Осознанный дефицит

С одной стороны могло бы показаться, что ЦБР сегодня «просчитался» с деньгами, которые требуются рынку — однако, я думаю, что «не все так очевидно». Как мы знаем (по итогам Форума РЕПО), стратегия ЦБР => «пересадить рынок в длинные деньги». А сегодня, как раз проходит и 12-ти месячный аукцион. Лимиты на сегодня — 500 млрд. на 12 месяцев и 230 млрд. на овернайт. На «овер» переспрос (дефицит денег) составил 62,48 млрд. (не много, но и нельзя сказать, что это не «тревожит»). Можно предположить, что для того чтобы рынок (фондовый) хотя бы «стоял на месте» нужно порядка 300-350 млрд. на «овер». Соответственно — меньшая сумма является негативной и «давит» на рынок, открывая «медвежьи настроения». 1-й «овернайт»: Спрос — 291,675 Исполнено — 229,195 Отсечение — 5,2508% (не очень высоко) Ср. взв. ставка — 5,3294% Мин/макс — 5,25/5,52% Прошел также и годовой аукцион. Цели ЦБР — понятны, однако рынок уже в который раз подтверждает, что он (рынок) не готов брать «длинные деньги» (не понятна
Читать дальше →

Психология торговли. Торговля акциями.

LKOH. Интуиция vs. жадность.В продолжение темы о психологии торговли. Сказ о, как верно заметил Георгий Вербицкий, безсистемной торговле. На прилагаемом графике многие начинающие, да и, думаю, профы со слезами на глазах увидят свои сомнения при принятии решений на вход в ту или иную сделку.
Данный график демонстрирует, как часто нас НЕ подводит интуиция, но, как только дело доходит до принятия решения на сделку, всё кардинально меняется под напором жадности и самодовольства.
Рассмотрите повнимательнее примеры со сделками № 148, 149 и 150, и, возможно, они помогут Вам избежать ошибок в дальнейшем!
P.S. Есть ли возможность zoom'а картинки?

ФК Открытие из-за аферы Джорджа Урумова недополучила 1,7 млрд рублей прибыли в 2011 году

Впрочем, все инвестбанковское подразделение Открытия показало бы убыток по итогам года и без Урумова. // ФК «Открытие» в 2011г получила 74 млн руб. убытка по МСФО против прибыли в 2010г Москва. 6 июля. ИНТЕРФАКС-АФИ — Финансовая корпорация (ФК) «Открытие» по итогам 2011 года получила чистый убыток по МСФО в размере 74 млн рублей против 2,55 млрд рублей чистой прибыли по итогам 2010 года, говорится в документах корпорации (имеются в распоряжении агентства «Интерфакс-АФИ). Чистая прибыль ФК „Открытие“ по МСФО в 2009 году составила 730 млн рублей. В материалах корпорации отмечается, что прибыль по итогам 2011 года без учета создания резервов по мошенническим операциям превысила 1,6 млрд рублей. Прибыль направления „коммерческий банкинг“ составила в 2011 году 2,6 млрд рублей, блок „инвестиционный банкинг“ зафиксировал убыток в сумме 2,4 млрд рублей. „Основное негативное влияние на итоговый финансовый результат как группы, так и направления “инвестиционный банкинг» оказали расходы на
Читать дальше →

Поведение фьючерса на RTSI от Рождества Христова

Фьючерс на RTSI с даты начала его торгов
Для тех, кто торгует опционами будет, я считаю, полезным представленное наблюдение. График демонстрирует проценты роста/падения фьючерса на индекс РТС за время его существования в интервале 15 торговых сессий. То есть каждый бар графика это скользящий трёхнедельный интервал.
Хочется отметить, что за любой трёхнедельный срок лишь в 6% случаев фьючерс изменялся более, чем на 20% и в 26% случаев его изменение было больше 20%.

Психология торговли. Торговля акциями.

