Конъюнктурные колебания финансового рынка.

Их влияние на реальный сектор экономики.

От производителя:
www.ozon.ru/context/detail/id/7235499/

В монографии исследуется влияние конъюнктуры российского финансового рынка на динамику промышленного производства, а также анализируется влияние сферы материального производства на характеристики монетарных и инвестиционных потоков, на развитие инфляционного процесса в стране. Особое внимание в данной работе уделяется рассмотрению такого свойства динамики большинства макроэкономических переменных как цикличность, а также оценивается её влияние на валовые объёмы производства в российской промышленности. Все выводы были получены при помощи статистической обработки большого количества реальных экономических данных, опубликованных в сборниках Государственного комитета РФ по статистике и ЦБ РФ, а также при анализе функциональных связей между переменными, которые были включены в построенные автором эконометрические модели. Монография предназначена для студентов, аспирантов, преподавателей вузов, экономистов-исследователей и специалистов, деятельность которых связана с финансовым рынком, а также для всех, кого интересует взаимовлияние финансового рынка и реального сектора экономики.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

(Текст о изготовлении данной книги с рекламным контекстом удален. У меня нет цели рекламировать книги! Это книги с моей книжной полки, которые я покупаю и читаю. Не предпочитаю электронные варианты. Стараюсь сбалансировать время проведенное за монитором и распределить нагрузку на глаза. Ссылки оставляю для удобства поиска. Могу надеяться, что кому то эти книги будут интересны в исследованиях финансовых рынков, как и мне. Свои впечатления от прочтения буду оставлять позже.)

Встреча клуба how-to-trade.ru 8 июля 2011 года

Список выступающих:
— Валерий Скотников, РТС, запуск индекса волатильности
— Василий Олейник (др-Васька), тема — «Интрадей трейдинг. Факторы, влияющие на поведение цены»
— Георгий Вербицкий, «Тактика большой сделки» + несколько слов о курсе «Антитильт»
— Олег Ульев, тема — «Торговля на FX-рынке, опыт трейдера и риск-менеджера»
— Радик Сусанян, «Особенности принятия торговых решений крупными игроками на рынке ММВБ»

Во встрече также приняли участие:

Надежда Грошева, bfm.ru
Андрей Степанов
Ренат Довиденко
Александр Муханчиков

Часть 1


Часть 2


Часть 3


Часть 4


Кроме того, все части можно скачать вот тут — rutracker.org/forum/viewtopic.php?t=3757899

Межрыночный анализ.


От издателя:
www.ozon.ru/context/detail/id/91106/

Один из самых поразительных уроков восьмидесятых состоит в том, что все рынки взаимосвязаны. Рынки акций, облигаций, товаров и валют тесно переплетены между собой. Рынки Токио, Франкфурта, Лондона и других финансовых центров, испытывая воздействие американских рынков, в свою очередь сами влияют на них. Технический анализ сегодня быстро развивается, учитывая все эти межрыночные закономерности. Книга Джона Мэрфи объясняет взаимосвязи между рынками доступным языком, демонстрируя многочисленные примеры их практического использования. При этом читателю не требуется специальной подготовки в области технического анализа. `Межрыночный технический анализ`, написанный ведущим американским техническим аналитиком, подробно рассматривает четыре рыночных сектора: акции, облигации, товары и валюты, а также зарубежные рынки. Взаимодействие этих секторов иллюстрируются многочисленными графиками. Читатель, в частности, узнает, что курс американского доллара обычно движется в направлении, противоположном товарным рынкам, особенно рынку золота. Он убедится в том, что между индексом CRB (Бюро по исследованию товарных рынков) и ценами на облигации существует сильная обратная зависимость, а также, что динамика рынка акций часто обусловлена волновым эффектом, который проходит через три других сектора. В книге представлено большое количество графиков, иллюстрирующих взаимодействие рынков. Эти уникальные визуальные средства показывают, как изложенные теоретические положения работают в реальной ситуации. Для новичков в области технического анализа в конце книги имеется глоссарий, объясняющий применяемые в книге технические принципы и инструменты. Сегодня `Межрыночный технический анализ` обязательная книга для всех серьезных инвесторов и финансовых менеджеров.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

Linda Bradford Raschke - Биржевые секреты.

Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли.

От производителя
www.ozon.ru/context/detail/id/1326871/

Трейдеры общаются между собой не обязательно для обсуждения бычьих или медвежьих рынков. Они обмениваются, скорее, взглядами на природу и замысловатость своего бизнеса. Когда мы начинаем разговор, всегда удивительно выявить сходство усвоенных уроков, обменяться опытом и увидеть, как все мы независимо друг от друга приходим к одним и тем же выводам. Часто в беседах друг с другом мы на самом деле ищем разгадки в своих собственных головах, надеясь понять себя немного лучше.
Несмотря на наше постоянное стремление к знаниям, рынок сам делает так, чтобы это учение не заканчивалось. В конечном счете, наш высший учитель — опыт, заменить его ничем нельзя. Мы можем только выбирать отношение, с которым подходим к процессу изучения торговли. Мы можем принять неизбежные неудачи и учиться на них, можем уступать нашему естественному человеческому упорству и быть вынужденными повторять одни и те же уроки по многу раз.

