Не пропустите первый выпуск программы программы «Хедж-фонды и альтернативые инвестиции» с Евгения Случак (Evgeniya Slouchak)! Старт сегодня в 13.00 мск на http://www.h2t.ru/academy/online

Песня на слова Романа Андреева))

В прошлой статье мы затронули вопрос оценки доходности стратегий на портале comon.ru. В этот раз рассмотрим обратную сторону модели, а именно риск. Т.е. как правильно рассчитывать просадку стратегий? Причина написания данной статьи в том, что я просто устал отвечать на одни и те же дилетантские вопросы по поводу реальной просадки по своей стратегии на комоне. К сожалению, большинство людей абсолютно не дружит с математикой, поэтому будем повышать ее уровень. Теперь я могу просто всех посылать… посылать к данной статье:)



Рассмотрим расчет просадки на примере моей публичной стратегии на комоне. Какие версии я только не слыхал. Кто то увидел на графике историческую просадку в 30%, кто то в 60%, кто то в 70%, но лишь не многие умеют считать. На графике показана динамика доходности стратегии и будем оценивать риск между максимальной точкой доходности и минимальной, допуская, что инвестор может подключиться к стратегии на максимумах эквити. Но было
Читать дальше →

В мае «болтанка» индекса РТС продолжилась, на паре рубль/доллар была пара неплохих движений в начале месяца, что вывело в плюс стратегию «Фьючерсы». Результат за май+4.39% и общий результат с момента запуска +229.91%.

Стратегия «Опционы» также показала закономерный плюс в мае +3.95%. С начала работы результат +136.66%. На текущей рыночной фазе это самая стабильная стратегия.

Стратегия «Акции» в мае показала рекордный убыток-11.16%. Общий результат с момента запуска -0.24%. В мае случился «черный лебедь» с акциями АФК Система. Наши алгоритмы, поймав рост в данных акциях накануне, перенесли лонги через ночь. С утра стало известно о крупном иске к компании со стороны Роснефти, и торги открылись на несколько десятков процентов ниже предыдущего закрытия. Также в мае «минусанули» инвестиционные позиции вслед за индексом ММВБ, ну и сами алгоритмические системы от покупок на падающем рынке положительного результата не принесли. Сам индекс ММВБ уже
Читать дальше →

Кому интересно — компании, платящие самые большие дивиденды, из числа входящих в индекс SP500.
Для составления Growth/защитного портфеля.

Добрый день всем!
Планирую завести блог на h2t
С мая начал собирать портфель акций на ММВБ.

Первой моей покупкой были акции АФК Система  — быстрой развязки с иском от Роснефти не жду.
Буду и дальше покупать по мере снижения стоимости акций.
В основном покупки связанны с тем, что решение по суду еще не принято, а акции уже сильно подешевели.
Появилась возможность купить хороший актив, хоть и с большим потенциальным риском, но по хорошей цене. 

Второй покупкой стали акции Мечел ап  — Мечел покупал на ожиданиях выплаты дивидендов, но потом почему-то подумал:

"А вдруг Мечел действительно сможет закрыть долг?" 

Вот теперь эта мысль не дает мне покоя.
Подожду какое-то время, посмотрю какая отчетность будет выходить по компании.

Текущее состояние портфеля:









Всем роста стоимости активов!
Читать дальше →

К посту «Эволюция страха в трейдинге» был задан вопрос:

«Александр, статья понравилась. Напишите что делать новичку у меня сейчас пройден 2 этап»

Напомню, что по классификации, этап №2 — это «Опыт первых серьёзных потерь. Зарождение страха”. То есть вы уже поняли, что биржа — это не то место, где зарабатываются лёгкие деньги. Теперь нужно понять, а как тогда зарабатывать хотя бы «трудные» деньги.

Слово «трудный» происходит от слова «труд». Так в чём же состоит «труд» трейдера?

Как и любой труд, труд трейдера — это использование ресурсов с целью получения необходимых результатов. И что делать (как торговать) зависит от того, какими и какой частью ресурсов вы готовы жертвовать. Допустим наемные рабочие жертвуют своим временем и свободой ради получения зарплаты. Трейдер жертвует своим капиталом и стабильностью, ведь волатильность (антипод стабильности) — это нормальное

Читать дальше →

У брокера «Финам» есть такая площадка (comon.ru), где любой трейдер/управляющий может предоставлять публично торговые сигналы в режиме онлайн, а инвесторы могут подписаться на них и копировать эти сделки на свой счет. Вроде бы все ничего, хороший сервис, однако стоит взглянуть на те доходности, которые показывают там лучшие управляющие, то сразу закрадываются смутные сомнения. Если отсортировать результаты всех стратегий по доходности, то в топе показываются такие цифры как 104 000%, 31 000%, 20 000%, есть даже один товарищ с доходностью 2 600 000% (ДВА МИЛЛИОНА ПРАЦЕНТОВ!!!!!!). Дак сразу возникает вопрос — это все развод с нарисованными доходностями, либо на этом сайте просто клондайк трейдеров, которые гребут бабки экскаваторами?
 


Давайте попробуем разобраться на сколько реальны эти цифры?
Во-первых, нужно понимать, что это результаты, как правило, за несколько лет. Во-вторых, расчет этой доходности на комоне происходит по среднегеометрическому методу,
Читать дальше →

В пятницу все «хайповые» тех-стоки посетила глобальная распродажа. А акции Amazon посетил флэш-крэш, см. картинку.

Уважаемые зрители H2T-TV, рад вас приветствовать! 

Хочу сообщить, что на текущей неделе наша передача переносится: я и Александр Гвардиев ждем вас в субботу в 11.00 по московскому времени.

В этом выпуске:
— Мосбиржа: объединяй и властвуй! Будущее счетов ЕДП.
— Для кого из эмитентов Страшный суд начался при жизни?
— Кто быстрее достигнет дна: рынок или инвесторы?
— Ни шагу назад или кто дезертирует с рынка?
— Какую помощь окажет санитарная авиация российского законодательства на пепелище биржевых сражений?

Будет очень интересно! Поддерживайте, приходите, участвуйте! Мы покупаем волатильность чата выше теоретических
Читать дальше →