Портфельные инвестиции на российском рынке акций по модели Марковица

Добрый день, уважаемое сообщество трейдеров, инвесторов и всех кто интересуется рынком ценных бумаг!


В 1952 г. Гарри Марковиц — выдающийся экономист, лауреат Нобелевской премии, опубликовал свою фундаментальную работу "Portfolio Selection", которая и сейчас является основой подхода к инвестициям с точки зрения современной теории формирования портфеля ценных бумаг. 



В чём был основной смысл его работы?


Подход Марковица к формированию портфеля ценных бумаг даёт инвестору возможность одновременно максимизировать ожидаемую доходность и минимизировать риск. Инвестор должен оценить указанные параметры по каждому портфелю, а затем выбрать «лучший» из них, основываясь на их соотношении.
 
Данный процесс в действительности является не простым для любого инвестора, особенно не простым он был в то время, когда Гарри Марковиц опубликовал свою работу.
 
Мной была предпринята попытка сделать этот процесс не просто простым, а очень  простым.
 
Используемые


Читать дальше →

Хедж-фонды: Евгения Случак на встрече клуба H2T

Ну что, в топку доморощенное ДУ? Создаем хедж-фонды! Жалко только, что из 60 хедж-фондов только два в плюсе за 2013 год YtD. Если не брать этот факт во внимание, все действительно оптимистично и интересно! 


Итак, встреча клуба с Евгенией Случак



robot_umberto, ЕЦБ

продолжение форвард-теста  http://www.h2t.ru/blog/algotrading/3033.html


кратко, в виде скриншотов. сегодня позиции были закрыты.




клон на GBPUSD тоже неплохо себя чувствует, но пока маловато статистики по сделкам для анализа.


Как тестировать стратегии на истории на американском рынке?

chart Для того что бы протестировать свою идею на истории надо решить три задачи:



1. Алгоритмизировать свою стратегию.

Это, зачастую, самая сложная задача. То, что с легкостью определяет опытный глаз не всегда легко объяснить языком алгоритма, некоторые условия не всегда очевидны.


Нужно постараться привести алгоритм максимально близко к реалиям вашей торговли.


В нём должны быть прописаны:


1.1 Правила выбора акций.


Стратегию лучше всего запускать на максимальном количестве акций, что бы она сама выбирала акции, пригодные для торговли в конкретный момент времени на истории. Это максимально приблизит выбор торгуемых акций к существующему и покажет более реалистичный результат.


1.2. Правила входа в позицию.


Зачастую анализируется ситуация с нескольких тайм-фреймов, иногда с нескольких тикеров, и только если все условия сходятся идёт сигнал на покупку.


1.3. Размер позиции.


Каждый раз объем для торговли выбирается исходя из многих текущих рыночных условий и не всегда одинаков.


1.4.


Читать дальше →

Доступна запись вебинара Торговые стратегии и командная работа с S#

Здравствуйте.

6 ноября состоялся бесплатный вебинар на тему «Торговые стратегии и командная работа с S#». Спасибо всем участникам вебинара, в том числе за интересные вопросы после сессии.

Мы рады сообщить, что для просмотра доступно видео вебинара.



Кроме того, вы можете загрузить проекты которые были рассмотрены на вебинаре.
Все подробности вы можете найти в статье Хранилище стратегий на нашем сайте.

В рамках вебинара были рассмотрены следующие основные темы:


  • Хранилище стратегий.
  • Работа с сервисом TFS.

Мой трейдинг и "сделки в реальном времени"

Последнее время я подзабросил «сделки в реальном времени», что вы все, наверное, заметили. 


Причин этому несколько:


1) Начал активно работать по нескольким стратегиям, и на нескольких счетах. Из-за всего этого, времени для того, чтобы заносить сделки на сайте почти не остается.


2) В последнее время трендовая составляющая внутри дня становится все меньше и меньше выражена. Ну то есть, если говорить по-простому, движение от лоу дня до хая дня или наоборот, все сложнее и сложнее поймать. Поэтому сделок классических, с моментальным входом на 50% и более капитала, у меня практически не было.



Те, кто торгует со мной в «РИКе», или учился на последних «Осознанных трейдингах», знают, что у меня появилась новая концепция входа, построенная на идеалогии «контр-тренд» или «диапазон» — название, которое, как мне кажется, лучше отражает суть.


