Путешествие в Гуамское ущелье. Тишина данная на век.

На прошлой неделе с друзьями отправились на Западный Кавказ, в место, где горная река Курджипс веками пробивала себе путь между двумя могучими хребтами Гуама и Лагонакский, образовав знаменитое Гуамское ущелье.

Путешествие в Гуамское ущелье. Тишина данная на век.



Читать дальше →

Про дисперсию.

     В предыдущем блоге я отметил, что  дисперсия распределения фин-результата зависит от параметров рехеджирования, и тут же поспешил заметить, что не знаю как это доказать.
     Вот действительно поспешил.
     Ларчик просто ж открывается!
     Смотрим картинку (на ней рассмотрен случай с проданным опционным портфелем, нетрудно понять, что и для купленного, и вообще любого иного портфеля имеет место аналогичная ситуация):

Про дисперсию.

      Думаю все итак понятно — проекция распределения цен базового актива в финансовый результат для дельта-нейтрального портфеля имеет всегда меньшую дисперсию.
      Процесс рехеджирования опционного портфеля можно представить как цепь таких проекций, и итогове распределение финансового результата будет иметь тем меньшую дисперсию, чем большую долю времени портфель находится в дельта-нейтральном состоянии, т.е. чем выше частота рехеджирования.

P.S. Да, более
Читать дальше →

Аксиома и теорема

Аксиома о невозможности независимой от рынка прибыльной торговой системы.
      Суть аксиомы в ее названии — невозможно создать прибыльную торговую систему, которая никак не связана с какими-либо рыночными характеристиками, например, с ценами, объемами сделок, открытыми позициями и чем-либо еще. Прибылью в данном случае называем величину, являющейся добавленной к общерыночной прибыли актива, так как, существуют активы, генерирующие какие-то долгосрочные положительные приросты, например, долговые инструменты или некоторые фондовые индексы.
      Надеюсь это самоочевидное утверждение, хотя если его можно еще и как-то доказать (например, от противного), то такое превращение в теорему сильно добавит ей веса.
      Высокая абстрактность этой аксиомы на самом деле имеет очень важные практические следствия.
      Например, из нее напрямую следует теорема о независимости мат-ожидания фин-результата опционного портфеля от параметров
Читать дальше →

Что происходит с клиентам структурных продуктов "Открытия"?

Вот вопрос в заголовке мне весьма интересен. Прочитал вот эту новость:

Cубординированные еврооблигации «ФК Открытие» фактически обесценились — Ведомости


-   и вспомнил, как активно предлагались структурники «Открытия», особенно партнерами компании в регионах. Наверняка же куча людей попала, кто купил таки эти продукты. Напоминаю, кстати, что брокеры зарабатывают от 3 до 7% с каждого структурного продукта вне зависимости от исхода, то есть маржа изначально заложена в сделку. 

Избежать этого путь только один — делать все самостоятельно, либо с нашей помощью (h2tconsulting.ru)

P.S. Если этот топик прочитают «попавшие» клиенты, отпишитесь плиз в комментах по
Читать дальше →

опционные стратегии для опытных

стратегии для новичков тут http://www.h2t.ru/blog/9419.html

27… пост — ЭТО УЖЕ НЕ продажа для опытных на СМЕ от 24.8.17


ВНИМАНИЕ ЭТО НОВЫЙ ПОДХОД ДЛЯ ОПЫТНЫХ ТРЕЙДЕРОВ


 


При торговле без калькулятора много мороки и поэтому я лучше буду показывать вариант с ришкой. По ней как раз накапало 1% к депозиту за менее чем 20 дней. Вроде это не много, но ведь у нас еще есть выскочить существенно по цене к одному из проданных краев и получить огромную прибыль. Например, к 20 декабря оказаться в районах 122000 или 100500. А если суметь просчитать пропорции, то на свободные средства можно купить долларов и продать равное количество фьючерсов и получить контанго


 


ВТОРАЯ ПОЗИЦИЯ- кошка на ришке от 9.9.17-го


А) купил колл 112500 по 3430 пунктов и продал 7 колл 122500 по 670 пунктов… и купил 1 пут 110000 по 3910 и продал 7 пута 100000 по 1180 (экспирация 21.12.17)
Б) Депо 140000 пунктов и риск в 10% при достижении края
В) Фиксированное изменение от


Читать дальше →

Для новичков:20-30% в долларах

Для тех кто в теме, стратегия вкратце:
В скобках я заодно буду писать сигналы по ришке: Смотрим часовой график и на нем должно быть видно движение цены на 350 пунктов (7500). Ждем отката хотя бы на 200 (3500) пунктов, чтобы открыть 2 опциона. И ждем, когда прибыль достигнет 10% от депозита за квартал или в пересчете на месяц – 3.3%, либо должна быть экспирация или конец срока действия опционов и только в этих случаях закрываем.  Исключения: Если вы видите, что на часовом графике движение было хотя бы 200 (5000) пунктов и откат на столько же- 200, то тоже можно открывать 2 опциона. Это же касается таких пропорций как: 250 (5000) пунктов и откат 200 (3500) или 250… также 300 (6000-7000) и откат 200 (5000), 250 или 300… при покупке опционов старайтесь не уступить по 2-м опционам более 15 (150) пунктов… В среднем разница между куплей и продажей составляет 2-3 (10-50) пунктов. Открытие опционов лучше делать тогда, когда цена в течении часа на минутном графике
Читать дальше →

Мой ЛЧИ 2017: Старт

Итак, стартовал конкурс «Лучший частный инвестор 2017». Участвую под ником: Ворончихин. Конкурс для меня большого интереса не вызывает, в связи с тем, что длится всего 3 месяца и не дает показательной статистики торговли. Просто замониторил свой счет, который публично торгуется на комоне уже почти 4 года, а это действительно длительный ЛЧИ.

