Секреты экономических показателей.

Скрытые ключи к будущим экономическим тенденциям и инвестиционным возможностям.

От издателя:
Ежедневно курсы акций, облигаций и валюты скачут вверх-вниз в ответ на новые публикации экономических показателей. Инвестиционные менеджеры буквально одержимы этой статистикой, так как в ней содержатся важные ключи к тому, как в ближайшем будущем будет развиваться экономика и какой будет ситуация на финансовых рынках.

Теперь и Вы можете пользоваться этими показателями, чтобы принимать более взвешенные инвестиционные решения так, как это делают профессионалы. Для этого Вам не нужно иметь научную степень по экономике или быть дипломированным бухгалтером; Вам достаточно прочитать эту книгу.
Бывший экономический обозреватель журнала Time Бернард Баумоль сделал невозможное: он превратил тему экономических показателей в захватывающее повествование. С помощью реальных примеров и историй Баумоль иллюстрирует все более или менее значимые экономические показатели США и других зарубежных стран.

Кем бы Вы ни были — инвестором, брокером, инвестиционным менеджером, исследователем, журналистом или студентом, — эта книга станет для Вас незаменимой. Никто не может точно сказать, что ждет нас в будущем. Но с помощью «Секретов экономических показателей» Вы сумеете приоткрыть завесу настолько широко, насколько это возможно.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

Искусство системного мышления.

Необходимые знания о системах и творческом подходе к решению проблем.
(The Art of Systems Thinking: Essential Skills for Creativity and Problem Solving)

От издателя:
Данная книга — введение в искусство системного мышления, рассказ о принципах и методах целостного понимания сложных систем, о свойствах, поведение которых определяется характером связей между их компонентами и представлениями вовлеченных в них людей. Авторам удалось достичь необычного сочетания образности и глубины благодаря описанию проблемных ситуаций при помощи причинно-следственных циклов — цепочек усиливающих и балансирующих обратных связей. Такой подход дает читателю уникальную возможность одновременно использовать свои способности к образному восприятию и логическому мышлению, чтобы найти неординарные творческие решения.
Книга написана простым, понятным языком, что делает ее доступной широкому кругу читателей. Студентам, молодым ученым и специалистам она поможет сформировать и развить системное мировоззрение. Профессионалам — ученым и руководителям, вовлеченным в решение социально-политических, экономических, управленческих, психологических, экологических и других сложных проблем, книга дает мощный инструмент концептуального моделирования. Она может стать основой прорывных решений в любых областях.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

Конъюнктурные колебания финансового рынка.

Их влияние на реальный сектор экономики.

От производителя:
www.ozon.ru/context/detail/id/7235499/

В монографии исследуется влияние конъюнктуры российского финансового рынка на динамику промышленного производства, а также анализируется влияние сферы материального производства на характеристики монетарных и инвестиционных потоков, на развитие инфляционного процесса в стране. Особое внимание в данной работе уделяется рассмотрению такого свойства динамики большинства макроэкономических переменных как цикличность, а также оценивается её влияние на валовые объёмы производства в российской промышленности. Все выводы были получены при помощи статистической обработки большого количества реальных экономических данных, опубликованных в сборниках Государственного комитета РФ по статистике и ЦБ РФ, а также при анализе функциональных связей между переменными, которые были включены в построенные автором эконометрические модели. Монография предназначена для студентов, аспирантов, преподавателей вузов, экономистов-исследователей и специалистов, деятельность которых связана с финансовым рынком, а также для всех, кого интересует взаимовлияние финансового рынка и реального сектора экономики.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

(Текст о изготовлении данной книги с рекламным контекстом удален. У меня нет цели рекламировать книги! Это книги с моей книжной полки, которые я покупаю и читаю. Не предпочитаю электронные варианты. Стараюсь сбалансировать время проведенное за монитором и распределить нагрузку на глаза. Ссылки оставляю для удобства поиска. Могу надеяться, что кому то эти книги будут интересны в исследованиях финансовых рынков, как и мне. Свои впечатления от прочтения буду оставлять позже.)

