avatar
Очень интересно! А про покупки опционов на акции, можете рассказать?
avatar
По сути комментариев согласен с Александром. Трейдинг — это по сути еще один вид бизнеса, который может быть построен на разного рода неэффективностях. Одни существуют недолго и изчезают, другие постоянно присутствую (психология участников и ассиметрия получения и обработки информации). Илья просто выделил то, чем занимается он, и назвал трейдингом, а все остальное отмел. Мне кажется, это довольно искуственная классификация. Кроме рыночных, есть еще и другие риски, и они тоже составляют неотъемлемую часть общей картины. 
Я продолжаю оставаться при своем мнении, что теханализ — в его понимании как визуального отражения паттернов, которые вызваны особенностями психологии участников рынка — является одним из ДЕЙСТВЕННЫХ инструментов анализа смещения вероятности в рынке. 
Слово «прогноз» я понимаю именно в таком контексте, а не в смысле «50/50, либо встретишь динозавра, либо нет»)
avatar
3) Читайте внимательно:
«Зная полное начальное состояние замкнутой макросистемы»
«Плюс для предсказания будущего не нужно предсказывать поведение каждой элементарной частицы, существует ЗБЧ, синергетика с её управляющими параметрами, ОТС(У), теории поведения толпы, социодинамика.»

Вы уж определитесь вам нравится или Коппенгагенская или многомировая интрепретация)))
avatar
Внутри дня стоп срабатывает всегда (запас на проскальзывание  порядка 1000 пунктов). Открытие следующего дня стараюсь смотреть. Если лебедь и стоп не сработал — кроем ручками, если сразу упали на планку — ждем расширения лимитов и снова ручками.
Опционы не торгую принципиально.  Не вижу смысла даже их изучать.  Меня с фьючами устраивает всё.

Последний раз редактировалось
avatar
но стоп может не сработать.
Если купите в пропорции подходящей дешевых дальних пут опционов они могут перекрыть часть убытков от лебедей. Попробуйте построить модели для  дальних путов в любом опционом аналитике, возможно вам такая страховка  от лебедя понравиться. Что то типа такой защитной конструкции http://prntscr.com/erah57.
avatar
Да, это разумно. Надо считать, что выгодно. Зависит от других факторов тоже — насколько прибыльна сама ТС потенциально и фактически по ЖС, от психологии трейдера, от волатильности текущего рынка и как следствие потенциала доходности на нем и т.д.
Тут и вообще в трейдинге правила весомы, но прчти во всех есть люфт. Небольшой. Но тем не менее,  каждый решает в моменте в зависимости от ситуации, статистики прршлого, уверенности в  своих силах и способностях и др.
Даже если одну ТС дать разным трейдерам, то сделки у них будут отличаться.  И каждый обоснует почему))
Хедж не юзаю.  Мой хедж — это стоп. А вывод денег — как стпаховка хорошо,  но потенциал доходности по году в абсолюте (кэш) может серьезно подкосить.  У медали всегда 2 стороны и каждый вправе определить,  какая ему больше нравится.
avatar
посмотрите газ, какао и сахар, мб еще нефть, там вола получше чем в остальных.
avatar
ну тогда вы понимаете что рискуете всем депозитом при такой годовой доходности с такими плечами. Я бы на вашем месте выводил прибыл с депозита, чтобы если лебеди прилетят вы были при деньгах. Можно еще хеджироваться, но тогда просядет доходность.
avatar
На обычном рынке достаточно тех пунктов, что я написал. Гэп 5% — это прилет лебедя. Такое бывает очень нечасто. В прошлом году это было дважды брекзит и трамп. За предыдущие 10 лет я умудрился избежать всех лебедей, а в прошлом году иоймал обоих. Про случай с брекзитом даже есть мой пост, писал тут об этом. Поэтому  сейчас перед длинными выходными (майские праздники или новый год, а также в преддверии прилета лебедей) тупр крою позу и курю бамбук в сторонке. Жадничать не надо, там  много, всё успеется))
avatar
2) тут соглашусь если брать в пример этот сериал и инсайд в широком смысле риски есть
3) >> Зная полное начальное состояние замкнутой макросистемы
а как же принцип неопределённости Гейзенберга в квантовой механике, если мы сделаем такие измерения состояний в системе мы уже получаеться меняем результат в будующем, не делая таких измерений мы не можем сказать что будет. Для меня лично копенгагенская/многомировая интерпретация квантовой механики кажеться более красивым объяснением и что будующие не предопределено на 100%. Но мне кажеться как то мы сильно отошли от темы.....

avatar
я это спросил потому что если будет утрений геп против вас допустим в 5% и фьючерес упадет на планку, вы получите убыток в 50% и не сможете закрыться. Тк маржинальные требования 1 к 10 (CME площадка), те 1% движения цены против вас будет приность 10% убытка по счету. Как бы это очень опасно, тк раз в 5 лет минус 5-10% процентов может быть легко. Обычно на ночь убирают плечи или уменьшают.
avatar
Если Вы меня спрашиваете, то да, переношу овернайт. Но есть несколько условий:
1) объем накопленной прибыли достаточен для сохранения позиции хотя бы в безубытке с учетом завтрашнего гэпа в противоположную сторону (величину расчииывает ЖС — использую журнал Резвякова). Если величина накопленной внутри дня позволяет перенести не  менее 2/3 позы по ЖС, то я скорее всего оставлю ее целиком, хотя классически можно подсократить и восстановить завтра.
2) возможность переноса оцениваю на старшем таймфрейме на дневке, если имеется потенциал движения — то больше оснований не сокращать и не закрывать ее
3) перед выходными в основном чаще прикрываю лонг и оставляю шорт. Для примера посмотрите пятницу и понедельник прошедшей недели,  а также пятницу последнюю и будущий пн (фьюч ртс), и Вы поймете почему
4) работа на сильном трендовом рынке может отменить п.3