Эта книга написана двумя людьми, которым нравится этот процесс. Мы, как оказалось, не единственные, кому довелось совершить некоторые ошибки, и мы также открыли одни и те же секреты успеха… которые надеемся разделить с вами.
Лоренс А. Коннорс, Линда Брэдфорд Рашки

Раздел моей библиотеки: «Тех. анализ»
vk.com/album-12207549_155055508

Японские свечи.


Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем. Грегори Моррис

От издателя
www.ozon.ru/context/detail/id/5536410/

На сегодняшний день японские свечи являются одним из наиболее популярных методов анализа и прогнозирования финансовых и товарных рынков. Эта книга, написанная известным специалистом в области технического анализа Грегори Моррисом, показывает, как графики свечей могут использоваться для нахождения и оценки графических моделей. В ней подробно объясняется, как сочетать японские свечи с другими техническими инструментами для нахождения прибыльных сделок. Книга может использоваться в качестве руководства по практическому применению метода японских свечей и как справочник по свечным моделям.

Книга ориентирована как на профессионалов, так и на начинающих трейдеров и инвесторов, работающих на рынках фьючерсов, акций, облигаций, товаров и валют.

Раздел моей библиотеки: «Тех. анализ»
vk.com/album-12207549_155055508

"Воспоминания биржевого спекулянта" Эдвин Лефевр

Воспоминания биржевого спекулянта

«Воспоминания биржевого спекулянта» впервые были изданы в 1923 году и до сих пор остаются одной из самых популярных книг в области финансовой литературы. Книга Эдвина Лефевра представляет собой беллетризованную биографию Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории. Изображение рынков и психологии инвестирования обогатило жизнь нескольких поколений инвесторов. Это до сих пор самая знаменитая книга из когда-либо написанных о биржах и биржевой игре. Она рассказывает о психологии толпы и скачках рыночного спроса так, как если бы речь шла о случившейся на прошлой неделе панике на валютном рынке. Можно быть уверенным, что ее будут читать и на ней учиться и в XXI веке.


Одна из первых книг, которые я прочитал. Книга обладает магическим мотивационным эффектом. После ее прочтения, я окончательно решил развиваться в области трейдинга и управления деньгами. Интересно, что я прочитал ее, находясь на Бали: одновременно спекулируя и занимаясь серфингом на океанских волнах. Утром я вставал и шел на пляж, в обед открывал позиции, ну а вечером, возвращаясь из клуба, смотрел результаты дня. Романтичное было время, я еще не знал, какой долгий путь впереди.

На мой взгляд, книга обязательна к прочтению.

Джесси Ливермор в википедии

Правила работы Джесси Ливермора

  • Торгуйте по тренду — покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем.
  • Не входите в рынок, когда нет ясных торговых возможностей.
  • Торгуйте с использованием основных разворотных точек.
  • Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти в рынок.
  • Входите в рынок, как только в дело входят основные разворотные точки.
  • Дайте прибыли расти. Закрывайте сделки которые показывают потери (хорошие сделки, обычно, сразу же показывают прибыль).
  • Торгуйте со стоп-ордерами, определёнными прежде, чем вы входите в рынок.
  • Выходите из сделок, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределённой (тренд завершился или ослабел).
  • Торгуйте лидирующими инструментами на каждом рынке — торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем.
  • Дайте цене определять ваши действия.
  • Не усредняйте проигрышные позиции.
  • Не дожидайтесь принудительного закрытия позиций брокером (маржин-колл), своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки.

1% Кэрри

Сегодня ЦБР предложил 630 млрд. Рынок привлек — 546 млрд. Свопы: Евро — дневная динамика — растущая от 6,14% на открытии до 6,41% на 15:00 (закрытие) Доллавр — 6,21-6,54% МБК: утром 6-6,5%, к вечеру небольшое снижение к 5,75-6% РЕПО: 6-6,2% При таких ставках самое актуальное кэрри делалось днем на евровом и долларовом свопе:

Это трейдинг, Господа! Философия по рынку, Многобукв...