Встреча клуба how-to-trade.ru 8 июля 2011 года

Список выступающих:
— Валерий Скотников, РТС, запуск индекса волатильности
— Василий Олейник (др-Васька), тема — «Интрадей трейдинг. Факторы, влияющие на поведение цены»
— Георгий Вербицкий, «Тактика большой сделки» + несколько слов о курсе «Антитильт»
— Олег Ульев, тема — «Торговля на FX-рынке, опыт трейдера и риск-менеджера»
— Радик Сусанян, «Особенности принятия торговых решений крупными игроками на рынке ММВБ»

Во встрече также приняли участие:

Надежда Грошева, bfm.ru
Андрей Степанов
Ренат Довиденко
Александр Муханчиков

Часть 1


Часть 2


Часть 3


Часть 4


Кроме того, все части можно скачать вот тут — rutracker.org/forum/viewtopic.php?t=3757899

Межрыночный анализ.


От издателя:
www.ozon.ru/context/detail/id/91106/

Один из самых поразительных уроков восьмидесятых состоит в том, что все рынки взаимосвязаны. Рынки акций, облигаций, товаров и валют тесно переплетены между собой. Рынки Токио, Франкфурта, Лондона и других финансовых центров, испытывая воздействие американских рынков, в свою очередь сами влияют на них. Технический анализ сегодня быстро развивается, учитывая все эти межрыночные закономерности. Книга Джона Мэрфи объясняет взаимосвязи между рынками доступным языком, демонстрируя многочисленные примеры их практического использования. При этом читателю не требуется специальной подготовки в области технического анализа. `Межрыночный технический анализ`, написанный ведущим американским техническим аналитиком, подробно рассматривает четыре рыночных сектора: акции, облигации, товары и валюты, а также зарубежные рынки. Взаимодействие этих секторов иллюстрируются многочисленными графиками. Читатель, в частности, узнает, что курс американского доллара обычно движется в направлении, противоположном товарным рынкам, особенно рынку золота. Он убедится в том, что между индексом CRB (Бюро по исследованию товарных рынков) и ценами на облигации существует сильная обратная зависимость, а также, что динамика рынка акций часто обусловлена волновым эффектом, который проходит через три других сектора. В книге представлено большое количество графиков, иллюстрирующих взаимодействие рынков. Эти уникальные визуальные средства показывают, как изложенные теоретические положения работают в реальной ситуации. Для новичков в области технического анализа в конце книги имеется глоссарий, объясняющий применяемые в книге технические принципы и инструменты. Сегодня `Межрыночный технический анализ` обязательная книга для всех серьезных инвесторов и финансовых менеджеров.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

Linda Bradford Raschke - Биржевые секреты.

Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли.

От производителя
www.ozon.ru/context/detail/id/1326871/

Трейдеры общаются между собой не обязательно для обсуждения бычьих или медвежьих рынков. Они обмениваются, скорее, взглядами на природу и замысловатость своего бизнеса. Когда мы начинаем разговор, всегда удивительно выявить сходство усвоенных уроков, обменяться опытом и увидеть, как все мы независимо друг от друга приходим к одним и тем же выводам. Часто в беседах друг с другом мы на самом деле ищем разгадки в своих собственных головах, надеясь понять себя немного лучше.
Несмотря на наше постоянное стремление к знаниям, рынок сам делает так, чтобы это учение не заканчивалось. В конечном счете, наш высший учитель — опыт, заменить его ничем нельзя. Мы можем только выбирать отношение, с которым подходим к процессу изучения торговли. Мы можем принять неизбежные неудачи и учиться на них, можем уступать нашему естественному человеческому упорству и быть вынужденными повторять одни и те же уроки по многу раз.

Эта книга написана двумя людьми, которым нравится этот процесс. Мы, как оказалось, не единственные, кому довелось совершить некоторые ошибки, и мы также открыли одни и те же секреты успеха… которые надеемся разделить с вами.
Лоренс А. Коннорс, Линда Брэдфорд Рашки

Раздел моей библиотеки: «Тех. анализ»
vk.com/album-12207549_155055508

Японские свечи.


Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем. Грегори Моррис

От издателя
www.ozon.ru/context/detail/id/5536410/

На сегодняшний день японские свечи являются одним из наиболее популярных методов анализа и прогнозирования финансовых и товарных рынков. Эта книга, написанная известным специалистом в области технического анализа Грегори Моррисом, показывает, как графики свечей могут использоваться для нахождения и оценки графических моделей. В ней подробно объясняется, как сочетать японские свечи с другими техническими инструментами для нахождения прибыльных сделок. Книга может использоваться в качестве руководства по практическому применению метода японских свечей и как справочник по свечным моделям.

Книга ориентирована как на профессионалов, так и на начинающих трейдеров и инвесторов, работающих на рынках фьючерсов, акций, облигаций, товаров и валют.

Раздел моей библиотеки: «Тех. анализ»
vk.com/album-12207549_155055508

"Воспоминания биржевого спекулянта" Эдвин Лефевр

Воспоминания биржевого спекулянта

«Воспоминания биржевого спекулянта» впервые были изданы в 1923 году и до сих пор остаются одной из самых популярных книг в области финансовой литературы. Книга Эдвина Лефевра представляет собой беллетризованную биографию Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории. Изображение рынков и психологии инвестирования обогатило жизнь нескольких поколений инвесторов. Это до сих пор самая знаменитая книга из когда-либо написанных о биржах и биржевой игре. Она рассказывает о психологии толпы и скачках рыночного спроса так, как если бы речь шла о случившейся на прошлой неделе панике на валютном рынке. Можно быть уверенным, что ее будут читать и на ней учиться и в XXI веке.


Одна из первых книг, которые я прочитал. Книга обладает магическим мотивационным эффектом. После ее прочтения, я окончательно решил развиваться в области трейдинга и управления деньгами. Интересно, что я прочитал ее, находясь на Бали: одновременно спекулируя и занимаясь серфингом на океанских волнах. Утром я вставал и шел на пляж, в обед открывал позиции, ну а вечером, возвращаясь из клуба, смотрел результаты дня. Романтичное было время, я еще не знал, какой долгий путь впереди.

На мой взгляд, книга обязательна к прочтению.

Джесси Ливермор в википедии

Правила работы Джесси Ливермора

  • Торгуйте по тренду — покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем.
  • Не входите в рынок, когда нет ясных торговых возможностей.
  • Торгуйте с использованием основных разворотных точек.
  • Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти в рынок.
  • Входите в рынок, как только в дело входят основные разворотные точки.
  • Дайте прибыли расти. Закрывайте сделки которые показывают потери (хорошие сделки, обычно, сразу же показывают прибыль).
  • Торгуйте со стоп-ордерами, определёнными прежде, чем вы входите в рынок.
  • Выходите из сделок, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределённой (тренд завершился или ослабел).
  • Торгуйте лидирующими инструментами на каждом рынке — торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем.
  • Дайте цене определять ваши действия.
  • Не усредняйте проигрышные позиции.
  • Не дожидайтесь принудительного закрытия позиций брокером (маржин-колл), своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки.

1% Кэрри

Сегодня ЦБР предложил 630 млрд. Рынок привлек — 546 млрд. Свопы: Евро — дневная динамика — растущая от 6,14% на открытии до 6,41% на 15:00 (закрытие) Доллавр — 6,21-6,54% МБК: утром 6-6,5%, к вечеру небольшое снижение к 5,75-6% РЕПО: 6-6,2% При таких ставках самое актуальное кэрри делалось днем на евровом и долларовом свопе:

Это трейдинг, Господа! Философия по рынку, Многобукв...

