торговать по ней, т.к. можно быстро получить прибыль, без особых усилий, а потом спокойно заниматься другими делами, и не надо лихорадочно следить за графиками целый день, не надо нервничать, если на рынке произойдет что-то непредвиденное.


 Что помогает определить, будет ли рост или падение на открытии европейских рынков?


1) Индикаторы SMA 200 на пятиминутном графике и EMA 9 на четырехчасовом графике.


Общеизвестно, что, когда график цены пересекает средние скользящие снизу вверх, надо покупать, рассчитывая на продолжение движения, на рост. (Аналогично, в случае движения вниз, надо продавать, когда цена пересечет средние скользящие сверху вниз.)


К сожалению, это правило имеет немало исключений. Цена может болтаться вверх-вниз относительно средних скользящих некоторое время (даже неделю или


Читать дальше →

Homo Sapiens - БИОРОБОТ

Homo Sapiens - БИОРОБОТУдивленья достойны, поступки Творца…


Переполнены горечью наши сердца.


Мы уходим, из этого мира не зная


Ни начала, ни смысла его, ни конца...


(Омар Хайям)


 


 


 


 


Доброго времени суток, соратники!


Решил вынести на ваше рассмотрение любопытную, на мой взгляд, идею. Милости прошу, знакомиться…


Многие из нас слышали «одним ухом», что Человек был создан по ОБРАЗУ и ПОДОБИЮ Божьему. Только дальнейшее продолжение этого события и его сущность знают немногие. А заключалось она в следующем: «…В последний день творения Бог сказал: «сотворим человека по образу Нашему по подобию Нашему, и да владычествует он над рыбами морскими, и над птицами небесными, и над скотом, и над всею землею, и над всеми гадами, пресмыкающимися по земле. И сотворил Бог Человека по образу и подобию СВОЕМУ» (Бытие 1:26)


Иными словами, Человек ИЗНАЧАЛЬНО был РАВЕН Богу ВО ВСЕМ.


Читать дальше →

В продолжении темы с Exante

В продолжении темы с Exante

В продолжении темы с Exante — я лично уверен, что парни невиновны. Из-за чего? В том числе и из-за небольшой детали, которую все пропустили.

Вот ссылка из википедии - https://en.wikipedia.org/wiki/Ex-ante

The term ex-ante  (sometimes written ex ante or exante) is a phrase meaning "before the event ".

То есть exante или «ex-ante» переводится как «до события» .

Теперь подумайте сами. Если бы вы заработали на открытии инсайдерских позиций в  промежуток до выхода отчетов, стали бы вы так палиться с названием компании, которую открыли сразу после или  в этом же время?)

Претензии SEC к Exante

Самая главная новость вчерашнего дня — это расследование, опубликованное на сайт SEC (Комиссия по ценным бумагам США) по адресу http://www.sec.gov/litigation/complaints/2015/comp-pr2015-163.pdf, в котором, в качестве обвиняемого упоминается в том числе компания Exante. 


Вкратце ситуация такая: группа хакеров из России и Украины взломала несколько новостных сервисов в США, получала релизы компаний до их публикации и использовала их для инсайдерской торговли американскими акциями, передавая инфу трейдерам.

Список там довольно большой, и в числе компаний и индивидуалов, которые торговали с использованием этой информации, по версии SEC, присутствует Exante и Global Hedge Capital Fund.

Пресс-релиз Exante на эту тему:



Читать дальше →