Сейчас же хочется «пофилософствовать» на тему финансовых рынков:

Официально я работаю на рынке с 2003 года, преимущественно банки ТОП10-100; + занимался стартапами брокерских компаний…
Направление моих интересов сейчас — казначейство, управление ликвидностью (размещение/привлечение), управление инвестиционным портфелем банка, маркетинг и развитие брокерских услуг + финансовый ликбез для населения (4Fun)…

До 2003 я торговал на рынке США (тогда еще были 1/8; 1/16 — дроби короче). И работать на гэпах в пределах этих дробей было интересно… В 2001 ввели десятичные и все как-то «померкло» и пришел я на рынок РФ… не быстро и не спешно, конечно… рынок у нас тогда был никакой — даже на миллиметровке свечи рисовали… Интернет трейдинг тока-тока пошел, в 2003 появилось РБК ТВ, которое один и тот же выпуск новостей по 5 раз на дню повторяло))) Цены в одном мониторе и графики в другом, а потом начали работать на Квике, некторые брокеры делали свои программы — особо выделяя «квикоподобные»…
Развитие брокерки в то время — конкурсы с призами. У нас был большой конкурс — участников было где-то 30-50 человек. 1-место — Форд Фокус, 2-е какой-то мотик, 3-е ноутбук… Народ боролся — торговал — растил обороты. На время конкурса банк был в ТОП-5 по оборотам на «мамбе»… + ессно сильный отдел который ездил по стране с лекциями и семинарами.
Т.о. привлечение это конкурс + реклама в интернете + обучение.
Инвесторы тогда были совсем «неграмотные» — акции покупали у эмитентов — любили в основном звонить и торговать с голоса. Тройка активно «работала» с клиентами на внебирже…

Потом пошли более крупные банки, где брокерский бизнес был для того чтобы охватить большую аудиторию. Еще в 2006-2007 годах был понятен тренд «охвата» территории. И было понятно, что на рынке «совершенная конкуренция» и «монопсония» — все борятся за 1 клиента и он, фактически, «диктует им цену».

Таким образом сейчас мы получаем ситуацию, когда на рынке есть 2 группы — Лидеры (допустим ТОР-10 ММВБ) и остальные…
Основной способ заработка — фондовая секция ММВБ. ФОРТС, а теперь и валютка, банк в структуре — это «приблуды» для привлечения клиента «на все» (Финам, БКС, Тройка, IT Invest — все сейчас аффилированы с банками — все дают «весь спектр»). И выбор у клиента с «0» именно такой 4-5 компаний… не более… Сейчас они уже Бренды — и реклама из «призывающей» перешла в «поддерживающую»… человек с «улицы» приходит в Финам открывать счет — почем? — это Финам (известный Бренд) и т.д.

Да, «другие» видят успешный бизнес и пытаются работать с 1-2-3 услугами. Банк-брокерка-валютка, инвесткомпания-фортс. Все предлагают курсы обучения.

На рынок приходит много новых компаний (до последнего года много приходило). Большинство из которых не понимает, что приходит в зону совершенной конкуренции и 1 покупателя — занять нишу стоит ОЧЕНЬ ДОРОГО!!! (я не говорю о членстве в РТС, но и это деньги 20 млн. в ГО) а на развитие надо 1-2 млн. долл. в квартал, а лучше в месяц. ТОГДА — мо быть через 2 года компания выйдет на текущую окупаемость. И ДА — я ЗНАЮ, что пишу… Если таких денег нет, или нет на 2 года — даже не пытайтесь…

И в продолжение — когда «новички рынка» (компании) понимают, что «жить не на что» — они берутся за векселя и начинают выводить деньги «за бугор»… Потом приходит ФСФР и «привет»… Вот такой «закон джунглей»… 2/3 рынка инвесткомпаний — серые схемы. В конце 2011 ФСФР практически прикратил выдачу новых лицензий и начал «отбирать» старые (нарушители + те у кого «простаивает»).

Вниманию Банков и инвесткомпаний у кого есть лицензии ДУ и лицензии фин.посредника — НУЖНО, чтобы на этих услугах кто-то у Вас работал из клиентов — иначе ФСФР отберет лицензии…

Как выйти новичкам на рынок и занять нишу (ну и не платить млн. на развитие; хотя чего греха таить — платить придется все равно, тока меньше)?
Так вот нужна «Фишка». Нужен продукт куда пойдет покупатель. Просто так пойдет. Шел в один магазин — прошел вроде мимо витрины — и пришел к Вам. Основная «идея» одна и не менялась — клиент ХОЧЕТ «сидеть на попе ровно» и «зарабатывать» (банально, да?! — но факт).
Проп-трейдинг + роботы — ИМХО «тянут на фишку»…
Кто займет «нишу» — «того и тапки»… (Как в цыганской семье — кто раньше встал — тот лучше всех оделся)… Я вижу «движение» — молодцы — развиваются, вроде идут в правильном направлении (хотя тут тоже есть исключение: «пациент пошел на поправку, но недошел»).