Сейчас же хочется «пофилософствовать» на тему финансовых рынков:

Официально я работаю на рынке с 2003 года, преимущественно банки ТОП10-100; + занимался стартапами брокерских компаний…
Направление моих интересов сейчас — казначейство, управление ликвидностью (размещение/привлечение), управление инвестиционным портфелем банка, маркетинг и развитие брокерских услуг + финансовый ликбез для населения (4Fun)…

До 2003 я торговал на рынке США (тогда еще были 1/8; 1/16 — дроби короче). И работать на гэпах в пределах этих дробей было интересно… В 2001 ввели десятичные и все как-то «померкло» и пришел я на рынок РФ… не быстро и не спешно, конечно… рынок у нас тогда был никакой — даже на миллиметровке свечи рисовали… Интернет трейдинг тока-тока пошел, в 2003 появилось РБК ТВ, которое один и тот же выпуск новостей по 5 раз на дню повторяло))) Цены в одном мониторе и графики в другом, а потом начали работать на Квике, некторые брокеры делали свои программы — особо выделяя «квикоподобные»…
Развитие брокерки в то время — конкурсы с призами. У нас был большой конкурс — участников было где-то 30-50 человек. 1-место — Форд Фокус, 2-е какой-то мотик, 3-е ноутбук… Народ боролся — торговал — растил обороты. На время конкурса банк был в ТОП-5 по оборотам на «мамбе»… + ессно сильный отдел который ездил по стране с лекциями и семинарами.
Т.о. привлечение это конкурс + реклама в интернете + обучение.
Инвесторы тогда были совсем «неграмотные» — акции покупали у эмитентов — любили в основном звонить и торговать с голоса. Тройка активно «работала» с клиентами на внебирже…

Потом пошли более крупные банки, где брокерский бизнес был для того чтобы охватить большую аудиторию. Еще в 2006-2007 годах был понятен тренд «охвата» территории. И было понятно, что на рынке «совершенная конкуренция» и «монопсония» — все борятся за 1 клиента и он, фактически, «диктует им цену».

Таким образом сейчас мы получаем ситуацию, когда на рынке есть 2 группы — Лидеры (допустим ТОР-10 ММВБ) и остальные…
Основной способ заработка — фондовая секция ММВБ. ФОРТС, а теперь и валютка, банк в структуре — это «приблуды» для привлечения клиента «на все» (Финам, БКС, Тройка, IT Invest — все сейчас аффилированы с банками — все дают «весь спектр»). И выбор у клиента с «0» именно такой 4-5 компаний… не более… Сейчас они уже Бренды — и реклама из «призывающей» перешла в «поддерживающую»… человек с «улицы» приходит в Финам открывать счет — почем? — это Финам (известный Бренд) и т.д.

Да, «другие» видят успешный бизнес и пытаются работать с 1-2-3 услугами. Банк-брокерка-валютка, инвесткомпания-фортс. Все предлагают курсы обучения.

На рынок приходит много новых компаний (до последнего года много приходило). Большинство из которых не понимает, что приходит в зону совершенной конкуренции и 1 покупателя — занять нишу стоит ОЧЕНЬ ДОРОГО!!! (я не говорю о членстве в РТС, но и это деньги 20 млн. в ГО) а на развитие надо 1-2 млн. долл. в квартал, а лучше в месяц. ТОГДА — мо быть через 2 года компания выйдет на текущую окупаемость. И ДА — я ЗНАЮ, что пишу… Если таких денег нет, или нет на 2 года — даже не пытайтесь…

И в продолжение — когда «новички рынка» (компании) понимают, что «жить не на что» — они берутся за векселя и начинают выводить деньги «за бугор»… Потом приходит ФСФР и «привет»… Вот такой «закон джунглей»… 2/3 рынка инвесткомпаний — серые схемы. В конце 2011 ФСФР практически прикратил выдачу новых лицензий и начал «отбирать» старые (нарушители + те у кого «простаивает»).