Ну и для сппавки, для общей картины: объем первоначалтного входа варьируется от 70 до 90% капитала в зависимости от качества точки входа. Докупка до 100% — только после переноса стопа на уровень безубытка. 
Как-то так… Надеюсь, я ответил на Ваш вопррс.
PS. Всё на полном серьезе, ибо у нас уже 2 апреля.  А то тут некоторые упрекают в том, что я теоретик))
avatar
Спасибо за интерес к статье)
Газпром буду держать и выходить на дивиденды. У меня в бумаге задействованы три части по разным ценам, при росте буду закрывать их в плюс.
Несколько идей по бумаге:
— Газ достаточно дешево стоит, но экспорт у компании рекордный
— Все дочерние бизнесы (Газпромнефть, Мосэнерго, ТГК-1) чувствуют себя достаточно неплохо
— Менеджмент подтвердил дивиденды минимум на уровне прошлого года (7,89 руб.), нужно ждать уровень, который будет выводиться на ГОСА.
Недооценка у компании страшнейшая, но интереса у менеджмента к росту капитализации нет, поэтому пока нет смысла ставить космические цели и просто забирать прибыль при росте цены. 
Сейчас очень хороший опыт показали все сетевые компании: в ударный год они сделали солидные резервы, что снизило прибыль и соответственно уменьшит дивиденды. Посмотрим, что придумает Газпром)
avatar
позвольте узнать, вы торгуете на все плечи фьючами и оставляете позицию овернайт с теми же плечами что и внутри дня?
avatar
Спасибо, Григорий за обзор! Григорий, у Вас есть Газпром в портфеле, что думаете по бумаге?
avatar
2) Вы опять себя ограничиваете, в данном случае ситуацией объявления отчёта. Инсайдинг это далеко не только отчёты. Есть хороший американский художественный сериал называется «Миллиарды». Там показано как работает реальный инсайдер и как прокурор пытается его посадить. Посмотрите и вы поймёте, что это деятельность связана с колосальными рисками.
3) Определенность будущего — это причино-следственные связи. Зная полное начальное состояние замкнутой макросистемы можно с большой степенью вероятности предсказать ее будущее состояние.
"… есть ли такие теории/формулы на фондовом рынке, которые способны предсказать поведение цены с какой либо долей вероятности допустим на несколько дней вперед хотя бы, которые можно проверить в ходе эксперимента".
no comments…
avatar
2) я имел в виду это — существенная, публично не раскрытая служебная информация компании, которая в случае её раскрытия способна повлиять на рыночную стоимость ценных бумаг компании. (За это можно реально сесть в США)
ненастоящий инсайд — это уровень слухов в компании, который не может быть проверен инсайдером. Допустим сотрудник услышал в кулуарах чтоб будет хороший отчет, но насколько это правда узнать он не может, тк нет  допуска к информации у него. Торгуя по слухам он значительно рискует, тк у него нет точной информации насколько отчет хорош и тд. ( все остальные будут считать его инсайдером, но по факту состава преступления нет и привлечь его к отвествености не смогут, тк формально он не имел доступа к этой информации, ему никто специально не раскрывал эту информацию и он не знал точно что будет, торговал на слухах)

3)определенность будущего — хотел бы уточнить что вы имеете в виду под этим термином?

Насчет физики и остальных наук: я коснулся ее тк тут как раз математика работает, есть теории и четкие формулы которые их описывают. Каждый может проверить в ходе эксперимента теорию и убедиться в том что формулы работают и способны предсказать поведение системы. Та же теория вероятностей дает точный процент вероятности события и если тервер говорит что шанс выиграть 1 к 1000, он таким станет после огромного числа попыток рано или поздно по ЗБЧ, хотя локально он может нарушиться на каком то промежутке времени и человек может выиграть хоть 5 раз подряд.

Поэтому возникает вопрос к математикам, а есть ли такие теории/формулы на фондовом рынке, которые способны предсказать поведение цены с какой либо долей вероятности допустим на несколько дней вперед хотя бы, которые можно проверить в ходе эксперимента.
avatar
Инвесторы с сотней килобаксов действительно достаточно мудры, чтобы отдавать в управление на основании обещанной доходности.  Про них речь шла в той части коммента, где говорилось о репутации и авторитете.  Таких мало,  и за них жёсткая конкуренция.  
Деходностью привлекаются клиенты с меньшими суммами. Для таких доходность имеет важную роль.  Чем меньше капитал,  тем больше ожиданий.  Таким часто и 40% не интересно 
avatar
Спасибо за ответ!  Про 20% не для клиента,  а про вознаграждение понял.  Про 40%- обман,  это вообще не про тебя 
avatar
1) нет
2) следуя вашей логике бывает «настоящий инсайд», а значит бывает ненастоящий? Так это инсайд или нет?
про ММ спорить не буду. Но ваши размышления про 5 закладных на дом как-то не формируют у меня ощущения зловещего превосходства ММ над другими участниками рынка.
3) Я не знаю ваш уровень подготовки в физике. Но как раз таки определенность будущего является стержнем «проблемы свободы воли»; сингулярностей в т.ч. кротовых норах, которые предсказывает ОТО, которая кстати обратима по времени; квантовой телепортации; нарушение CP-инвариантности, а значит Т-симметрии и т.д. Плюс для предсказания будущего не нужно предсказывать поведение каждой элементарной частицы, существует ЗБЧ, синергетика с её управляющими параметрами, ОТС(У), теории поведения толпы, социодинамика. Так что, если уж размышляете о предсказании будущего с точки зрения науки, то ваша зацикленность на физике вас явно ограничивает.
Последний раз редактировалось