Да, еще — сотрудники. Вообще брокерский бизнес, если рассматривать как бизнес — слодный и далеко не высокооплачиваемый. Т.е. подразделение трейдеров (конечно имеет ЦЕНУ), но брокерка — это не только они — еще фронт, миддл и т.д. и т.п. Тут народ я помню писал — «даешь торговать по праздникам, до 23-00 и вааще круглосуточно…
Вы понимаете, КАКИЕ это расходы?? 3 смены по 8 часов?! Видимо не понимаете…
Это создаст прирост новых мест…
Но вот Вопрос — а готовы ли Вы, чтобы днем вас обслуживали „профи“, а вечером и ночью — новички (да, совсем зеленые)???

Инвесторы (т.е. Вы — можете сказать „трейдерское сообщество“) — конечно хотят (но если Вас ночью будут обслуживать по 10-15 минут, с раздвинутым спредом и ценой в 5 раз выше дня — еще вопрос) — хотя Вы „так далеко не думаете“.

Так вот — Профсообщество пока против (издержки не равны доходам) — если найдем „выход“ как сделать недорого и хорошо — сделаем (видимо алготрейдинг нам поможет, хотя роботы на ОТС не работают)…

Да, для работы нужны аттестаты ФСФР. Обязательно для трейдеров и выше. Инвестконсультантам не обязательно — но, к примеру в Доп.офисе ФИНАМ-Кутузовский — все имеют 1.0 (вежливы, разбираются в рынке и т.д.).
С нуля на деск попасть практически нельзя.
И деск это „адская“ работа — к 30 годам поседеете…
Раньше (сейчас менее выражено) трейдеры ежепятнично бухали (не пили, а бухали), поверьте не потому, что много зарабатывали — снимали стресс…
Я вот езжу на охоту, картинг, багги, ночной дайвинг, на самолете летаю, мото разучиваю, собираюсь по осени на 5000 восходить — эт все от нервов… Реанимацию кардиологии я проходил…
Это трейдинг — господа!))

P.S.
Если есть вопросы — всегда велкамм — личка открыта — дельный совет „развивающимся“ всегда дам. Надумаю еще что — напишу…
Сорри за сумбурность и многобукв…

Золотой стандарт

Задался вопросом, что было, если бы все золото мира скупал один субъект? Не важно был бы это правитель или целое государство. Скупал бы все — побрякушки, слитки, микросхемы и проводники, все то что ежедневно добывается. Хитро бы начал скупать по рыночной цене на открытом рынке, подсылал бы своих агентов на черный рынок, уговорами и интригами выманивал золотишко у соседей. И вот в один прекрасный день у него бы было сосредоточено 99% всего металла. Проснувшись пораньше на следующий день, какие бы изменения мы с вами увидели в мире?
1. По всему миру закрытые ювелирные фабрики? Думаю нет. По мере удорожания золота, когда наш герой все скупал, скорей всего мир приспособился обходиться бижутерией.
2. Пустой космос? Тоже не факт. Не зная технических нюансов, подозреваю что для технологических целей можно найти замену золоту.
3. Глобальная гиперинфляция? Думаю, если другие правители не слишком увлекались печатным станком и штамповали бумаги чуть больше, чем создавалось их гражданами полезных вещей, то изменений особых мы бы не заметили.
Сколько бы стоил 1% оставшегося на руках золота? Миллиарды, триллионы? Думаю цены вообще бы не было. Если кому-то удалось не поддаться искушению и запрятать кусочек в укромном месте, то продать его было бы очень сложно, так как вокруг уже забыли куда можно применить блестящую железку.
Наш правитель-скупщик, из только ему понятных соображений, никогда не выпускал бы на рынок ни грамма своего богатства и строго настрого запретил делать это наследникам.
Вот так просто человечество бы избавилось от одной вещи, которая ему была и не нужна.

Моя кожа чувствует трейдинг

С каждым днем убеждаюсь все больше, что биологические системы способны принимать биржевые катировки. Дело в том, что когда я в рынке, но не могу наблюдать за происходящим, мой организм совершенно безошибочно определяет куда идет движение — против меня или в плюс. Если идет против, то появляется тревога, неважно где я нахожусь — в машине, в бане, на пикнике, в автосервисе. Чем сильнее движение рынка, тем сильнее тревога. Возвратившись к терминалу, я даже не сомневаюсь что сработали стоп-ордера и в 99% случаев так оно и происходит.
В этот четверг всю американскую сессию наблюдал за нефтью. В середине дня зашел в шорт и до конца дня сидел в небольшом минусе. Поставил стоп на 88.400 и истощенный боковиком пошел спать. В ночь с четверга на пятницу приснился сон, что я подхожу к терминалу а там 24к по моей сделке. И настроение улучшилось. Прям как в песне у Гришковца. Решил подержать сделку и через две минуты, так как и всегда бывает, осталось только 19к профита. Сделку я во сне закрыл, а на утро проснулся, подошел к компу а там 85.525 по нефти. Даже не по себе стало, что пока я сплю мое тело отлавливает бары и во сне транслирует.

