avatar
Прикольный способ мошеничества с двойными счетами. ЛЧИ отдыхает)
avatar

Сложно спорить с Андреем. Но ведь не все стратегии рассчитаны на скорость. Если алготрейдинг торгует среднесрок и простейшую стратегию, то значение будет иметь скорее не мощность аналитического аппарата или серверов, а скорее, например, объем входа, где такой фактор, как проскальзывание может уже существенно влиять на результат.

А в целом, правильно говорит...

avatar
У меня перед трампом были продано 70 колы на СИ декабрь. Сишка после резко полетела вверх и я их начал ролировать на 75. По теории я должен был купить 1 70кол и продать 5 75 колов, чтобы сохранить премию. А в итоге я продавал дороже на 20% 75 колы и роллирование получилось 1 к 4. Так что вообще не факт, что придётся роллироваться с убытком к теории на СИ.

Почему вы закрываете позы по другим активам с убытком? Смотрите вы решили продавать диверсифицированный портфель. Продали путы на РИ на 30% ГО. через 2 недели у вас они распались. Уже есть прибыль. Открываете продажу путов на СИ на 20% ГО. Через 2 недели и по ним плюс. Потом открываете на нефти на 15% ГО. и так далее. Если в одном активе беда, другие уже в плюсе или хотя бы не в минусе. И вообще закрытие одной из поз портфеля лишь один из способов управления.

Если вы продаете дальние края, то я не понимаю почему вы вообще закрывались с минусом — это уже ваша ошибка, а не недостатки стратегии. Пара месяцев не дистанция.

Как я понял вы продавали только на СИ и РИ. Надо было другие активы подключить. Если вы кроетесь с убытком значит превышаете размер комфортного риска. К диверсификации это отношения не имеет.

В любом случае благодарю за то, что поделились опытом. Если можете, расскажите поподробнее почему «при разноконтрактной позе ГО всегда очень быстро уходит в минус и управлять им не особо получается». Звонили ли вы брокеру по этому вопросу? Если не секрет, то какой брокер?
Последний раз редактировалось
avatar
Спред не к живым заявкам, а к теор. цене. К малоликвидным я отношу и Си с Брентом, про прочие и говорить нечего. Именно в них такая ситуация — при резком движении можно роллироваться только процентов на 20-30 хуже теории.
Естественно, что заявку не дают выставить, только когда ГО в минусе. Но при разноконтрактной позе оно всегда очень быстро уходит в минус и управлять им не особо получается. Закрытие в такой ситуации позиций по другим активам — путь к банкротству, так как закрывать, не взяв прибыль или даже с убытком, придется КАЖДЫЙ месяц. В чем тогда смысл этой диверсификации?
В теории да в опционном аналитике это все, конечно, довольно красиво выглядит. Но на практике не все так радужно. По крайней мере я пару месяцев так поигрался, закрыл две экспирации с убытком, впервые за последний год с лишним, да и вернулся к старой доброй моноконтрактной стратегии. 
avatar
в малоликвидных контрактах вообще нет спреда, потому что там живых заявок нет. Но если встаёшь в стакан, то кто-то тебя постоянно исполняет, особенно если встаешь с премией к теории. А вот большие потери у вас точно возникнут если начинается резкое движение по активу, который занимает 100% ГО вашего портфеля. В диверсифицированном портфеле проблема будет намного мягче.

Роллирование это лишь один из способов управления.

Это не биржа не даёт дельту править, а брокер. И причиной этого может быть только нехватка ГО или политика брокера. Для этого в диверсифицированном портфеле можно закрыть позиции по другим активам, на которых в данный момент нет резкого движения.