LKOH 2007 год. Психология торговли.Возьму на себя смелость опубликовать ряд графических отображений из серии «Как всё начиналось». Комментировать картинку излишне, — на ней и так достаточно информации о том, как закалялась сталь. Вернее, к тому времени сталь уже прошла первую закалку, так как торговать мы начали в 2004 году. Не пойму, правда, будет ли виден текст в сносках…

Снижение ставок при стабильном спросе

На сегодня ЦБР в качестве лимита выставил 300 млрд., продолжая «тренд» на снижение предоставляемых денег. Понедельник — 480 млрд,, вторник — 420; среда — 330… По итогам 1-го аукциона Спрос=предложению — 267,268 млрд. (вчера 212,457 млрд.) Отсечение — 5,2500% Ср. взв. ставка — 5,2763% Мин/макс — 5,25/5,52% Свопы: Долларовый — пока торгуется на уровне открытия — 4,98% Евровый — 4,78% (открытие), сейчас немного вырос — 5,05% МБК: 5,25-5,75% РЕПО: Акции — 5,47% Облигации — 5,75%

Ликвидность и денежный рынок - встреча клуба h2t.ru 3 июля 2012 года, ч1

Алексей Капускин — начальник отдела операций на открытых рынках МИЛБАНК
Тема доклада: ликвидность и денежный рынок
РЕПО, МБК, свопы: в общем, все то, что мы часто видим в его обзорах для блога «денежный рынок»

Начало доклада Алексея: 15.30


Кэрри - нет, есть ОФЗ

На сегодня ЦБР предлагает рынку 330 млрд. (на 90 млрд. меньше чем вчера) Однако, сильно «расстраиваться» не стоит — т.к. сегодня участникам рынка поступят те деньги, которые они вчера «заказали» у ЦБР на недельном аукционе (7-ми дневное прямое РЕПО). 1-й аукцион: Спрос=предложению — 212,457 млрд. Ставка отсечения — 5,2500% Ср. взв. ставка — 5,3017% Мин/макс — 5,25/5,52% Ставки на денежном рынке снизились: Долларовый своп сегодня не торгуется Евровый — 4,6% утром (5,2% максимум) и 4,87% на текущий момент МБК — 5-5,5% РЕПО акции — 5,61% РЕПО облигации — 5,84% Также сегодня прошел аукцион на размещению ОФЗ ЦБР предложил 9-летние, купонные облигации (21 год) с доходностью 8,25% — 17 млрд. Спрос на рынке составил 35 млрд. Доходность весьма хорошая, участники рынка хотят покупать качественные бумаги...
Читать дальше →

forex [правда] --- всё не так как вы думали

Вот уже 8 лет как я торгую акциями на американском фондовом
рынке NYSE и Nasdaq.

Наряду с этим последние 2 года в связи с тем, что основная
аудитория моих читателей сосредоточена именно на акциях ММВБ
или фьючерсах ФОРТС, я стал торговать внутри дня на российском
фьючерсном рынке ФОРТС. Сначала фьючерсом на индекс РТС, а
потом фьючерсом на доллар-рубль, который на мой взгляд более
волатильный и быстрый, что более привлекательно для дейтрейдинга.

С недавних пор я сделал то, что никогда не пробовал делать раньше,
ибо был окутан ложными убеждениями касательно этого рынка – валютного
рынка Forex.

Как вы заметили из моей рассылки, недавно я стал на нём
торговать, вместо рынка ФОРТС, ибо преимуществ оказалось намного
больше и в плане эффективности использования времени и в плане
прибыльности (всё осталось прежним, просто перед моим взором
внутри дня теперь 8 ликвидных рынков, вместо 1-го).

На своём опыте, я обнаружил что то, о чём говорят вокруг о форексе
является сказками убыточных трейдеров, которые передаются из уст
в уста и которые винят во всём рынок, а не своё отсутствие торгового навыка.

Существует много предрассудков об этом рынке:

— форекс это грязный бизнес (верно, но только если вы по неопытности
связываетесь с плохими ненадёжными брокерами, у которых нет прямого
доступа к банкам, все сделки остаются внутри фирмы и вам подрисовывают
графики).

— заработать на форексе невозможно (вы правы, если у вас нет торгового
навыка, то вы потеряете здесь деньги так же как и на любом другом рынке
акций или фьючерсов).

— плечи убивают (конечно, но только если вы не понимаете и не используете
разумный мани-менеджмент, который подразумевает, что в каждой сделке
вы должны рисковать небольшой частью своего торгового капитала).

— тот авторитетный трейдер на рынке акций сказал, что за всю свою жизнь
он не видел ни одного прибыльного трейдера на форексе, поэтому форекс
нужно избегать (возможно он не видел, но для начала позвоните парням в
HSBC банк и спросите, сколько прибыльных валютных трейдеров у них сидит
в торговом зале размером с футбольное поле прямо сейчас).

Всё это неудивительно.