Вниманию Банков и инвесткомпаний у кого есть лицензии ДУ и лицензии фин.посредника — НУЖНО, чтобы на этих услугах кто-то у Вас работал из клиентов — иначе ФСФР отберет лицензии…

Как выйти новичкам на рынок и занять нишу (ну и не платить млн. на развитие; хотя чего греха таить — платить придется все равно, тока меньше)?
Так вот нужна «Фишка». Нужен продукт куда пойдет покупатель. Просто так пойдет. Шел в один магазин — прошел вроде мимо витрины — и пришел к Вам. Основная «идея» одна и не менялась — клиент ХОЧЕТ «сидеть на попе ровно» и «зарабатывать» (банально, да?! — но факт).
Проп-трейдинг + роботы — ИМХО «тянут на фишку»…
Кто займет «нишу» — «того и тапки»… (Как в цыганской семье — кто раньше встал — тот лучше всех оделся)… Я вижу «движение» — молодцы — развиваются, вроде идут в правильном направлении (хотя тут тоже есть исключение: «пациент пошел на поправку, но недошел»).

Да, еще — сотрудники. Вообще брокерский бизнес, если рассматривать как бизнес — слодный и далеко не высокооплачиваемый. Т.е. подразделение трейдеров (конечно имеет ЦЕНУ), но брокерка — это не только они — еще фронт, миддл и т.д. и т.п. Тут народ я помню писал — «даешь торговать по праздникам, до 23-00 и вааще круглосуточно…
Вы понимаете, КАКИЕ это расходы?? 3 смены по 8 часов?! Видимо не понимаете…
Это создаст прирост новых мест…
Но вот Вопрос — а готовы ли Вы, чтобы днем вас обслуживали „профи“, а вечером и ночью — новички (да, совсем зеленые)???

Инвесторы (т.е. Вы — можете сказать „трейдерское сообщество“) — конечно хотят (но если Вас ночью будут обслуживать по 10-15 минут, с раздвинутым спредом и ценой в 5 раз выше дня — еще вопрос) — хотя Вы „так далеко не думаете“.

Так вот — Профсообщество пока против (издержки не равны доходам) — если найдем „выход“ как сделать недорого и хорошо — сделаем (видимо алготрейдинг нам поможет, хотя роботы на ОТС не работают)…

Да, для работы нужны аттестаты ФСФР. Обязательно для трейдеров и выше. Инвестконсультантам не обязательно — но, к примеру в Доп.офисе ФИНАМ-Кутузовский — все имеют 1.0 (вежливы, разбираются в рынке и т.д.).
С нуля на деск попасть практически нельзя.
И деск это „адская“ работа — к 30 годам поседеете…
Раньше (сейчас менее выражено) трейдеры ежепятнично бухали (не пили, а бухали), поверьте не потому, что много зарабатывали — снимали стресс…
Я вот езжу на охоту, картинг, багги, ночной дайвинг, на самолете летаю, мото разучиваю, собираюсь по осени на 5000 восходить — эт все от нервов… Реанимацию кардиологии я проходил…
Это трейдинг — господа!))

P.S.
Если есть вопросы — всегда велкамм — личка открыта — дельный совет „развивающимся“ всегда дам. Надумаю еще что — напишу…
Сорри за сумбурность и многобукв…

Золотой стандарт

Задался вопросом, что было, если бы все золото мира скупал один субъект? Не важно был бы это правитель или целое государство. Скупал бы все — побрякушки, слитки, микросхемы и проводники, все то что ежедневно добывается. Хитро бы начал скупать по рыночной цене на открытом рынке, подсылал бы своих агентов на черный рынок, уговорами и интригами выманивал золотишко у соседей. И вот в один прекрасный день у него бы было сосредоточено 99% всего металла. Проснувшись пораньше на следующий день, какие бы изменения мы с вами увидели в мире?
1. По всему миру закрытые ювелирные фабрики? Думаю нет. По мере удорожания золота, когда наш герой все скупал, скорей всего мир приспособился обходиться бижутерией.
2. Пустой космос? Тоже не факт. Не зная технических нюансов, подозреваю что для технологических целей можно найти замену золоту.
3. Глобальная гиперинфляция? Думаю, если другие правители не слишком увлекались печатным станком и штамповали бумаги чуть больше, чем создавалось их гражданами полезных вещей, то изменений особых мы бы не заметили.
Сколько бы стоил 1% оставшегося на руках золота? Миллиарды, триллионы? Думаю цены вообще бы не было. Если кому-то удалось не поддаться искушению и запрятать кусочек в укромном месте, то продать его было бы очень сложно, так как вокруг уже забыли куда можно применить блестящую железку.
Наш правитель-скупщик, из только ему понятных соображений, никогда не выпускал бы на рынок ни грамма своего богатства и строго настрого запретил делать это наследникам.
Вот так просто человечество бы избавилось от одной вещи, которая ему была и не нужна.

