Мое отношение к Биржевым прогнозам!



(Для тех, кто любит больше читать, чем смотреть)

Всем привет, на связи Игорь Балякин!
Как вы возможно уже заметили, на своем YouTube канале я никогда не выкладываю видео c прогнозами по какому бы то ни было инструменту, хотя как правило это составляет львиную  долю контента большинства ресурсов по трейдингу. Большинство авторов блогов просто хлебом не корми, дай только составить свой прогноз на тему того, куда пойдет нефть, золото, акции высокотехнологичных компаний и конечно же всеми нами любимый Доллар-Рубль, куда же без него!)


В свою очередь я сам, во-первых, никогда не строю и уж тем более никому не даю никаких прогнозов, а во-вторых убегаю сломя голову как только заслышу любую, хотя бы даже попытку предсказание будущего.


И здесь я постараюсь донести до вас причину такого вот моего категоричного отношения к разного рода предсказаниях и предсказателях и почему вам, как системным трейдерам тоже следует их избегать.


Давайте взглянем на то, что из


Читать дальше →

как искать?

Раньше торговал у саксо и все было понятно- на доске опционов вводишь “EUU” и  “gbu” и получаешь опционы на евробакс и фунтбакс… а какие коды у айби я не понимаю… как там на доске включить эти два инструмента? 
 

Модельный портфель Smart Value в августе 2019

Лучшая возможность этого месяца – в акциях США, отчасти благодаря новостям об инверсии кривой доходности. Это не время паниковать, это время покупать.


Конечно, инверсия запускает отсчет до следующей рецессии. Но ошибочно считать, что она начнется прямо сейчас. История показывает, что это работает не так. А мы не хотим пропустить впечатляющий рост.


Посмотрим на результаты наших инвестиционных идей в сводной таблице.


Таблица модельного портфеля Smart Value


Цены приведены по состоянию на 15 августа 2019 года, закрытые в этом месяце позиции не удаляются (в открытом доступе).


ИнвестицияТикерДата покупкиПрибыльСтоп цена
SPDR Gold SharesТолько для участников Клуба Smart Value19.01.201725%Только для участников Клуба Smart Value
ALPS Medical Breakthroughs20.04.201740%
Ставим на снижение процентных ставок со скидкой 10%15.02.201816%
Золотой банк20.09.201861%
Золотой

Читать дальше →

Так много возможностей, но так страшно

Вы напуганы?


Серьезно, возникало ли у вас желание просто выйти в деньги и перестать беспокоиться из-за рынков? Вы не одиноки в этом. Сейчас у всех такое настроение.


Связано ли это с торговой войной, твитами Трампа или недавними движениями процентных ставок, инвесторы серьезно напуганы.


И понятно почему. Посмотрите на график роста технологического индекса Nasdaq c 1975 года. Невероятно, правда?


Так много возможностей, но так страшно


В последние годы мы видим «вертикальный взлет». Индекс намного опередил пик 2000 года. Скоро это должно завершиться, ведь так?


Но дело в том, что если вы напуганы, это значит, что сегодня вы являетесь частью толпы.


Это не значит, что этот страх иррационален. Но сейчас все ожидают того же, что и вы. А это НЕ ТА позиция, которую стоит занимать инвестору.


Что касается меня, то я не чувствую страха. Борюсь с тем, как бы не вложить слишком много. Серьезно.


Давайте детальнее рассмотрим самые популярные страхи, которые беспокоят инвесторов.


Кривая
Читать дальше →

Дивидендная доходность S&P500 превысила доходность по Трежерис-30

В июле месяце доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже дивидендной доходности по S&P500. А сегодня и доходность по 30-летним трежерис ушла ниже  доходности S&P500. Доходность по 30-леткам и доходность по акциям находятся ниже 2% впервые с марта 2009 года, когда было дно последнего кризиса. Инверсия между доходностью S&P500 и 30-летками вопрос лишь времени. Низкие процентные ставки дают бычий сигнал для фондового рынка, т.к. сидеть в облигациях становится всё менее выгодно и капитал со временем будет перетекать на рынок акций. С другой стороны, безрисковая и рискованная ставки доходности не должны быть одинаковыми, это не нормально, с учетом премии за риск дивидендная доходность S&P500 должна быть выше, а это значит, что рынок должен падать при текущих доходностях по гособлигациям США.

