avatar
В позе автора нет ни какой синтетики.
ГО считается правильно. Ваша поза в данный момент — это купленные фьючи. Проданные коллы лишь ограничили Вашу прибыль по фьючам. Проданные путы — также направлены на рост б/а. 
При падении рынка, Вы будете получать убыток по фьючу и ГО будет рости по проданным путам. А чем ближе к экспирации ГО по проданным коллам также будет рости. ГО будет падать если зайдете глубоко в деньги и стоимость 100путов станет минимальной — Вы их купите и переведете купленный фьюч, проданный колл в синтетику и Ваше ГО резко снизится.
Значение дельты и ГО в Вашем втором утверждение считаю некорректным.
Потому, что одна и та же дельта построенная на разных датах экспирации даст Вам разное ГО.
Здесь было бы более точное утверждение, что ГО не может быть больше эквивалента ГО б/а в количестве Проданные опционы минус купленные опционы.

Последний раз редактировалось
avatar
В их ПО при выборе количества оно всегда начинается со 100 (у меня обычный счет). честно говоря, я в торговых условиях про дробные лоты ничего не видела, поэтому написала, что только по 100. Если дробная лотность доступна-то хорошо, а то иначе, например, GOOGL и AMZN с маленьким счетом не купишь. Хотя с маленьким счетом там и делать особо нечего (если вас зовут не Ларри Вильямс, конечно).
avatar
Ну «правило» в общем-то не моё конечно)) Его придумали Блэк, Шоулз и Мертон))
А на счёт расширения… Я убеждён, что никакие «усреднения-расширения» не изменят базовые особенности опционов. Излишние усложнения конструкции только затрудняют управление и чертовски «грузят» счёт, т.к.за любое «распрямление» профиля стратегии нужно платить и немало. В большинстве случаев это безсмысленно.
avatar

Давайте уточним)
1. Фарттуна — женский ник и в профиле это указано в поле  «пол». Если напрягал выделенный корень Фарт)) специально для Вас — упростила ник.
2. Я понимаю о чем Вы, говоря, что сразу мы должны иметь виды на премию большую чем ход до ближайшего страйка на каждый стрэдл, так как ход в 2500 до страйка отражается на каждом стрэдле) У Вас в правилах сразу 1:1 ( но не у ТС с основой хитрого пирамидинга)...  поэтому и вспомнилось про «расширенную»))… это уже другая (ваша)стратегия, которая не получается сразу так как «не бывает таких премий на недельных...»
3. Я не знаю какие еще в исследованиях козыри у ТС, например, «по статистике возвратов рынка к первым проданным стредлам..» и т.п. и т. д.… нам сразу не представляют всего))) Согласитесь, при использовании усреднения по «горизонтали» и «вертикали», мы вообщем то имеем право на «расширение» вашего правила)
4. Я не утверждаю, что это все приведет к прибыли...

avatar
Уважаемый(ая) Фарт(Туна). Надеюсь ты это несерьёзно. Потому что мимо! Смысл «правила» стратегии ты не понял(а).
avatar
да вы, юноша, не обижайтесь… не я виновата в вашем узконаправленном мышлении… что мне врать что ли, чтоб пощадить очередную лужу?
разберитесь лучше в 3-х деревьях: ГО непокрытых позиций, ГО покрытых позиций и ГО синтетических позиций…
avatar
да вы не обижайтесь… не со зла же вам правду рассказываю.
что мне врать что ли, чтоб пощадить вашу гордость?
да и сам далеко не идеал, вон с идеей эмуляции как в лужу сел)))
avatar

 ГО увеличивается взависимости от позиций, а кровно накопленная вар.маржа никуда не снимается)
а реально торгующий на опционах трейдер, я смотрю Вы один у нас такой))
гвардеец наполеон)))
ПС… скоро на Ваши преподавательские курсы можно будет записаться?