Поиски трейдера


Каждый из нас в начале своего трейдерского пути проходил через дилемму, какой торговый метод лучше, какой выбрать из множества других для более глубокого изучения, а какой использовать в реальной торговле. Поиски «Святого Грааля», как правило, отнимали много времени и сил. Этот процесс отбора, анализа и сравнения у очень многих банально замыкался, превращаясь в «бег по кругу» и становился процессом ради процесса. Большинство, заканчивало так и не ступив на профессиональную стезю. Но некоторые, все же находили в себе силы остановиться на однажды достигнутом уровне и делали попытку торговать реально как с целью извлечения прибыли, так и с целью приобретения практического опыта. © Рустем Бигеев

Ликвидность 27.06. Кэрри возможен.

Сегодня ЦБР провел аукцион овернайт с лимитом 550 млрд. (на 80 млрд. меньше, чем вчера). Рынок практически «повторил» 1-й вчерашний аукцион и привлек 381,448 млрд. (против 381,777). Средневзвешенная ставка опустилась ниже 5,3% — 5,2966%. На втором аукционе рынок привлек 47,955 млрд. (против 61,420 вчера), ставка — 5,2755%. Свопы: Евро — утром был порядка 5,97%, однако затем подрос к 6,15%, однако закрылись на 5,97% Долл — был в течении торговой сессии достаточно стабилен — 6,33%; однако на закрытии вырос 6,55%. МБК сегодня дорогое — рынок в пределах 6,5-7% РЕПО с утра — 6,1-6,2%; ближе к вечеру ставки подросли до 6,5-6,7%
Читать дальше →

Жизнь игра ...

Увлекательная, жестокая. Для сильных, для храбрых, для разных… Она не стандартная, пишет правила и меняет когда ей захочется. Она как партнёр по игре. Всегда первая делает первый шаг. У неё есть джокеры. А мы, мы лишь можем делать шаги ей в ответ.

Мы можем принимать её условия…И пытаться диктовать свои. Она не отзывается, она чётко знает, что ей нужно от нас; мы же всегда гадаем, что нам нужно от неё…

Она не поддаётся на просьбы, на слёзы, на кокетство, угрозы…Она уверенная в себе и проверяющая нас. Очень сложно стать её любимцем, добиться её расположения…И научиться разговаривать с ней на равных. Все мы для неё лишь дети.Она знает характер, привычки и ночные просьбы каждого.
Читать дальше →

Тайм-менеджмент дейтрейдера

Если вы дейтрейдер, то рано или поздно наступит момент, когда вы станете задумываться об эффективности использования своего времени в течение торгового дня.

Так или иначе, дейтрейдер уделяет рынку в среднем 3-7 часов 5 дней в неделю.

Многие дейтрейдеры говорят о важности узкой специализации: выбрать один рыночный инструмент, изучить его вдоль и поперёк и торговать каждый день только на нём.

Об этом говорят многие авторитетные трейдеры, среди которых и известные на весь мир.

Почему-то они называют это одним из важнейших ключей к успеху.

Бывали времена, когда я принимал это на веру. Но потом понял, что, в общем и целом, в этом нет практически никакого ключа.

Это подобно тому, как многие успешные люди говорят, что их главный секрет успеха в том, что они много работают. Но в действительности, причина их успеха не в количестве их действий, а в том, что они просто делают правильные вещи. Просто некоторые из них об этом особо не задумываются и потому списывают свой успех на свой трудоголизм.

Ведь каждый из нас много чего делает. Об очень огромном количестве людей можно сказать, что они много работают. Вопрос лишь в том, делаем ли мы правильные вещи (среди которых те, которые приносят максимальный эффект), а вовсе не в том какое количество действий мы предпринимаем каждый день.

Так же и в трейдинге. Нет никакого ключа в узкоспециализированности. Она даёт вам некий комфорт и я пока не знаю в чём ещё состоит её преимущество. Трейдер делает деньги, потому что он делает правильные вещи, а не потому что он торгует только строго один рынок вроде фьючерса РТС.

В то время как нет ничего предосудительного в таком подходе, ибо не существует единого правильного пути ведущего к прибыли (все они хороши при условии, что приносят деньги), тем не менее, в узкой специализации лежит большой недостаток для дейтрейдера.

Он заключается в том, что на промышленных предприятиях называют простоями рабочего времени и недозагрузкой оборудования. Эти две проблемы мешают максимизировать объёмы производства продукции. И перед менеджментом предприятия стоит задача постоянно минимизировать эти два показателя.