Моя кожа чувствует трейдинг

С каждым днем убеждаюсь все больше, что биологические системы способны принимать биржевые катировки. Дело в том, что когда я в рынке, но не могу наблюдать за происходящим, мой организм совершенно безошибочно определяет куда идет движение — против меня или в плюс. Если идет против, то появляется тревога, неважно где я нахожусь — в машине, в бане, на пикнике, в автосервисе. Чем сильнее движение рынка, тем сильнее тревога. Возвратившись к терминалу, я даже не сомневаюсь что сработали стоп-ордера и в 99% случаев так оно и происходит.
В этот четверг всю американскую сессию наблюдал за нефтью. В середине дня зашел в шорт и до конца дня сидел в небольшом минусе. Поставил стоп на 88.400 и истощенный боковиком пошел спать. В ночь с четверга на пятницу приснился сон, что я подхожу к терминалу а там 24к по моей сделке. И настроение улучшилось. Прям как в песне у Гришковца. Решил подержать сделку и через две минуты, так как и всегда бывает, осталось только 19к профита. Сделку я во сне закрыл, а на утро проснулся, подошел к компу а там 85.525 по нефти. Даже не по себе стало, что пока я сплю мое тело отлавливает бары и во сне транслирует.

Поиски трейдера


Каждый из нас в начале своего трейдерского пути проходил через дилемму, какой торговый метод лучше, какой выбрать из множества других для более глубокого изучения, а какой использовать в реальной торговле. Поиски «Святого Грааля», как правило, отнимали много времени и сил. Этот процесс отбора, анализа и сравнения у очень многих банально замыкался, превращаясь в «бег по кругу» и становился процессом ради процесса. Большинство, заканчивало так и не ступив на профессиональную стезю. Но некоторые, все же находили в себе силы остановиться на однажды достигнутом уровне и делали попытку торговать реально как с целью извлечения прибыли, так и с целью приобретения практического опыта. © Рустем Бигеев

Ликвидность 27.06. Кэрри возможен.

Сегодня ЦБР провел аукцион овернайт с лимитом 550 млрд. (на 80 млрд. меньше, чем вчера). Рынок практически «повторил» 1-й вчерашний аукцион и привлек 381,448 млрд. (против 381,777). Средневзвешенная ставка опустилась ниже 5,3% — 5,2966%. На втором аукционе рынок привлек 47,955 млрд. (против 61,420 вчера), ставка — 5,2755%. Свопы: Евро — утром был порядка 5,97%, однако затем подрос к 6,15%, однако закрылись на 5,97% Долл — был в течении торговой сессии достаточно стабилен — 6,33%; однако на закрытии вырос 6,55%. МБК сегодня дорогое — рынок в пределах 6,5-7% РЕПО с утра — 6,1-6,2%; ближе к вечеру ставки подросли до 6,5-6,7%
Читать дальше →

Жизнь игра ...

Увлекательная, жестокая. Для сильных, для храбрых, для разных… Она не стандартная, пишет правила и меняет когда ей захочется. Она как партнёр по игре. Всегда первая делает первый шаг. У неё есть джокеры. А мы, мы лишь можем делать шаги ей в ответ.

Мы можем принимать её условия…И пытаться диктовать свои. Она не отзывается, она чётко знает, что ей нужно от нас; мы же всегда гадаем, что нам нужно от неё…

Она не поддаётся на просьбы, на слёзы, на кокетство, угрозы…Она уверенная в себе и проверяющая нас. Очень сложно стать её любимцем, добиться её расположения…И научиться разговаривать с ней на равных. Все мы для неё лишь дети.Она знает характер, привычки и ночные просьбы каждого.
Читать дальше →