Она предназначена для работы на слабом, вялом рынке, где много ложных задергов ввиду крайне небольшой активности среднесрочных и долгосрочных денег


Читать дальше →

Обзор ФОРТС на 08.11.13


Внешний фон: среднее: -0.4736%; Американские рынки: -1.1507%; Европа, Африка, Ближний Восток: +0.0845%; Азиатско-тихоокеанские рынки: -0.3547%


Фьючерс на индекс РТС (RIZ3): несмотря на вчерашний невообразимый разнос, наш прогноз реализовался — после пробоя 146550 цена действительно достигла 147400 (хай дня 147580). Следующая цель для лонгов (148000) пока отменяется. Зато вступает в силу второй сценарий, опять же, из нашего вчерашнего обзора: при падении ниже 145500 возрастет вероятность дальнейшего падения до 144000 и 138000; добавим сюда еще остановку на 142000. Но не стоит забывать, что вариантов движения как всегда три — вверх, вниз и боковик. Но пока мы отдаем предпочтение шортам.

Рубль-доллар (SiZ3): Один из возможных сценариев включает падение с целями на уровне 32440 (зона 32450-32500) с последующим мощным ростом до 33600 (при условии пробоя 33000)

Сбербанк (SRZ3): Возможно падение до 10200 — да, слишком короткая цель, но заглянуть чуть дальше пока невозможно.

Газпром (GZZ3):


Читать дальше →

Tesla motors — еще один финансовый пузырь?


В последние несколько лет рост котировок и соответственно капитализации компании просто потрясает, но действительно ли за столь  стремительным ростом стоят сильные финансовые показатели?



 Баланс компании представлен ниже.



За 9 месяцев 2013 года активы Tesla увеличились практически  в два раза. В основном за счет инвестиций в расширение бизнеса в Европе и в северной Америке, а в частности в Нидерландах, Германии, Люксембурге и на западном побережье США (открытие новых магазинов,  расширение дилинговой  сети по обслуживанию и рост производственных мощностей, если так можно сказать). Кроме того, инвестиции осуществляются в основной капитал. За данный период инвестиции составили около 347 млн. долл., а основной капитал увеличился с 552 млн. в 2012 до 654 млн.  за 9 мес. 2013 года. Столь стремительный рост можно охарактеризовать лишь низкой базой (к примеру, если открыть завод в какой-либо банановой республике, то ВВП тоже сильно возрастет). В целом


Читать дальше →

Краудфандинг. На личном опыте.

Да, друзья. Я дожил до того момента, когда нужно собрать денег.
Но не пугайтесь.
На самом деле все хорошо, а деньги собираются в рамках проекта ухода из виртуальной реальности в реальную реальность.
Запустил с товарищем проект на BOOMSTARTERе. Надо же понять, как это оно, в жизни происходит.
То есть планируется выпуск сувениров, с коими обычно возникают проблемы. А тут эксклюзив обеспечен. Да еще и экологически чистый и персонализированый до фотографии из инстаграма или еще какой матрицы.
Есть так же неработающий сайт, точнее, не до конца работающий.

Кроме запуска проекта есть еще одна задача. Посмотреть эффективность краудфандинга в наших интернет-просторах. ИБО, есть еще пара идей в области программирования. Интересных идей.

Да, если еще и перепост у вас сложится и подтягивание друзей-товарищей к проекту — не стесняйтесь. Краснеть не придется!
Идея (с проектом, а не с изделиями) родилась примерно месяц назад. И выжила. И превратилась в то, что вы можете пощупать.


 



Читать дальше →

Российский «спот» слаб, поэтому и индексы слабы

К сожалению, несмотря на то, что фондовые рынки на западе продолжают обновлять новые максимумы, российский фондовый рынок по-прежнему остается не замеченным для западного капитала. А без внешних денег рост не получается, внутренние ресурсы ликвидности как могли, попытались поднять российский рынок акций, но топливо ликвидности дальше вытянуть рынок не может.

Да наш рынок дешёвый, да это не справедливо. Но данность есть данность, деньги не идут на развивающиеся рынки. Запад по-прежнему занимается протекционизмом денежных потоков в свою пользу. Печатный станок там, это их станок, а не наш и других к их пиру ликвидности они приглашать не хотят.

Сталевары как лежали на дне уже год, так и продолжают там оставаться. На фоне слабых цен на сталь, огромного объема выпуска стали в Китае и опасений по поводу замедления китайской экономики, черная металлургия и не думает реанимироваться.

Электроэнергетика как свалилась вниз еще в 2008 году, так и до сих пор не может оправиться от реформы РАО
Читать дальше →

3 звонок-запасаем попкорн...

