avatar
Всё познается в цифрах, ни одной цифры в статье я не увидел, поэтому некоторые вопросы спорные как можно назвать плечевой например продажу 1-го пута или кола на РТС при депозите 125000 руб? Если вы говорите о «значительном ГО» говорите в цифрах, какой %%? Для меня например ГО не является основой для расчета риска по позиции, ибо ГО имеет свойство изменятся, поэтому надо четко представлять объем вашей позиции в рублях, если это фьючерс то например на РТС это 125000 рублей 1 фьюч, соответственно и опционы.
В чем убыток, если я продал например 122-й пут за 1, роллировал его по времени и по страйку в 121,5 с кредитом 0,7 (откупил 122-й за 1,6  и продал 121,5-й за 2,3) в итоге в моменте имею цену входа в актив 119,8 в случае экспирации в деньгах? (реальный пример из моего модельного портфеля, о роллировани можно посмотреть здесь с 16:06)
При этом по объему позиция открыта чуть более чем на 20% от портфеля, хотя и голая продажа путов.

Считаю что риск и управление риском это основа инвестирования, и его частного случая трейдинга. Продавать опционы, тем более голые можно и в некоторых случаях даже нужно, осознавая тот риск который вы на себя принимаете.

ЗЫ. Алесандр, вы зарегестрировались сегодня специально что бы написать эту статью или на постоянной основе теперь?
avatar
Все верно написано, у каждого на прохождение этих этапов проходит определенное время, не все доходят до 8-го этапа, кто-то зависает на начальных, разочаровывается и уходит с рынка вообще или его выносят. Из моей практики невозможно сразу научить и поставить на 8-й этап, как говорит А.Герчик «Каждый должен сам съесть ведро г**на, по ложечке, каждый день» и это действительно так если человека неумеющего плавать бросить в воду, он конечно выплывет и будет барахтаться, но Ла Манш не переплывет это 100%. Даже если человеку нарисовать эту схему, он все равно не сможет прыгнуть через голову.
Есть правда другая схема развития — инвестиционная компания, трейдерский деск, там можно побыстрее, но устроится туда практически невозможно так как индустрия в большой Ж**Е. Если вам предложат устроится в инвест-компанию это скорее всего будет работа связаная с привличением Клиентов, «холодные звонки», развод их на деньги, впаривание стратегий, идей и т.д., но это ничего общего не имеет с трейдерской работой.

Есть ещё один способ ускорится в этой лестнице — это работать рядом с опытными трейдерами, например с 1-го декабря Георгий Вербицкий открывает 1-й в России трейдерский коворкинг, в котором работают реальные трейдеры, здесь можно обмениваться опытом и знанием прогрессируя значительно быстрее чем водиночку.

Подробнее об офисе трейдеров можно почитать здесь.

Всем Удачи в достяжении цели!
avatar
Большое спасибо за отзыв! Пока не думал над следующими темами, на этот год точно не буду ничего обещать.
avatar
прям рухнет?
avatar

Григорий, благодарю за статью. Продолжайте и дальше знакомить нас с фундаментальными понятиями в инвестировании. 