Каким то специальном образом на конкурсе торговать не собираюсь. Ведется как и прежде алгоритмическая торговля по портфелю систем на фьючерсах и опционах. Доля ручной торговли всего 5%. В бою сейчас 28 торговых систем. За какими то космическими доходностями не гоняюсь, за призовыми местами тоже. Цель ЛЧИ: показать относительно стабильную динамику счета. Хотелось бы заработать более 10% за квартал при просадке не более 10%. Стартовый капитал на конкурсе — 1 млн. руб. В первые 3 дня турнира заработано чуть более 1%, хотя выводы делать рано.

Мой ЛЧИ 2017: Старт

Следить за моей статистикой на конкурсе можно на здесь.

Кто еще в ЛЧИ участвует?
Читать дальше →

ФРС собирается сокращать свой баланс, достигший 4,5 трлн. дол.

На днях представители Федеральной резервной системы заявили о том, что с октября будет запущена программа по сокращению ее баланса. Схема нормализации активов была объявлена еще в начале лета. Кроме того, стало очевидно, что процентная ставка в этом году может быть повышена.

На сегодняшний день происходит погашение бумаг из портфеля центробанка с последующим реинвестированием средств. В соответствии с планами, озвученными ФРС в июне, суммы реинвестиций будут ежемесячно снижаться (в ипотечные облигации – на 4 млрд. дол., в казначейские ценные бумаги – на 6 млрд. дол.). Каждые три месяца эти цифры будут возрастать до тех пор, пока не составят 20 и 30 миллиардов соответственно. По словам известного экономиста Ричарда Кларида, такая схема напоминает программу похудения, при которой человек собирается съедать не три пирожных в день, а «всего-навсего» два.
 
Вложения в ипотечные бумаги планируется сокращать, начиная  с середины октября, а в
Читать дальше →

Покупаем рентную недвижимость во Флориде

Побережье Флориды недавно засветилось в новостях в связи с ураганом Ирма. Сегодня и мы обратим на этот штат внимание, но по другой причине.


Недвижимость во Флориде сейчас одна из самых привлекательных в мире. Высокий стандарт жизни по очень низкой цене.


Большую часть стоимости личного имущества и расходов человека составляет его жильё. И в сравнении с другими странами, цены на недвижимость в северной и центральной Флориде очень привлекательны.


Вот какова средняя стоимость дома в прибрежных городах по данным сайта Zillow:


  • Джэксонвилл — $153 900
  • Дейтона-Бич — $125 700
  • Коко — $150 400
  • Мельбурн — $158 900

Цены очень привлекательны. И по ним покупатель получает приличного качества дом с тремя спальнями, двумя ванными и просторным двором. Давайте сравним со средними предложениями в Калифорнии и штате Нью-Йорк (где цены весьма раздуты):


  • Сан-Франциско, Калифорния — $1 227 900
  • Манхэттен-Бич, Калифорния — $2 268 100
  • Малибу,

Читать дальше →

Круги на воде

Приветствую всех уважаемых читателей!

Остались позади полугодовые отчеты, некоторые компании утвердили выплаты на их основе, далее новые дивиденды ждут нас по итогам 9 месяцев, ближе к новому году. На некоторое время рынок даже впал в информационную кому. Не могу сказать, что это плохо, очень важно не сидеть на новостной адреналиновой игле в поиске максимального количества заголовков и с целью отработать каждый из них. Полезные новости те, которые формируются в некие долгосрочные драйверы, а они как раз зачастую не требуют сиюминутной реакции и ежедневной охоты. Например, мои статьи редко выходят сразу же после новости, часто между выходом статьи и событием проходит неделя, но в каждом случае нельзя сказать, что я опоздал и не актуален.

На прошлой неделе ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 0,5%. В отличие от истории с госдивидендами тут позиция явно более последовательная и планируется, что она будет продолжаться, по крайней мере в ближайшее время. Например, ждут еще одного небольшого
Читать дальше →

У меня появились постоянные тролли. Что делать? + позиции на американском рынке

Сразу скажу, что я скромный трейдер, большими капиталами не обладаю, так просто веду свой небольшой бложик, где пишу теоретические статьи по пониманию рынка и иногда публикую реальные позиции со своих счетов, рассказываю, как ими управляю. В основном это опционные конструкции, а в российском трейдерском сообществе в опционах разбираются пару сотен человек, поэтому большой аудитории естественно не жду.


Каково же было моё удивление, когда у меня появилась целая организация троллей! Причем организация в прямом смысле слова – у них даже реальный сайт есть, где они публикуют такого рода графики, пиарить его конечно не буду, но сам факт забавляет)
У меня появились постоянные тролли. Что делать? + позиции на американском рынке


Они пишут мне в личку, домогаются в фейсбуке, стучат в скайп, пытаются добиться голосового общения, строчат комментарии к моим постам, которые по размеру больше чем сами мои посты, отвечают на вопросы к посту, которые задаются не им. В общем полный швах!


И не то, чтоб против свободы слова, но вступать в такие дискуссии мне


Читать дальше →

Модельный портфель с Анохиным Алексеем от 22.09.2017 (+9,28% от последней экспирации)

— Подвели итоги на экспирацию
— Преобразовали позицию
— Ответил на пару вопросов




Статистика по модельному портфелю
http://option-pro.ru/model-portfolio