Думайте медленно, решайте медленно

Добрый день, уважаемые читатели!
Большее расстояние между статьями это почти как дистанция, которая только усиливает радость встречи между мной и тем человеком, который вот уже буквально через пару часов, когда я закончу печатать, начнет читать эти строки. Я рад видеть вас снова, перерыв получился чуть больше, чем я планировал.

На некоторое время я выпадал из блогосферы для проведения нескольких мероприятий на Московской бирже. Прошел бесплатный семинар, в рамках которого я еще раз раскрыл основные тезисы своего подхода (материал, который я готовил к конференции смартлаба прекрасно помог мне структурировать все, на самом деле мне потребовалось только время для переоформления), далее мы организовали курс, где за три дня я это раскрыл еще подробнее. 
В планах сделать еще один бесплатный вебинар. На самом деле, когда я его анонсировал, на него уже зарегистрировалось уже более 100 человек, так что проведение неминуемо, нужно лишь собраться с мыслями и все оформить. Есть несколько
Читать дальше →

КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ - SWOT-анализ

Всем привет друзья! Хотел представить Вам анализ компании Казаньоргсинтез (тикер — KZOS, сайт - https://www.kazanorgsintez.ru)



Что такое SWOT-анализ можно почитать тут: https://ru.wikipedia.org/wiki/SWOT-анализ


Хотел бы заметить, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, лично я, буду использовать дополнительные фильтры. Таблица может дополняться. И я буду рад если Вы конструктивно дополните ее разделы со своей, опять же, субъективной стороны.

P.S. предупреждая фразы: какой KZOS, купи лучше… другую компанию, отвечаю, вполне возможно. Это лишь одна из ступеней на пути изучения и принятия решения о покупке. Другие аналоги тоже изучаю.

Итак, собственно, сама таблица:
КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ - SWOT-анализ


Читать дальше →

Крупный продавец в нефти

Сегодня на рынке нефти буквально льется «кровь». Снижение в моменте достигало по сорту Brent почти 5%. Что интересно еще в районе 20-х чисел сентября, кто-то открыл огромную позицию в опционах колл с исполнением в октябре на 78 страйке (стоила она тогда более 2 долларов). И вот буквально несколько дней до исполнения цена опускается ниже этих пресловутых 78.


Учитывая, что крупные участники все-таки чаще продают опционы, то кто-то судя по всему неплохо заработал. Ниже график с открытыми опционными позициями.

Крупный продавец в нефти


Много интересного и полезного, а также некоторые сделки по фьючерсам и опционам RI, SI и BR в моем телеграмме (@OptionsWorld)


Читать дальше →

Модельный портфель Smart Value в сентябре

Несмотря на размышления о маячащем на горизонте масштабном обвале рынков, которые у нас были в последних статьях, на практике ситуация не поменялась. Финальный этап роста еще не закончился, еще даже не набрал полной силы.


Поэтому мы продолжаем инвестировать в акции США. После февральской коррекции американский рынок неуклонно растет. Мы продолжали держать позиции, и наш портфель заработал на этом.


Например, только с начала года наша инвестиция в технологические компании, фонд с тикером ROM, принес нам 35% прибыли. А наш любимый способ инвестировать в революцию мобильных платежей, фонд ETFMG Prime Mobile Payments Fund (NYSE: IPAY), вырос на 23% с начала года.


Этот путь не был простым. Инвесторы готовы были использовать любой повод для закрытия своих позиций. Но тренд по-прежнему в нашу пользу. И наш план состоит в том, чтобы продолжать инвестировать в акции, пока ситуация не изменится.


Также в этом месяце у нас появились превосходные возможности не только на рынке акций.


Читать дальше →

Золотой лотерейный билет

В прошлой статье мы рассмотрели превосходную возможность. Но это не единственный способ, как мы заработаем на росте золота.


Помимо акций Золотого Банкира мы инвестируем в компанию, которую я называю «Золотым лотерейным билетом». Когда начнется новый бычий рынок в драгоценных металлах, то инвесторы могут и правда почувствовать, будто выиграли в лотерею.