Дивидендная доходность S&P500 превысила доходность по Трежерис-30

На приведенной ниже диаграмме показан разброс (спрэд) между 30-летней и дивидендной доходностью S&P500 за период с 1977 года. За последние 40 лет
Читать дальше →

БАБЛО ИЗ ВОЗДУХА или теория портфельной ребалансировки.

Вам говорили о том, что на рынке есть доходность «из воздуха»? Скорее всего нет, а она есть. Сейчас, как всегда, четко и без воды, откроем все «тайны», которые никакие не тайны. Просто люди в индустрии хотят, чтобы вам казалось, что все это сложно и без них вам ну никак не обойтись. В реальности портфельных инвестиций, как правило, все сильно проще.


БАБЛО ИЗ ВОЗДУХА или теория портфельной ребалансировки. 
 «Деньги из воздуха, реально и без СМС!»


Есть два стула инвестиционных инструмента, в одном доходность 9% годовых, в другом 6%, берем 50% первого и 50% второго. Какова средняя доходность портфеля? (9 * 0,5) + (6 * 0,5) = 4,5 + 3 = 7.5%, правильно? Нет, доходность будет 8.5%! Как такое возможно?


Пример: мы купили по 100 акций двух компаний стоимостью 0,5$ за одну акцию, всего у нас портфель на 100$ и у каждой компании доля 50% или по 50$ на каждую компанию. Число акций первой компании 100 штук, число акций второй компании тоже 100 штук.

Читать дальше →

Модельный портфель Smart Value в июле 2019

Наш «виртуальный банк» – не единственная из наших позиций, которая выиграет от снижения ставки ФРС. Золото тоже будет победителем в этом сценарии.


Золото росло в последние месяцы, даже до того, как снижение ставки стало очевидным. Наше вложение в SPDR Gold Shares Fund (GLD) выросло на 4% с предыдущего разбора портфеля.


Я ожидаю, что золото продолжит этот рост и теперь, когда мы видим уверенный тренд. Наше другое вложение в драгоценные металлы – платина – показало результат еще лучше, рост на 6% с прошлого разбора. Но это еще не все. Наши вложения в акции золотодобывающих компаний выросли еще сильнее.


«Золотой банк» принес нам 18%. И если цена золота продолжит рост, то мы можем увидеть и более интересные результаты. Эта компания заключает сделки с золотодобытчиками и финансирует их проекты. Но все проблемы непосредственно с процессом компанию не касаются. Она просто получает свою комиссию. Это одна из наиболее эффективных


Читать дальше →

Как неизвестный банк обеспечит доходность 10%+

Знаете ли вы, в чем секрет успешных банкиров? Как они шутят, все дело в «правиле 3-6-3». «Вы берете деньги у людей под 3%, одалживаете под 6%, и к 3 часам дня вы уже на поле для гольфа.»


Но настоящий секрет банков, которые процветают десятилетиями, заключается в том, чтобы не усложнять свою деятельность. Те кто пытается заработать побольше, берут на себя чрезмерный риск и банкротятся, когда обстоятельства складываются не в их пользу.


В 2008 году у Lehman Brothers было $20 млрд активов и $600 млрд долга. При таком соотношении, если вы зарабатываете 5% на долговых деньгах, то это 150% прироста к вашим активам. Но стоит вам потерять 5%, вы теряете всё.


Сегодня мы познакомимся с банком, который не усложняет дела, а довольствуется тем, что приносит рынок. После основания в 1997 году этот «скучный» банк принес своим акционерам доходность более 800%.


Я называю этот банк «виртуальным банком». Возможно, это лучшая бизнес модель.



Читать дальше →