Переводя на язык трейдинга, торгуя только один инструмент (например, акции Сбербанка или фьючерс РТС, либо только фьючерс на доллар-рубль и т.п.) вы самостоятельно обрекаете себя на простои в рабочем времени и недозагрузку своего торгового капитала.

Замечали ли вы, как временами вы сидите 5 часов перед монитором и не видите ни одной привлекательной возможности для входа?

Вы потратили 5 часов впустую. Это простой в рабочем времени. И такое неэффективное использование своего времени может происходить в течение нескольких дней подряд. И это может повторяться не один раз в течение месяца.

Вы отдаёте своё время, но рынок даже не предоставляет потенциал для заключения хорошей сделки.
От этих простоев, вы недополучаете деньги, так же как предприятие недопроизводит определённый объём продукции, что может сказаться на объёмах его продаж и, соответственно, чистой прибыли.

Одно дело терять деньги из-за своих ошибок. Другое дело, уметь торговать, при этом сидеть на одном торгом инструменте и по факту из-за этого иметь упущенную выгоду от простоев в рабочем времени.

Вы не даёте своему торговому навыку, который вы развивали годами, работать на вас.

Этот рыночный инструмент не даёт сделок сегодня. Вы ничего не можете с этим поделать до тех пор, пока не плюнете на идею узкой специализации и не станете просматривать другие рынки в течение той же торговой сессии, которые сейчас активны, которые летают и дают возможности для хорошего входа.

Следя за несколькими разными рынками в течение торговой сессии и, разрешая самому себе торговать на них, вопреки идее узкой специализации, вы будете минимизировать простои во времени и ваш капитал будет более загружен. Он не будет лежать без дела долгое время.

Понимаете?

Хорошо!

Концепция проста:

Если мы не видим возможностей. Значит, мы смотрим на малое количество рынков.

Возможности есть каждый день в мире. На каком-то из рынков.

Если Сбербанк топчется на месте и вы вместе с ним засыпаете от скуки, то вы потратили время и имеете упущенную выгоду, которую вы могли реализовать на другом рынке.

Или хуже того, если вы пытаетесь торговать Сбербанк, когда он пребывает в этих неблагоприятных рыночных условиях (потому что вам больше нечего торговать), то вы почти со 100% гарантией потеряете из-за этого деньги.

В то время как какой-то другой рынок в то же самое время начинает масштабный внутридневной тренд! Пока Сбербанк не активен, имеет низкую волатильность и идёт в бок.

Почему бы вам не отпустить ваш любимый Сбер и не найти что-то получше?

На этом чудеса не заканчиваются.

Если вы следите за 4-8 ликвидными рынками в течение торговой сессии, вы можете снизить свой риск на сделку.

Одна из ловушек, которая поджидает узкоспециализированных на одном рыночном инструменте трейдеров состоит в том, что они от ограниченного количества возможностей будут рисковать в сделке больше, чтобы достичь свою месячную цель.

Опять же здравый смысл, к которому я каждый раз вас склоняю.

Возьмём двух опытных трейдеров, которые за годы развили торговый навык и теперь умеют прибыльно торговать. Оба они торгуют по схожим торговым стратегиям.

Кому из них легче достичь цель, например, +10% на капитал в месяц?

Трейдеру А, который торгует только один рынок или трейдеру Б, который следит и может торговать на 8 рынках?

У трейдера Б намного больше возможностей для заключения сделок и извлечения прибыли.

Если трейдер А выискивает сделки и скучает в ожидании, когда же она придёт и оттого может ввязываться в сделки-призраки, которые лишь похожи на то, что он ищет, но не особо соответствуют его критериям и имеют веские недостатки. То тредйер Б не ищет сделки и не особо их ждёт. Он занят отбрасыванием тех, которые выглядят худшими и делает выбор в пользу хорошо выглядящих.

Видите разницу? Один ждёт и рад когда хоть что-нибудь похожее на то, что он ищет, вырисуется на графике. А второй не знает отбоя от потенциальных сделок и ему остаётся выбирать из всех лучшее.

На этом интересное не заканчивается.

Так как трейдер Б будет заключать сделок больше чем трейдер А, он может снизить свои риски в сделках.
Зачем ему рисковать 1% капитала в каждой сделке, как это делает тредйер А, если он может рисковать 0,5% или 0,33% капитала в каждой сделке.

Оба трейдера опытны. И всё же трейдеру Б труднее попасть в 5%-ную просадку капитала, чем трейдеру А.

Трейдеру А потребуется всего 5 убыточных сделок. Трейдеру Б понадобится 10 убыточных сделок или больше.