Насчёт ликвидности. В СИ она есть. Меньше РИ, но её хватает для среднего частного трейдера. В нефти тоже всё в порядке стало в последнее время. На золоте не очень, но терпимо. В остальных да туговато. Но пост не только про российский рынок, а в целом про диверсификацию. Хотя и на рос рынке для нее есть пространство.
П.С. так, как я продаю волатильность — умеренно резкое движение мне на руку. и там еще много нюансов в моём понимании правильной продажи волатильности.
Последний раз редактировалось
avatar
Проблема в том, что во время резкого движения в этих малоликвидных контрактах (во всех, кроме РИ) резко увеличивается спред.Поэтому при экстренном роллировании возникают очень большие потери, потому что чтобы что-то откупить/продать надо большую премию к теории давать.  Еще один момент — при наборе такой сложной позиции вообще непонятно, как начинает рассчитываться ГО. Вроде пытаешься в сторону движения дельту править, а биржа не дает совершать сделки, даже казалось бы самые правильные в данной ситуации.
avatar
Единственное, что вызывает у меня вопросы: это тезис о том, что при росте ставки, акции будут расти. По идее, наоборот — рост ставки вызывает «удорожание доллара», соотвественно цена акции в долларах должна стать ниже, а не выше, как говорит Анатолий.
avatar
Я думаю, все все понимают (в ЦБ), но это дело не меняет. ВСЕ бинарные кухни базируются в оффшорах, поэтому ЦБ сделать ничего не может.
avatar
 Для самооброзования))) pervoclass.ru/shiller
avatar
вообще то ради него статья и писалась) диверсификацию приплел чтоб оффтопа не было))) ну и чтоб солнцеголовые не расслаблялись)))
Последний раз редактировалось
avatar
Диалог с женой — зачет!)
avatar
Ключевое понятие тут скоррелирован, а не равнозначен! Корреляция постоянно колеблется, возьмите Si и BR. Откройте investing.com напишите тикер «BCOUSD*USDRUB» это нефть в рублях, поймете степень корреляции.
Посмотрите начало 2015 год по РИ и по СИ движение не более чем похожи. Собственно есть даже индикатор корреляции, но я забыл как он называется.
Вы забываете про GD, SILV, акции. Вставайте на 5% ниже теории вас рано или поздно исполнят.
А так конечно согласен. На америке всё это лучше реализуемо. Но никто вас и не держит в России.
Плюс идея не в том, чтобы быть полностью диверсифицированным, а хотя бы, чтобы у вас был временной лаг по разным активам. В таком варианте, при реализации риска в одном инструменте, можно закрыть позиции по другим активам, которые уже плюсанули от тета распада. Это сильно разгрузит ГО. После этого уже можно спокойно работать с одной оставшейся рисковой позой.
П.С. забыл про ЕD. там тоже наверняка есть ликвидность. Вообще если стоять ниже теории, то везде есть ликвидность. Допустим CowFundInvestment даже на РИ продает ниже теории и не считает это зазорным.
Последний раз редактировалось
avatar
MIX тоже скореллирован с Si/Ri. Да и BR тоже)
Это вообще проблема рос. рынка — тут не получается диверсифицироваться.
avatar
«у нас Si/Ri скоррелированы»
Я раньше путы на MIX продавал, но что-то там туго с ликвидностью. А вообще вы правы как-то я забыл про MIX, надо и его добавить.
«карачун может наступить сразу по двум инструментам»
Всё равно это 2 из 6 по загрузке ГО, будет легче пережить.
«А в остальных тикерах есть опционная ликвидность?»
На серебре 2 дня стоял котировал и продал в итоге. Но я даже выше теории стоял. Если ниже стоять, то изи.
На нефти за несколько часов можно позу набрать, но правда в ближайшем контракте — месячном.
«Сколько премию ставите для того, чтобы сделка исполнилась?»
Чаще стою по чистой теоретической цене. Но иногда на процентов 10% выше теории покупают, иногда даже 20% на дальних страйка СИ. Но если нужен большой объем позиции, то нужно либо долго теорию котировать, либо ниже вставать…
avatar
Нормально в целом, мысли поддерживаю. Единственное, на мой взгляд, слабое место — это то, что у нас Si/Ri скоррелированы. Так что карачун может наступить сразу по двум инструментам. А в остальных тикерах есть опционная ликвидность? Сколько премию ставите для того, чтобы сделка исполнилась?
avatar
Спасибо )
avatar
Терминал ATAS, ещё подойдёт Volfix, дело не в терминале а в его настойках, но главное в структуре рынка и анализе контекста.
avatar
Спасибо за добрые слова, Георгий.
avatar
Здравствуйте! Принципы трендовых стратегий всем известны: растет — покупаешь, падает — продаешь, и держишь позицию, чтобы выжать максимум профита. Известные индикаторы (RSI, MA и т.п.) не используем, работаем с ценой, со временем, с объемами.

Управление идет только нами. Клиент может отдельный субсчет открыть, закинуть туда денег и сам торговать. Результат не сальдируем.

Параметры алгоритмов периодически меняем, делаем это сами. Клиент не имеет доступа к алгоритмам.
avatar
Сергей, какие трендовые стратегии используете для Ri и Si, можете хотя бы в общих чертах раскрыть? Какие индикаторы используете (можно без указания параметров)?

Управление идет только Вами или клиент может тоже?

Параметры алгоритмов можно менять? Кто это делает?
Последний раз редактировалось