Последний раз редактировалось
avatar
Fart tuna, спросите у любого реально торгующего опционного трейдера: снимается ли льготная маржа по разнонаправленным позициям за день до экспирации.
Потом уже будете «азам» учить.
avatar
Забей пока. После разберемся, на конкретике, так сказать.

avatar

Игорь, спасибо за вопрос. 


Как я предполагаю у того и другого опционного аналитика авторский коллектив/компания стоящая за авторами, одна и таже.

Аналитик я не менял, я пользуюсь обоими. Анализировать преимущества/недостатки одного перед другим в комментариях не хочется, эта работа достойна отдельного топика.

Для этого исследования я выбрал аналитик от option.ru по двум причинам: 
— он, аналитик, позволяет выводить на графике несколько опционных конструкций одновременно;
— он позволяет делиться файлами с позициями.

avatar
ну хорошо) начнем с азов… что такое синтетика… все синт.построения вытекают из основной формулы: базовый актив = опцион callопцион put

а проданый стрэдл на одном страйке — это не синтетика и ГО ему на экспиру нужно в виде 1 к 1 БА… в посте идет речь об оценке ГО только по основным продажам стрэдлов, а не по «локированым» для защиты с использованием уже БА.
Пс… ну не совсем, конечно, только стрэдлы, ГО «защитных» нам тоже нужно))
Последний раз редактировалось
avatar

Олег, в чём причина смены опционного аналитика? Раньше вы выкладывали скрины из аналитика МосБиржа (см.скрин). Ваша оценка плюсов и минусов обоих.

Последний раз редактировалось
avatar
Ну-у-у! Это пожалуй единственный раз, когда я полностью поддерживаю Сашко.
За мысль о «костности и попытке объединить научное и духовное» — респект и +.
Последний раз редактировалось
avatar
"… симметричные опционные позиции (включающие в себя проданные опционы) не могут иметь ГО больше чем ГО позиции из БА в количестве равном количеству проданных опционов в одном крыле опционной позиции."
avatar
Ну вот, Фарт Туна, сами признаете, что опция это страховка.
Про спекуляции ими — кто утверждает что нельзя? Если мозгов нет и очень хочецца, то можно, каэшна пажалста!
Утверждение в другом — это бессмысленная трата времени, сил и денег, вводящая в заблуждение о том, что там можно сделать капитал или зарабатывать этим на жизнь. Весь цимус в том и состоит, што создается иллюзия заработка тогда как заработать там можно только в моменте, в периоде можно только потерять, а если ну очччень повезет — остаться в нулях.
Вот и фся арифметика.

Еще никому и никогда не удавалось обмануть в собственных спекуляциях рассчеты дилеров/брокеров. Никому и никогда…
Последний раз редактировалось
avatar
Да, согласна, опции — институт страховки) И нет, не согласна, что опции не для спекуляций))… Вообще, вопрос «можно ли спекулировать опциями» требует отдельного поста… как нибудь, разрожусь))))
И не забываем,  что первый в мире опцион был как раз спекулятивным, а не страховочным… ну я про отжатие оливок))) и не было тогда еще ни компов, ни графиков, ни тэт на тэт с омегами, да и бирж не было, а опцион уже был) и были бабки на нем заработанные…
avatar

Дружище, Хуго. Про правило… вспомнились сразу девчонки-квнщицы)… «зачем вам суженная — возмите расширенную»))
Никто не вводил же правило количество проданных стрэдлов=кол-ву страйков, если премия, допустим 600, а до страйка у нас 2500, продайте 5 стрэдлов, превысите))

avatar
да, верно) синтетика разваливается для обеспечения экспиры, но один стредл, проданный на одном страйке на экспиру нуждается в одном БА...
там же ясно мысль отдана «Так как цена БА имеет свойство смешаться только в одну сторону, в один момент времени»
avatar
Всё верно кроме третьего утверждения. Так как за день до экспирации синтетика разваливается и ГО по конструкции учитывает оба крыла по отдельности, но вы это и без меня знаете.
Вообще для проверки таких утверждений рекомендую официальный аналитик биржи http://options.moex-school.com/