avatar
Ничего не видно, когда экран показываешь, скажи об этом Игорю.
Раньше было намного лучше.

avatar

У опционов в деньгах, точка безубыточности ближе к страйку, чем у опционов около и глубоко без денег. Но они дороже.  А если точка безубыточности ближе, то вероятность того, что она будет пробита больше, чем у других.  Более того, у опциона в деньгах дельта стремится к 1, поэтому он быстрее набирает внутреннюю стоимость. Все это увеличивает  шансы на то, что удастся заработать на купленном опционе.
Вне денег хорошо не задолго доэкспирации соседние страйки покупать. Может резко вырасти в цене, но надо не зевать.
Продавать можно тоже с разными целями. Если для того, чтоб заработать на временном распаде, то у АТМ она максимальная, и точка безубыточности дальше. И продавать их нужно когда ускоряется распад тэты,  примерно за месяц.
при наличии базового актива, можно колы покрытые вне денег продавать. Не дойдет до страйка немного заработаем, а в деньги войдет БА поставим — целевую прибыль снимем.

avatar
Если не полные дураки, то 7 ярдов не будут брать на открытом рынке.
Слёзно попросят ликвидности у ЦБ, тот закредитует банк, роснефть купит у банка. Вне рынка.
avatar
Сегодня здесь собрались суперграмотеи. Даже и добавить нечего. По-моему, правы все по-своему, остается только присоединиться.  Нет, все-таки добавлю. 99% теханализа это заблуждение, а 1% верно. В этом и суть трейдинга, чтобы за годы найти этот один процент   верного пути.  А когда читаешь, то не знаешь где этот один процент? Только через труд и большой опыт… ЛИЧНЫЙ ОПЫТ!
avatar
Поздравляем наших партнёров с выходом в Россию!
avatar
Они почти все вымерли вместе со смертью ручного скальпинга:)
avatar
Да, торговал в 3-х пропах в Алоре, Еврогрине и Уником Партнере, в общей сложности около 2 лет.
avatar

Насколько я понимаю ценообразование опциона, то покупка опциона ВНЕ денег позволяет заработать быстрее, чем если покупать базовый актив, в случае, если движение происходит в течение короткого промежутка времени в нужном направлении. Это возникает из-за роста дельты и гаммы опциона.


Допустим, при цене фьюча газпрома на уровне 15000, я покупаю колл со страйком 15500. Покупаю 1 опцион и 1 фьючерс. Если движение фьючерса до 15400 произошло в течение нескольких дней, то позиция по опциону будет выгоднее, так как тета опциона не успела съесть временную стоимость, а рост дельты и гаммы увеличит премию. Я правильно рассуждаю?
То есть я не буду дожидаться экспирации и сразу же продам опцион и получу премию в момент роста дельты и гаммы. 

avatar

Мои ответы на поставленные вопросы


1. Выгодно покупать вне денег только, когда ждете взрывной рост актива (и то только для того, чтобы уменьшить вложенные деньги)


2. Покупать в деньгах нужно, когда ждете умеренный рост актива


3. Продавать вне денег только дальние страйки, где считаете, что цена не может быть до экспирации


4. Тут не знаю. Волатильность может съесть ваш депо.


Все ИМХО.

Последний раз редактировалось
avatar
При покупке спрэда прибыль будет давать временной распад проданных коллов верхнего страйка. Компенсировать распад коллов нижнего.
avatar
имелось ввиду, что при движении вниз убыток ограничен — поправил, спасибо
avatar

Евгений а как вы начинали в трейдинге? был ли опыт в проп-компании?

avatar
Точно! Извиняюсь за логические ошибки. Под продажей пута имел в виду его покупку :-)
Да, продал пут — поставил на рост или топтание. Стало быть риск один — цена упадет. Для этого и покупаем пут — ставка на падение.
Последний раз редактировалось
avatar
Я помогаю ребятам выходить на росскийский рынок.
avatar

При покупке колла ограничителем убытков будет уплаченная премия. Если докупить путы, то это уже другая стратегия (стренгл или стреддл).


А если продавать пут, то ограничителем убытков может выступить покупка пута с более дальним страйком, а никак не покупка колла.

Последний раз редактировалось
avatar

А вот вопрос: допустим, что я держу лонг колл опцион вне денег и ожидаю тренда. Но цены на одном месте топчутся. И так уже долгое время.
Когда нужно перекладываться в опцион с другой датой экспирации? Ведь если я этого не сделаю, то просто-напросто потеряю все деньги. Если рынок не растет несколько месяцев, то я на своей горе-идеи «покупать опционы» буду тратить деньги только из-за влияния времени.

Опционы обычно применяются как конструкции, позволяющие сразу же задать стратегию типа ограничителя убытков? То есть с покупкой колла обычно покупают путы. Или с продажей путов, покупают дальние колы вне денег. 

avatar

Спасибо, тут хорошо написано про базовые опционные конструкции.
Конкретно эта стратегия тоже не подходит для потенциально трендового рынка. Тут мы получаем прибыль при топтании рынка на месте.

avatar
Насколько я понял, у любых спред стратегий и прибыль, и убытки ограничены. Для трендового рынка это не то, что нужно.
avatar
Георгий, а ты там менеджер проектов?
avatar

Георгий описал обратный бычий спред. Там покупается колл и продается пут. www.option.ru/glossary/strategy/bull-backspread


Я правда такую рискованную конструкцию не пользовал. Буду смотреть видео.