Например, после того как золото достигло дна в 2001 году, акции этой компании выросли примерно на 7000% к марту 2008. 


С 2015 по 2016 цена на золото поднялась на 21%. За этот же период наш «Золотой лотерейный билет» вырос на 300%.


У акций этой компании есть длинная история невиданного роста, когда дорожает золото. Также они сильно падают, когда золото снижается. Это похоже на инвестирование в золото с плечом. Посмотрите сами:


ПериодДоходность золотаДоходность «Золотого лотерейного билета»
Апрель 2001 – март 2008292%6931%

Читать дальше →

Крипто год

Крипто год

Когда я год назад в фейсбуке написал, что стал управляющим директором глобального брокера eToro по России и СНГ, было много шума в комментариях. Кто-то поздравлял, кто-то упрекал, — многие в России воспринимали eToro неоднозначно. С тех пор я проделал некоторую работу и могу сказать точно, что поменял мнение значимых в индустрии людей об этой инновационной компании.


И вот прошел год. Можно назвать его — «крипто год». Он был просто фантастическим, скажу я вам. По интенсивности, по яркости, по возможностям, задачам и масштабам. По количеству полученной и отданной обратно информации. По поездкам, по конференциям, по общению.


По ходу задач мне пришлось погрузиться в те области, с которыми я раньше не сталкивался раньше так плотно — а именно, в регулирование финансовых рынков глобально и в России, взаимодействие с государственными органами, в специфику принятия ими решений по инновационным сферам, таким как блокчейн и криптовалюты. 
Это было крайне интересно, и


Читать дальше →

Лучший момент покупать золото с 2001 года

В прошлый раз мы обсудили наш сценарий по фондовым рынкам. Сегодня мы рассмотрим отличную возможность, не связанную с акциями.


Перед нами расклад, который я люблю, который дает инвестиции отличные шансы на успех. Плюс к этому, это вложение сослужит нам службу, когда рост фондовых рынков подойдет к концу. Подобная инвестиция – отличный способ подготовиться к падению акций, которое рано или поздно случится.


Золото – это страховка от финансовых катастроф. Последняя была в 2008 году. Прошло уже 10 лет, и сегодня золото стоит дешево.


Ситуацию можно сравнить с 2001 годом, когда никто не хотел его покупать. Тогда желтый металл стоил $320 за унцию, а через 10 лет — $1900 за унцию.


Но времена изменились. Целое десятилетие в США не было финансовых катастроф, инфляции или крупных войн. Поэтому золото мало кого интересует.


Но если Джим Роджерс прав, и после финального роста мир скатится в финансовую пропасть, золото должно вырасти очень значительно.



Читать дальше →

Как начинается глобальный обвал на фондовых рынках

Легендарный инвестор Джим Роджерс недавно на конференции в Пекине поделился своим видением того, как начнется всеобщий обвал фондовых рынков, и что будет происходить до этого.


Джим Роджерс, возможно, имеет лучшие инвестиционные результаты за всю историю. В 1970-е его Quantum Fund принес инвесторам 4200% доходности. Фондовый рынок США за это время оставался практически на нуле.


В 1980-е, на пике своей славы он оставил деятельность управляющего и с тех пор занимается только личными финансами и проектами.


Чтобы получить впечатляющий результат в 4200%, Джим просчитывает все возможные варианты развития экономических и политических событий и их влияние на финансовые рынки. Он старается определить наиболее вероятный сценарий, и как на этом заработать.


Мы с вами в Smart Value делаем то же самое – вспомните мой «скрипт» для фондовых рынков. (Хотя, конечно, я не Джим Роджерс.)


Сегодня я поделюсь с вами видением Джима о грядущем обвале рынков, а также


Читать дальше →

Работа на росте

Добрый вечер, уважаемые читатели, рад приветствовать вас после очередного перерыва.
Рынок постепенно ползет вверх, с завидным упорством. В такой ситуации и в связи с некоторым информационным вакуумом разбирать особо нечего кроме непосредственно работы на росте. Совсем скоро начнется новый этап отчетов и новостей и можно будет что-то поанализировать. Многие ожидаемые события до сих пор не реализовались, появились новые, но обо всем этом — в другой раз. 