На форексе в разы больше новичков и неподготовленных трейдеров, чем на
фондовом и фьючерсном рынках.

Ведь требования для открытия счёта на последних двух минимум 1000-2000
долларов, что подразумевает, что человек более менее серьёзно настроен
на занятие этим делом и он заранее обдумал, стоит ли ему вынимать из своего
банка 1000 долларов и вкладывать их в рынок.

На форексе же многие фирмы открывают счета от 10 долларов, чем в основном
привлекают публику любопытствующую и легкомысленную. Человек зашёл на
youtube.com посмотреть музыкальный видео-клип, а через 10 минут пройдя по
рекламному баннеру нежданно негаданно уже открывает счёт у одной из фирм
и начинает торговать EUR/USD.

Всё-таки потерять 10 долларов может позволить себе почти каждый (это всё равно,
что в прошлую пятницу вы сходили в кино, хотя за него вы отдали даже немногим
больше), в то время как 1000 или 2000 долларов могут позволить беспечно
потерять себе очень немногие. Отсюда совсем разный настрой и отношение к делу.

Публика, приходящая на форекс в основном воспринимает это как баловство и
развлечение. Она самая неподготовленная по сравнению с трейдерами акций
или фьючерсов.

Благодаря легкомысленным новичкам (которые заведомо обречены потерять
деньги, ибо у них нет знаний и опыта) создаётся множество предубеждений о
форексе, которые выдумываются ими, распространяются и пересказываются
из поколения в поколение.

Но всё это не мешает трейдерам из HSBC банка или простым частным трейдерам
как мы с вами, которые посвятили множество времени и заключили не одну сотню
сделок — прежде чем выяснили как воевать в поле — теперь сидеть и делать
деньги на иностранных валютах.

Да, мы не стали идеальными, как и ни один из трейдеров планеты Земля. У нас
бывают убыточные сделки, как первая сделка дня в лонг по EUR/USD с потерей
7 пипсов.

Но мы способны сидеть спокойно и ждать когда правильная сделка сама придёт
к нам в руки. Мы не бегаем за ними. Мы ждём когда она прибежит к нам сама и
действуем прямо перед тем, как случится мини-крах по EUR/JPY с прибылью 32 пипса:



Вы можете делать деньги в трейдинге!

И не важно: форекс, фьючерсы или акции.

Просто дайте себе время научиться!

Дмитрий Бойцов — профессиональный трейдер с 8-летним опытом торговли на Nasdaq и NYSE. Ведёт бесплатную обучающую рассылку для трейдеров — www.MonsterStocks.ru

Ликвидность 03.07.2012

Сегодня ЦБР проводит 2 аукциона со следующими лимитами:
Овернайт — 420 млрд. (снизили еще на 60 млрд. против вчерашнего)
Недельный аукцион — 920 млрд. (против 1,240 трлн неделей ранее)

Общее предложение снизилось на 530 млрд.

Естественно, при условии ожидаемого дефицита ставку отсечения имело смысл выставлять выше минимума.

По итогам:
Спрос составил — 461,443 млрд.
Вчера переспрос 76,55 млрд.; сегодня — 43,688 млрд.
Отсечение — естественно выше минимума — 5,2506%
Ср. взвешенная ставка — 5,3048%
Минимум — 5,2500%
Максимум — 5,5742% (как вчера)

Свопы:
Долларовый ( 4 июля не торгуется, поэтому на 2 дня) — 4,93%
Евровый — 4,99%
МБК — 5,5-6% первый круг
РЕПО — 6,08-6,19%

Кэрри:
Привлечение рублей через доллары или евро под 5% и размещение в РЕПО под 6%.

Торговый день длиной в 62 минуты [сделка и короткий урок]

Сегодня был короткий день.

62 минуты.



Это сделка с соотношением вознаграждение/риск более 3:1.

Если я делаю хорошие деньги быстро, то потом не сижу перед монитором. На сегодня это всё. И я ухожу до завтра. Я не одержим рынком.

Некоторые трейдеры, смотря на мои сделки, пишут мне с вопросом, почему я не ставлю трейлинг-стоп, когда сделка так хорошо развивается.

Мой ответ:

Я не тяну трейлинг-стоп, потому что мне хватает денег. Когда я получаю прибыль, которая меня более чем удовлетворяет, я забираю прибыль без капли сожалений.