Его риски на капитал ниже и за счёт этого, чтобы получить схожую просадку с трейдером А, ему нужно изрядно «потупить».

Ведь зачем трейдер А рискует 1% капитала?

Потому что торговля одним рыночным инструментом сильно ограничивает возможности и соответственно количество сделок.

Именно поэтому трейдер А использует в сделке более высокий % риска на капитал, потому что «только так» (в кавычках я сознательно делаю это грубое допущение, для иллюстрации своей мысли) он сможет достичь цель +10% на капитал в месяц при наличии ограниченных возможностей и с учётом того, что его показатель риск/прибыль в сделке 1:2 или 1:3.

(так же помним, что не каждая ваша сделка будет прибыльной)

Но эти 10% он делает с более высоким риском для своего капитала и ему легче угодить в просадку.

В то время как трейдер Б имеет намного больше возможностей. Да, он сделает +10% на капитал бОльшим количеством сделок, чем трейдер А. Но с меньшей просадкой капитала и меньшими простоями во времени. Более того, не исключено, что он сможет заработать больше, чем трейдер А по причине обилия возможностей.

Также чем больше перед вами открыто возможностей, тем выше может стать ваш % прибыльных сделок, т.е. ваша точность в выборе сделок. Потому что часто почти в одно и то же время на нескольких рынках приходят возможности и вы выберите ту, которая смотрится и чувствуется для вас лучше.

В итоге, естественным образом улучшается ваша избирательность в сделках, которая является одним из главнейших ключей к рыночному успеху.

Теперь вы уловили мою философию, касательно этого важного вопроса.

Весь этот тайм-менеджмент, с которого началась беседа критически важен для умелого трейдера, который знает и понимает что делает, так как научен опытом.

Если вы новичок, то вам пока не стоит заморачиваться концепциями увеличения своей продуктивности и прибыльности. Потому что сначала нужно развить торговый навык и начать торговать в плюс. И только потом уже думать, как сделать этот плюс больше и как использовать время эффективнее.

Сейчас же эти вещи могут даже повредить вам на текущем этапе развития, так как набросившись на несколько рынков сразу вы по неопытности и по непониманию как правильно торговать и без выработанного временем и опытом подсознательного и в какой-то степени интуитивного автоматизма в выборе и совершении сделок, можете начать переторговывать и принимать множество нелепых решений.

Это более высокая ступень.

Эти вещи предназначены для трейдеров, которые уже являются умелыми и торгуют в плюс. Они знают и понимают что делают. И которые, с головой уйдя в идею узкоспециализированности упустили из виду открытую дверь, которая находится в 1-ом метре справа от них и ведущую к более эффективному использования их времени (минимизации простоев времени и недозагрузки капитала), снижению рисков в сделках, уменьшению размеров просадок капитала и, в конечном итоге, дающей потенциал для увеличения месячной прибыли.

И в последний раз:

Если вы сегодня не видите возможностей. Значит, вы просматриваете малое количество рынков.

Дмитрий Бойцов — профессиональный трейдер с 8-летним опытом торговли на Nasdaq и NYSE. Ведёт бесплатную обучающую рассылку для трейдеров — www.MonsterStocks.ru

Теория эффективного рынка

Есть такое общее распространенное мнение, что распространив свою торговую стратегию она перестает работать. Что говорить загадками, есть гипотеза эффективности рынка (efficient market hypothesis, EMH)

Попробуем разобраться…

Гипотеза эффективного рынка
Гипотеза эффективного рынка (efficient market hypothesis, EMH) — гипотеза, согласно которой вся существенная информация немедленно и в полной мере отражается на рыночной курсовой стоимости ценных бумаг. Различают слабую, среднюю и сильную формы гипотезы эффективного рынка.
Гипотеза эффективного рынка может быть сформулирована следующим образом: рынок является эффективным в отношении какой-либо информации, если она сразу и полностью отражается в цене актива. Что делает эту информацию бесполезной для получения сверхприбылей.

Три формы рыночной эффективности
Принято различать три формы рыночной эффективности:
1) слабая форма эффективности, если стоимость рыночного актива полностью отражает прошлую информацию, касающуюся данного актива (общедоступная в настоящий момент времени информация о прошлом состоянии рынка, прежде всего по динамике курсовой стоимости и объемах торговли финансовым активом);

2) средняя форма эффективности, если стоимость рыночного актива полностью отражает не только прошлую, но и публичную информацию (текущая информация, которая становится общедоступной в настоящий момент времени, предоставленная в текущей прессе, отчётах компаний, выступлениях государственных служащих, аналитических прогнозах и т.п.);