avatar
Добрый день. Время по движению ртс подходит к завершению если мы сегодня только увидим 102650-103000. Значит это заскок
avatar
Спасибо, в следующей жизни ))
Ценю тонкий юмор, однозначно + пока они у меня есть ))
avatar
Желаю Удачи и обязательно прочитать книги по опционам.))) 
avatar
Вверх, таки тоже пока не пошло. Ну, что ж, рынок пока не понял, куда ему. Вторник-среда покажет, скорее всего, а мы присоединимся. Нам-то всё равно, на север или на юг ))
avatar
Думаю вопрос риторический
Последний раз редактировалось
avatar
Вы себя заявили на этом ресурсе пару постов назад как того, кто умеет ловить донышки и макушки. Я знаю, что таких не существует, но вдруг? — Вадим, а таких точно не существует?
avatar
Пользуюсь, да. В случае, если бы риск-параметры в сделке были бы равны 2%, то уровень стопа составлял бы 102 070 по ЖС, и действительно был бы выбит на открытии сегодня. Только есть следующие альтернативные сценарии:
— часть позиции можно подсократить в ПТ вечером, величину покажет ЖС (не наш случай, накопленной прибыли было недостаточно для этого);
— при переносе стопа через выходные, для того чтобы его не выбило, можно снимать его до начала сессии в ПН, и восстанавливать, после того, как после утреннего ГЭПа рынок начал нормальное движение;
— в начале больших движений с достаточно большой амплитудой (предыдущее лонговое длилось аж с 15 ноября), стоп выставляется не математически, а на среднесрочный экстремум, либо уровень пересечения скользящих средних рабочего таймфрейма (это уровень 102 550, до которого рынок не дотянулся);
— размер стопа в 2% — это стандартный размер стопа ЖС АР для торговли 5-мин таймфреймов, как он делает. Я 5-минутки не торгую, у меня рабочий таймфрейм выше, что делает требуемый размер стопа больше, но позволяет реже заходить в позы, и высиживать бОльшие движения. Математический стоп по ЖС у меня выше (меняется в настройках ЖС);
— потенциал предыдущего движения составил 5 с небольшим тысяч пунктов, удалось взять его хорошую часть около 3 с небольшим тысяч. Если рассчитать размер потенциального стоп лосса к потенциальному тейку как 1:3, то это означает, что размер стопа после закрытой прибыльной сделки может составить 800-1000 пунктов, что составляет риск на сделку = 30% только что полученного профита, что в переводе с математического на нормальный означает, что в данной сделке я поставил 30% заработанной прибыли ради более раннего входа в сделку с потенциалом движения вниз так, чтобы если она открылась гэпом вниз на открытии рынка поставить б/у и курить бамбук на этой неделе, или воткнуть б/у при первой возможности, что и было сделано.
Открылись гэпом вверх, но не выбило. Вниз тоже не пошло, но зато спас б/у.
Жизнь иногда сложнее, чем кажется. Или проще ))
avatar
Предполагаю, что вы пользуетесь резвяковским журналом сделок: 70%-ный первоначальный вход с 2%-ным риском. Оттуда и взял.
avatar
Интересное кино, ваш стоп должен… Кому должен?! ))

Прежде чем ответить по существу, поясните пожалуйста, с чего Вы это взяли?
avatar
При 70% входе ваш стоп должен состовлять 330 п. Сегодня на открытии вас бы вынесло в 2-х кратном размере
avatar
Да, Игорь, на вечерке в пятницу, перенос сегодня в бу сегодня через 2 часа после открытия рынка. Уровень бу — 30 пунктов от уровня входа для минимального проскальзывания на закрытие. Если цена уйдет ниже 100 970 (сегодняшний минимум, то уровень стопа математический (30 п) будет скорректирован на технический 101 520, если бу не вышибет пока тут пишу, а то смотрю цена к нему подбирается.

Объем входа у меня первоначальный — 70%. Понимаю, о чем говорите… Правильно ли позу без накопленной прибыли переносить через выходные?

Ответ — иногда позволяю себе такое, но, как правило:
— в шорт;
— после долгого движения в противоположном направлении (сигнал в лонг был 15 ноября, а это для текущего рынка достаточно долго).

А вообще объем входа каждый для себя сам подбирает. Это один из основных параметров, который закладывается в настройках моего ЖС. Получается очень хорошо — можно даже увеличить до 80-90% (100 нельзя никогда), получается не очень хорошо — можно снизить до 50%. При снижении объема ниже 50% — нельзя пирамидиться нормально, там пирамида перевернутая получается, поэтому мой вход всегда больше 50%. Но это каждый сам для себя определяет.

Опять же, вышибание безубытка — лишь повод искать лонг, в направлении основной тенденции, а там цели 110 000 и 140 000, писал уже тут...

UPD: бу выбило, ну ОК, ждем следующий паровоз ))
Последний раз редактировалось
avatar
Вадим, правильно ли я понял: вы вошли по 101670 (под закрытие дневной сессии или даже на вечерке) и без накопленной прибыли перенесли позицию через ночь, да еще и через выходные дни? И каким объемом можно входить при таком риске?
avatar
Спасибо. У Вас много работы )) 

avatar
Очень много интересных вопросов.
Если коротко, то 
— в каждом секторе стараюсь определить наиболее интересные бумаги (1-2), для этого работаю с отчетностью: не покупаю «акции роста», ищу истории недооценки или дивидендные истории. 
— исходя из планируемого количества бумаг определяю лимит на одну бумагу (ориентируюсь не более 10% на одну бумагу)
— дроблю входы, некоторые бывает и по простейшему ТА
— временно свободные средства в близкие по сроку погашения ОФЗ
— фиксирую частями по достижению целевых значений по прибыли или в случае негативных изменений в бизнесе
avatar
Григорий, а как Вы принимаете решения на открытие позиции? Я правильно понимаю, что оценивая показатели эффективности/капитализации и др. Вы составляете некий шорт-лист бумаг, по которым видите средне- или долгосрочный потенциал, а вход в позицию в соответствующем направлении осуществляете с помощью средств ТА? 
Или теханализ вообще не используете? 

Как портфель делите? Сколько бумага может в нем составлять? 

Как из позы выходите?