avatar
это не пример, а перечень инструментов.
avatar
Ri, Br, фьюч на золото
avatar
«В случаях, торговли фьючерсами которые расчитываются в пунктах, существует опасность того, что при эмулировании и прогонке по ретроспективе Вы получите прибыль в пунктах, а по факту — в рублях убыток или ноль или сверх прибыль.»
Такие случаи неизвестны. Приведите пример.
avatar
По поводу линейности фьючерсов, я бы поразмышлял…
В случаях, торговли фьючерсами которые расчитываются в пунктах, существует опасность того, что при эмулировании и прогонке по ретроспективе Вы получите прибыль в пунктах, а по факту — в рублях убыток или ноль или сверх прибыль.
Другими словами эти фьючерсы также нелинейны!
Соответственно, если пытаться эмулировать стоимость опциона где б.а.  в п.- то это уже накладывается ошибка на ошибку((
avatar
Алекс, тут дело не только в рейтинге, но и готовности брокера работать с российским клиентом. При работае с каждой страной есть своя специфика. IB готовы работать с росс клиентов. А вот другие не факт. Послушайте Илью Коровина, он рассказывает, что для выхода на других брокеров ему пришлось обратиться к Андрею Кузнецову, потому что тот вращается среди американских брокеров и не факт, что без него ему бы открыли счет.
avatar
Простите, что влезаю, но в моём понимании зарубежное инвестирование (среди прочего) большинству интересно именно из-за невозможности отъёма денег российским государством. И у штатовских брокеров важна вовсе не страховка от банкротства, а наличие таких замечательных организаций как SEC, FBI и DOJ.
avatar
если вы говорите о комбинированной конструкции типа: купили опцион и SFOшим его, то для SFO задаётся волатильность рехеджа. И даже если IV купленного опциона меняется, то мы продолжаем SFOшить по заданной воле. С другой стороны никто не заставляет следовать вас изначально заданной воле, вы в праве в любой момент её изменить
avatar
Было бы интересо провести эксперимент на реальном опционе, а также на эмулированном, но с учетом изменения IV (все остальные параметры то известны). Как обстоит с этим дело Option-lab 2, (SFO, BF), греки с изменением IV сами меняются?
avatar
Согласен, не беря риск не получишь профит) вся сложность конструкции именно в этом балансе
avatar
Я досмотрел ваше видео до конца, об этом вы и говорили во второй двадцатиминутке.
Про хорошо сходит, согласен, но 8 из 10 это убыток. Если вы клиент IT, у них есть бесплатный плагин доска опционов, который позволяет заявки по волатильности выставлять и дельте-хеджер (менеджер рехеджирования), который очень полезен при формирование позиции, позволяет сохранять выбранную вами дельту (0,1,2 etc). Так вы хотя бы рынок не будете кормить.
avatar
Ameritrade по моему до сих пор нет. В TradeStation Securities открывал лет 7 назад через чешское отделение JPM. Как сейчас — попробую точно узнать, напишу.
avatar
Алекс, ну как же «тэта убъет всю прибыль при любом расладе». А если рынок возьмет и сходит вниз, а вниз, как известно, фонда может очень бодро ходить. Разве в этом случае мы не получим плюс?
avatar
Это и называется трейдинг — работа на риске протяжённом во времени.
avatar
Я просто поддержал Ваше мнение) только другими словами…
avatar
Вячеслав, на выступлении я говорил, что эта стратегии — не заявка на самую эффективную. Формат выступления следующий: есть некторая торговая идея (стратегия), мы её торгуем и смотрим где и как она работает или не работает. Уточните, пожалуйста, «базовым активом не хеджируем» — это Вы про дельта-хеджирование короткими фьючерсами? И я, думаю, Вы согласитесь, что если на сформированной конструкции рынок хорошо сходит вниз, то стратегия не будет уж столь «реально убыточной» :-) То, что стратегии покупки волатильности в большинстве случаев убыточны, я пожалуй, с Вами соглашусь. 
avatar
Профит будет при отсутствия движения. Гамма может сожрать весь профит(
avatar
я это и написал только другими словами:
«То перед нами встаёт невозможность эмуляции implied volatility, так как этот параметр определяется рыночным способом, т. е. по спросу и предложению в торговых стаканах опционов данной серии.»
Вы внимательно читали?
avatar
Эмуляция IV — это нереально.
IV опционов зависит от индекса RVI. 
Индекс RVI расчитывается на основании стоимости 14страйков опционов Путов и Колов вне денег.
Тоесть, IV находится в цикле.
Другими словами, теоретическая цена опционов зависит от IV, IV зависит от RVI, RVI зависит от опционов, и все начинается снова…
avatar
Юрий, в данной стратегии я исхожу из того посыла, что прибыль мы берем (через положительное роллирование плюсанувшей ноги), а убыток (через отрицательное роллирование минусанвшей ноги) не берем. Минусанувшую ногу мы усредняем, тем самым увеличия потенциал прибыли на движении рынка вниз, потенциал которого с каждым последующим движением вверх только возрастает. Мне это видится близким к принципам Торговли временем, где мы берем плюс и пересиживаем усредняясь минус.
Последний раз редактировалось
avatar
Как и всегда в трейдинге — заработать можно только на риске. Если вы считате, что realized volatility превысит implied volatility, то покупаем опцион и рехеджируемся базовым активом — это даст профит. Если наоборот, то наоборот.