3) сильная форма эффективности, если стоимость рыночного актива полностью отражает всю информацию — прошлую, публичную и внутреннюю (инсайдерская информация, которая известна узкому кругу лиц в силу служебного положения, или иных обстоятельств).
ru.wikipedia.org/wiki/%C3%E8%EF%EE%F2%E5%E7%E0_%FD%F4%F4%E5%EA%F2%E8%E2%ED%EE%E3%EE_%F0%FB%ED%EA%E0

Первый вывод из так называемой теории эффективности рынка заключается в том, что надежно зарабатывать деньги на акциях можно только при использовании инсайдерской информации © Майкл Льюис. Покер лжецов

Инсайдерская информация — (англ. Insider information) — существенная публично нераскрытая служебная информация компании, которая в случае ее раскрытия способна повлиять на рыночную стоимость ценных бумаг компании. Сюда можно отнести: информацию о готовящейся смене руководства и новой стратегии, о подготовке к выпуску нового продукта и к внедрению новой технологии, об успешных переговорах о слиянии компаний или идущей скупке контрольного пакета акций; материалы финансовой отчетности, прогнозы, свидетельствующие о трудностях компании; информация о тендерном предложении (на торгах) до его раскрытия публике и т. д.
В более широком смысле — любая важная информация, известная узкому кругу лиц, близких к её источнику.
В Законе от 27.07.2010 N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» говорится, что «под инсайдерской информацией понимается точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг (далее — эмитент), одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов)».
Руководство предприятия, как правило, владеет инсайдерской информацией. Другие сотрудники компании также владеют ею. Другие лица, с которыми компания может в процессе работы обмениваться соответствующими сведениями, тоже становятся инсайдерами. Такими лицами могут быть, например, адвокаты, финансовые консультанты, банкиры и пр.
В большинстве стран законы о ценных бумагах содержат нормы, направленные против использования инсайдерской информации в целях дестабилизации рынка и получения ограниченным кругом лиц, имеющих к ней доступ, несправедливой прибыли. В России в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» (1996) используется понятие «служебная информация». ru.wikipedia.org/wiki/%C8%ED%F1%E0%E9%E4%E5%F0%F1%EA%E0%FF_%E8%ED%F4%EE%F0%EC%E0%F6%E8%FF

Спекуляция —
это способ увеличения капитала, минуя собственный процесс производства прибавочной стоимости или минуя фазу его производственного применения; рыночная деятельность, цель которой — получение прибыли в виде разницы в ценах вовремени, в пространстве и на разные виды активов.

Разделим всех участников грубо на 2 категории
1) Крупные игроки (из определения понятно примерно кто..)
2) «Мелкие интрадейщики», т.е. по большинству мы с вами — частные трейдеры и некоторые другие экономические субъекты)

Крупные игроки работают в среднесрок, с той или иной долей инсайдерской информации экономического и политического характера. Они хеджируют свои позиции на срочном рынке деривативов. Часто, что бы продавить рынок хоть на немного в ту или иную сторону нужны огромные деньги, больше чем имеется у отдельно взятого «крупного игрока» (смотря какой рынок и инструмент) Здесь 2 варианта — либо сговор с другими крупными игроками, либо попробовать снести стопы интрадейщиков под ожидание каких либо новостей инвесторами, вызвать неуверенность на рынке у игроков чуть покрупнее — средних) и тем самым сдвинуть немного рынок в свою пользу. Часто это приобретает смешанный характер и со сговором и со стряхиванием с рынка интрадейщиков. На форекс по другому сложно, рынок очень емкий.

Чем новая закономерность известна большему числу интрадейщиков, тем она становится менее эффективной
для трейдера и более эффективной для рынка по гипотезе эффективности рынка. Торговля интрадейщиков становится более предсказуемой для крупных игроков. Найденная новая закономерность (неэффективность на рынке) — считай найденная отдельным трейдером можно сказать инсайдерская информация о рынке, которую стоит использовать с целью извлечения прибыли. Когда информация становится известна большему числу людей — она обесценивается.

… выжимайте пока получается

Существует и другое распространенное мнение. Когда большее число участников (интрадейщиков) начинают придерживаться определенных правил, они начинают сами по себе работать. Получается интрадейщики варятся в своей каше, крупные игроки в своей. А стопы будут сносится всегда, их видят крупные операторы. И эта информация часто сливается крупным участникам.

Держать в тайне торговую стратегию, или делиться с кем то еще, решайте сами.

Со стопами дело индивидуальное. Кто то может ставить небольшие стопы. Кто то может ставить «форсмажерные» (мелкие колебания или проделки групных игроков не выбъют Вас с рынка), т.е. заранее расчитать сколько допускает трейдер потерять при возникновении непредвиденных форсмажерных обстоятельств на рынке. А не ставить совсем стопы нежелательно мягко говоря… как раз вот на такие форсмажерные случаи.

Источник бескрайние просторы internet.
vk.com/topic-12207549_25965431