 День обещает быть очень веселым, нас ожидает выход важной  статистики по США, плюс концерт по заявкам.Для нас споют, солист малого евро театра Драги, и заслуженный без пяти минут экс вокалист, фабрики финансовых грез, Беня Бернанка. Думается, что в результате всех этих событий, завтра с утра нам могут привезти, существенный Гэп. Кто что ждет, Делимся мыслями, в коментах.



 


 


 Программа концерта :


16:45
Еврозона — Депозитная ставка ЕЦБ
ноябрь 

17:30
Еврозона — Пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги 

17:30
США — Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс.
на 2 ноября 

23:00
Еврозона — Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью


США — Глава ФРС Бен Бернанке выступит с речью (перед закрытием рынка)

 


Читать дальше →

Обзор ФОРТС на 07.11.13


Внешний фон: среднее: +0.3831%; Американские рынки: +0.5433%; Европа, Африка, Ближний Восток: +0.6787%; Азиатско-тихоокеанские рынки: -0.0728%

Фьючерс на индекс РТС (RIZ3): если на открытии рынка цена уйдет ниже 145500, возрастет вероятность дальнейшего падения до 144000 и 138000.  При возврате цены выше 146550 можем увидеть рост до 147400 и 148000. Рекомендация — скорее лонг, чем шорт, но лучше дождаться прояснения

Рубль-доллар (SiZ3): цена находится на решающем участке: либо произойдет разворот со снижением в зону 32450-32500, либо, в случае продолжения роста, может вырасти до 32750 и 33600

Сбербанк (SRZ3): практически без изменений — боковик, ждем разрешения ситуации. Логично было бы сказать о росте, но техника склоняется к падению, хотя четких сигналов нет.

Газпром (GZZ3): при сценарии роста ближайшие цели 15200 и 15400, при падении — 14600

Лукойл (LKZ3): вероятен рост с целямии 21320 и 21500, хотя, конечно можем увидель именно такой геп на открытии.

ВТБ (VBZ3): Вот и вторая


Читать дальше →

Уолл Стрит - Кодекс молчания

Появились субтитры к новому фильму о HFT роботах и еще о некоторых вещах в трейдинге. Смотреть нужно на сайте, а то субтитров не будет. Перевод сделан специально для смарт-лаба человеком под ником Sergei789. Под видео не забудьте выбрать язык.
Уолл Стрит — Кодекс молчания
  • хорошо
    +5
    плохо

Видео встречи с Валерием Скотниковым опубликовано не будет

К сожалению, видео с нашим предыдущим заседанием клуба, на котором был Валера Скотников с Московской Биржи, опубликовано не будет. Кто участвовал во встрече, те единственные останутся хранителями сего тайного знания.


А было интересно, просидели больше двух часов, поднимая разнообразные темы: начиная от того, почему на ЛЧИ в этот раз нет HFT-роботов, с прибылью в тысячи процентов, и заканчивая такими актуальными историями, как ситуация с НП РТС и предоставлением биржей экстра-скорости высокочастотниками. А самое главное, что меня печалит, это то, что я специально для Тимофея Мартынова выяснил вопрос, который его очень тревожил — «почему же биржа не хочет платить за платный блог на смартлабике!?», и теперь он не сможет посмотреть ответ представителя биржи. Интервью запретили PR-щики биржи.


История следующая — когда мы планировали встречу, Валера, по его словам, предварительно получил их согласие на участие у нас в клубе. Но уже после встречи, когда мы послали им запись, неожиданно


Читать дальше →

Обзор ФОРТС на 06.11.13


Внешний фон: среднее: +0.0353%; Американские рынки: +0.2197%; Европа, Африка, Ближний Восток: -0.0828%; Азиатско-тихоокеанские рынки: -0.0310%

Фьючерс на индекс РТС (RIZ3): вчера был реализован второй сценарий нашего прогноза (падение до 146000). Сегодня ожидаем боковик, либо небольшой рост до 146000 с дальнейшим падением до 144000 и 138000.  При возврате цены выше 147600-147700, возможен стремительный рост с целями 149400, 150000 и, в конечном счете, 160000 (к зиме).

Рубль-доллар (SiZ3): вероятен боковик; при продолжении роста цели лежат в зоне 33600

Сбербанк (SRZ3): высокая вероятность боковика; возможен сильный рост в область 10600.

Газпром (GZZ3): четких сигналов нет.

Лукойл (LKZ3): возможно продолжение падения до 20950 и 20890

ВТБ (VBZ3): Первая цель предыдущего прогноза (4470) отработана, ждем 4450

Роснефть (RNZ3): Цель предыдущего прогноза также отработана с лихвой, цена на важном уровне 25000. Если он не будет пробит, то отскок вверх может быть очень сильным. Ждем новых


Читать дальше →