Исходя из графика, я отдаю себе отчёт в возможном размере потенциала движения и осознаю, что движение может продолжить развиваться через серию коррекций.

Вопрос лишь в том, хочу ли я сидеть через них.

В дейтрейдинге я не слишком люблю «следование за трендом», потому что в краткосрочном мире торговли вещи меняются очень быстро и как вы заметили, в большинстве случаев я торгую развороты трендов, а не продолжение уже имеющегося тренда.

В связи с этим в дейтрейдинге я не даю прибыли течь слепо, даже если это означает, что я упускаю такие вещи:



Вы в шоке?

Зачем вы так?

Ведь это всё равно была великолепная сделка!

Дмитрий Бойцов — профессиональный трейдер с 8-летним опытом торговли на Nasdaq и NYSE. Ведёт бесплатную обучающую рассылку для трейдеров — www.MonsterStocks.ru

Авторский практикум Георгия Вербицкого «Осознанный трейдинг». Набор в новую группу

Стартует набор в новую группу для участия в авторском курсе вебинаров Георгия Вербицкого «Осознанный трейдинг». Даты будут известны в ближайшее время.

«Осознанный трейдинг» адресован новичкам и тем, кто уже имеет опыт торговли на бирже, в том числе и негативный. Курс состоит из 3х лекций — это порядка 10 часов занятий. Помимо участия в вебинаре, слушатели получат методические материалы, практические задания и шаблоны документов. Между лекциями – общение с преподавателем в закрытом скайп-чате и 2 часа практики во время торгов на FORTS (новинка!).

Занятия будут интересны тем, кто хочет выстроить собственную эффективную торговую стратегию с доходностью 10-30% в месяц и научиться ей следовать. Авторский курс охватывает комплекс вопросов, таких как: риск-менеджмент, стратегия, психология. Участники получают те знания, которые помогут им в дальнейшем не только получать прибыль от трейдинга, но и избегать типичных ошибок.

Расписание и детальную программу занятий можно посмотреть у нас на сайте.

Участники первого курса отмечают положительное влияние занятий на эффективность их торговли, многие говорят о более осознанном подходе к трейдингу. Согласно опросу, средний результат за первый месяц после прохождения курса, составляет +10,4%. Лучший результат равен +46%.

Хотелось бы привести отзыв участника второй группы:
«Очень качественный, структурированный материал, грамотно поданный приятным человеком. Честно сказать, не ожидал увидеть такую выкладку за столь незначительную, на мой взгляд, плату. Георгий, большое вам человеческое спасибо и успехов в работе и по жизни».

Для того, чтобы принять участие, нужно:
1.Зарегистрироваться, заполнив он-лайн анкету.
2.Иметь счет на рынке FORTS
3.Доступ к интернету в назначенные даты (вебинар можно смотреть из любой точки мира)

Стоимость участия: 14 500руб.

После заполнения анкеты на Ваш e-mail придет информация о том как можно внести оплату.

Дата старта курса может быть изменена организаторами в случае недобора участников.

Эксклюзив! Интервью Василия Олейника, часть вторая

— особенности работа на ММВБ: какие акции брать?
— новости, и как на них зарабатывать
— тренд, насколько он полезен
— на каких новостях стоит заходить в рынок
— риск менеджмент
— точки входа
— какие индикаторы использовать?
— сочетание работы внутри дня и «ловля больших движений»
— ударные дни
— типичные ошибки трейдера


Интервью с Василием Олейником, часть первая

Интервью еще того времени, когда Вася не был управляющим УК АйТи Инвест ;)


О трейдинге - просто. Видео-курс, часть третья

Начало — здесь и здесь.

10. Психология торговли. Вход в позицию.

В этом ролике:
— стремление как можно быстрее открыть позицию, зайти в рынок (боязнь упустить движение)
— вход на излете импульса, сопровождаемое вылетом по стопу



— превышение количества входов в день (заигрывание)



11. Психология торговли. Закрытие позиции.

В этом ролике:
— преждевременное закрытие позиции (неспособность дать прибыли течь)
— инерция после успехов (психологический перегрев)



12. Психология трейдинга, общие моменты

В этом ролике:
— рынок как индикатор неэффективностей в повседневном поведении
— правота на рынке
— важность осознанности и самоконтроля для успешной торговли



13. Психология трейдинга, удержание позиции

В этом ролике:
— отодвигание стопов
— подтягивание стопов
— безубыток
— усреднение позиции