Нам потребуется несколько аналогий, поэтому прежде всего вспомним, как происходит работа на падении. В этом случае необходима подготовка в трех аспектах
1. Финансовый. Для работы необходима возможность работы, резерв, простансто для маневра. Если вы попросите повара приготовить блюдо, выдав ему только воду, соль и вилку, то для него это будет проблематично. Ваш инструмент — денежные средства или оставленный резерв, обычно он располагается в коротких облигациях. Не имея совершенно резерва или возможности пополнить счет,
Читать дальше →

Нефть в рублях с учётом инфляции

Не знаю, прошла ли уже мода шортить «нефть в рублях» и постить картинки UKOIL*USDRUB_TOM c TradingView. Динамика нефти в реальных рублях в моём понимании — на картинке. Рубль уже не тот :) .
Нефть в рублях с учётом инфляции
Курс — ЦБ на конец месяца, данные ЦБ. Нефть — средняя фактическая экспортная цена на нефть Российской Федерации в долларах за тонну, ежемесячные данные Росстата. Инфляция — ИПЦ, ежемесячные данные Росстата. Цена в рублях начала 2004 года за тонну. Та же динамика (очевидно), если просто взять брент и доллар мосбиржи, но эти датасеты под копирайтом ICE и MOEX. График кончается в конце июля, т.к. более новых данных Росстата по нефти пока нет.

Если ошибся — пишите. BTW, модель Мовчана никто ещё не повторил? У меня дальше регрессии не пошло :) .

Upd.
Ну вроде закодил я энту штуку. Log-log transform там надо. Данных за 2000-2003 от Росстата не нашёл, сделал регрессию на всех данных вообще. Коэффициент -0,45.
Нефть в рублях с учётом инфляции
Еуджениу Кирэу, Андрей Мовчан «Формула рубля. Как рассчитать курс российской валюты
Читать дальше →

Мой путь к миллиарду: итоги сентября

Не пугайтесь так сразу)) Конечно речь идет не о доходе миллиард в месяц, а о капитале под управлением в размере 1 ярд рублей)) Медленно, но верно двигаемся к этой цели. То что она реализуется сомнений никаких нет, вопрос лишь времени. Все инструменты для этого есть (раскрывать все не буду), есть рабочая прибыльная стратегия, а точнее портфель из 20-ти роботов, который в состоянии переварить данный объем. Нужно только немного подшаманить над настройками алгоритмов, уменьшить частотность сделок и увеличить допустимое проскальзование. Вы спросите, зачем мне ярд? Да просто потешить свое эго и при этом прилично зарабатывать)) Да и плох тот трейдер, который не мечтает управлять миллиардом))

Итак, подведем итоги управления капиталом. За сентябрь портфель роботов на фьючерсах заработал 3% и на акциях 4,6%. За 5 лет публичной торговли доходность по фьючерсам составила 317% и по акциям 6% за 2 месяца с учетом реинвестирования по данным comon.ru.

График доходности счета на акциях:

Мой путь к миллиарду: итоги сентября


Читать дальше →

Модельный портфель Smart Value в августе

Торговая война, а также различные связанные с ней словесные заявления набирают обороты.


Китайские акции продолжают снижение, неопределенность на развивающихся рынках нарастает. В прошлом месяце я писал, что мы будем четко следовать своим правилам, и мы действительно закрыли ряд позиций (подробности далее). 


Я понимаю, что закрывать позицию обычно неприятно. Но дисциплина очень важна, особенно в такие времена неопределенности. Мы должны защищать свой капитал и продавать, когда достигнут уровень стопа.


Однако, несмотря на плохие времена, большинство китайских инвестиций все равно принесли нам прибыль. Это здорово. Но дисциплина все равно превыше всего.


Потрясающий потенциал Китая не исчерпан. Мы просто поставили эти возможности на паузу, пока рынки не успокоятся. Это не значит, что глобальные экономические тренды в Китае разворачиваются. Огромное количество денег по-прежнему планирует влиться в китайский рынок – речь идет о сотнях миллиардах долларов в течение


Читать дальше →